La Martingale

Le sujet : Connaissez-vous Warren Buffett ? Il s’agit de l’investisseur le plus célèbre au monde. Il a bâti sa fortune grâce aux principes du value investing. Dans cet épisode, on vous propose d’apprendre à appliquer ces fameux principes dans vos propres investissements, pour profiter des avantages de cette stratégie résiliente et rentable sur le (très) long terme. L’invité du jour : François Badelon est tombé dans la marmite des finances personnelles dans les années 1980, alors qu’il n’y connaissait rien (“je savais jouer au Monopoly et c’est à peu près tout”). Aujourd’hui, il aime dire que “la Bourse, c’est la vie” : elle représente le fonctionnement de notre économie et emmagasine l’ensemble de nos connaissances, au cœur de sociétés hétérogènes. En 2020, François a cofondé la société de gestion indépendante Lonvia Capital, née d’une rencontre avec Cyrille Carrière. Elle met en avant une philosophie d’investissement à long terme, responsable et centrée sur l’innovation. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, François nous explique la stratégie d’investissement de Warren Buffett et le value investing. Il nous éclaire sur de nombreuses questions : Comment comprendre le fonctionnement des entreprises dans lesquelles on investit ? Quels sont les ratios à prendre en considération pour bien investir ? Comment adapter la stratégie initiale de Warren Buffet aux nombreuses évolutions de l’économie ? ## Qu’est-ce que le value investing ? Le value investing consiste à investir dans des entreprises dont la valeur sur le marché est inférieure à leur valeur réelle. Les bonnes pratiques du value investing et du Warren Buffett Way sont : Investir uniquement dans des domaines que l’on comprend parfaitement (“si tu veux acheter des actions Renault, il faut que tu comprennes le marché de l’automobile”). Avoir une marge de sécurité : essayer d’acheter moins cher que la valeur estimée de l’entreprise. Avoir une stratégie à long terme pour ses investissements. ## Les grands principes du value investing et du Warren Buffett Way fonctionnent-ils toujours aujourd’hui ? Oui selon François. Mais, avec des évolutions par rapport aux principes de base. Pour commencer, François conseille de s’intéresser au livre The Psychology of Money pour compléter cette première approche. Car on ne peut pas investir efficacement sur le long terme sans maîtriser ses émotions, ni connaître les principaux biais cognitifs. Aussi le fait d’avoir de l’épargne de côté est une des clés pour se permettre d’investir (et donc, de prendre des risques) et d’avoir la liberté de saisir la bonne opportunité, au bon moment. François rappelle que le meilleur moyen d’économiser pour avoir un budget d’investissement plus important, c’est… De moins dépenser ! Un principe simple, mais efficace. Enfin, le temps est l’allié de l’investisseur : François conseille de commencer à investir très jeune. Pour construire son épargne et avoir la marge nécessaire pour investir le plus tôt possible. C’est aussi le meilleur moyen de bénéficier au maximum de la magie des intérêts composés. ## Quel est l’indicateur le plus important pour valoriser une entreprise ? Selon François, l’indicateur le plus important est le free cashflow : les flux de trésorerie générés par le cœur d’activité de l’entreprise, déduction faite des investissements nécessaires au développement de cette activité. Ainsi, des entreprises qui ont des résultats négatifs liés à leurs investissements importants, peuvent tout de même être très intéressantes pour l’investisseur (c’est l’exemple typique d’Amazon à ses débuts). Car ce qui compte, c’est le potentiel de croissance de ce type d’entreprise. Ils citent les références suivantes : L’investisseur John C. Malone Le livre The Warren Buffett Way L’investisseur Benjamin Graham Les intérêts composés Le trader et mathématicien James Simons Le livre The Psychology of Money de Morgan Housel Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale : Épisode 44 - Finance comportementale : Peut-on faire confiance à notre cerveau ? Épisode 55 - Le “value” pour se tenir à l’écart des bulles Épisode 85 - La stratégie long-terme avec le Dollar Cost Averaging Épisode 101 - Gérer son budget sans effort On vous souhaite une très bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir. Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : Avec la crise du COVID-19 et l’envahissement de l’Ukraine par la Russie, l’inflation commence à sévir. Nous verrons dans cet épisode quels sont les investissements à privilégier pour se protéger de l’augmentation générale et durable des prix. L’invité du jour : Après une belle carrière en banque et en Venture Capital, Julien Etaix se charge  aujourd’hui de gérer le patrimoine d’une famille (“Single Family Office”). C’est un passionné d’investissement. Fun fact : il a acheté sa première action 13 ans sur le minitel ! Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Julien nous parle d’un sujet chaud en ce début d’année 2022 : l’inflation. De quoi s’agit-il ? Est-ce vraiment un mauvais événement pour les investisseurs ? Comment s’en protéger ? Il nous donne les clés pour comprendre ce phénomène majeur de la macroéconomie. ## C’est quoi l’inflation ? C’est un indice qui est mesuré par des instituts statistiques. En France, l’INSEE mesure l’inflation au travers le panier de subsistance : un ensemble fixe de biens et services, actualisé chaque année. Il sert à se rendre compte si le coût de la vie augmente, pour une partie de la population. ## Pourquoi parle-t-on de l’inflation aujourd’hui (1er trimestre 2022) précisément ? Il y a deux types d’inflation : la “bonne inflation”, qui se manifeste lorsque l’économie est en croissance (investissement, création d’emplois, taux d’intérêt bas) ; et la “mauvaise inflation”, portée par la hausse des prix des matières premières. Aujourd’hui, c’est le second type d’inflation qui se manifeste du fait de l’envahissement de l’Ukraine par la Russie, impactant fortement le prix des matières premières. ## Quel rapport entre les taux d’intérêt et l’inflation ? Le taux d’intérêt est un outil de la Banque Centrale. Plus elle fixe des taux d’intérêt élevés, plus les crédits demandés par les agents économiques auprès des banques commerciales coûtent cher. Ce sont ces crédits qui sont à l’origine de la création monétaire. Or, plus il y a de monnaie en circulation dans l’économie, plus l’inflation augmente. Ainsi, pour diminuer l’inflation, les banques centrales peuvent augmenter les taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt sont trop élevés, les acteurs économiques vont diminuer leurs demandes de crédits (car emprunter leur coûte trop cher). Ainsi, la création monétaire va ralentir… Tout comme l’inflation ! Par contre, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les entreprises investissent moins, l’emploi ralenti et l’immobilier coûte plus cher. C’est donc un subtil équilibre que de fixer le niveau des taux d’intérêt. Depuis une dizaine d'années dans la Zone Euro, ces taux approchent les 0% : un signal favorable de la part des Banques Centrales, pour les banques commerciales. Aux Etats-Unis, les taux d'intérêt sont bas depuis la crise du COVID-19. Aujourd’hui, les Banques Centrales américaines et européennes annoncent une hausse des taux d’intérêt. ## Quels sont les secteurs qui se défendent plus ou moins bien face à l’inflation ? Investir dans les entreprises de la grande distribution n’est généralement pas une bonne idée en période d’inflation. Car les distributeurs ne peuvent pas impacter l’inflation sur leurs marges, bien au contraire. Par contre, les secteurs ayant un facteur qualité très important dans leur offre (comme le luxe ou la haute technologie) et les entreprises qui vendent à d’autres sociétés (B2B) sont plus intéressants pour les investisseurs. En effet, ces entreprises peuvent impacter la hausse de l’inflation sur les consommateurs finaux. Attention, cette répercussion n’est pas totale : elles doivent tout de même réduire leurs marges. ## Quels sont les leviers pour se protéger de l’inflation ? La gestion de carrière. Julien explique que la sécurité de l’emploi, c’est ce qui coûte le plus cher en période d’inflation. Car les salaires ne sont pas indexés sur l’inflation. Le fait de changer d’emploi ou de secteur est un bon moyen de se protéger de l’inflation, en recherchant une rémunération plus élevée ailleurs. Au niveau de l’investissement, les bons moyens de se protéger sont (dans l’ordre) : Les actions. Car les grands groupes internationaux sont capables d’augmenter leurs prix. Julien propose de s’exposer à l’ensemble du marché développé mondial, avec un ETF par exemple. L'immobilier commercial via des REIT (ou SIIC : sociétés foncières cotées), voire le locatif dans des villes où les loyers ne sont pas trop plafonnés. Les matières premières comme le pétrole. Il est possible d’acheter des indices diversifiés (ETF iShares de Blackrock par exemple). Attention, il s’agit d’un actif très volatil et donc risqué. L’or qui historiquement fonctionne bien durant les périodes inflationnistes (valeur refuge). Mais qui ne paie pas de dividendes ni d’intérêts. Les cryptomonnaies pour une petite part de son patrimoine seulement. Attention, nous n’avons pas l’historique suffisant pour connaître le comportement des cryptoactifs dans une période d’inflation. Ils citent les références suivantes : L’INSEE La BCE et la Fed L’encadrement des loyers L’ETF MSCI World Les REIT et l’EPRA Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale : #103 - Thomas Perret - Conflits géopolitiques et investissement : Que faire ? On vous souhaite une très bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir. Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : En décembre 2021, l’École des hautes études en sciences économiques de Russie a publié une étude démontrant qu’entre 1987 et 2015, investir dans des LEGO aurait été un meilleur investissement que l’or, l’art ou la Bourse, avec un rendement annuel moyen de 11 % ! Avec certains produits présentant des plus-values de plus de 600% par an, l’investissement dans les petites briques en plastique colorées est plus sérieux qu’il en a l’air. L’invité du jour : Après un premier épisode enregistré en septembre 2020 sur le thème des meilleures stratégies d’investissement, Yoann Lopez est de retour dans la Martingale. Yoann est l’auteur de la newsletter Snowball et le fondateur de la société éponyme. Il vient également de sortir son premier livre “L’Effet Snowball” (février 2022). À travers ces différents projets, il souhaite aider un maximum de personnes à bien gérer leurs finances personnelles. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Yoann nous explique comment investir dans un support totalement décorrélé des marchés financiers : les LEGO. Oui, ces fameuses briques en plastique qui font le bonheur de millions d’enfants depuis des décennies. # Pourquoi investir dans le LEGO ? Comme souvent en investissement, la rareté entraîne la rentabilité. Et si la demande d’un produit particulier est importante, alors la valeur de cette rareté monte en flèche. Tout le monde connaît les LEGO : c’est un des jouets les plus célèbres. Aussi, certaines éditions sont limitées. Nous avons donc là deux signaux d’un investissement potentiellement intéressant : la demande, et la rareté. # Qui investit dans le LEGO ? Les collectionneurs… Mais pas seulement ! L’investissement dans le LEGO attire de plus en plus de monde : notamment des investisseurs attirés par le potentiel retour sur investissement, l’objet, et l’originalité de ce placement. Mais aussi beaucoup de personnes ayant joué au LEGO durant leur enfance et qui y portent une valeur sentimentale. # Où acheter des LEGO ? Vous pouvez acheter des LEGO sur la boutique officielle en ligne, sur des sites e-commerce (FNAC, Amazon, etc.) ou dans les magasins de jouets. Par contre, pour les anciennes éditions, cela se passe sur le marché secondaire : ebay, leboncoin, les brocantes ou les sites de collectionneurs. # Comment bien investir dans le LEGO ? Bien qu’il soit possible de revendre des éditions déjà ouvertes, il est très important que l’emballage du LEGO soit intact : boîte en bon état, fermée, avec le film plastique d’origine. Aussi, Yoann conseille d’acheter si possible les éditions anglaises, car la demande est beaucoup plus importante qu’en français. # Quels sont les différents types de produits LEGO dans lesquels investir ? D’un côté, il y a les grandes franchises comme Star Wars, Harry Potter ou Friends. Et de l’autre, des monuments, des véhicules ou des objets célèbres : le Taj Mahal, le Titanic ou la Fusée Apollo Saturn V par exemple. # Quel rendement espérer d’un investissement dans le LEGO ? Selon l'Ecole des hautes études en sciences économiques de Russie, entre 1987 et 2015, la valeur des 2 322 lots étudiés a augmenté en moyenne de 11% par an. Yoann rappelle que comme dans tout investissement, rien n’est garanti. Et une des clés est la diversification. # Quels sont les risques liés à l’investissement dans le LEGO ? Il y a tout d’abord le risque physique : imaginez une inondation ou un incendie dans votre lieu de stockage… Ensuite, le fait que LEGO réédite une nouvelle fois le produit que vous avez acheté. Enfin, il y a l’engouement : y aura-t-il toujours de la demande dans plusieurs années ? Le produit que vous avez acheté sera-t-il toujours populaire ? Ils citent les références suivantes : Snowball - “Investir dans les LEGO. Wait, what?!” Les cartes Pokemon L’étude de la Russia's Higher School of Economics Et aussi l’outil : Evernote A-text Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale : #32 - Yoann Lopez - Les meilleures stratégies d’investissement #43 - Alice Léger - Comment investir dans les sacs à main ? Et bonne nouvelle ! On vous offre -20% sur l’abonnement à la version payante de Snowball - la newsletter de Yoann Lopez. On vous souhaite une très bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet :  Les conflits géopolitiques impactent aussi les investisseurs particuliers. En mars 2022, période de grande incertitude, quelles actions pouvons-nous mettre en place pour protéger nos investissements ? L’invité du jour :  Après avoir conseillé et accompagné des fonds de pension américains et des entreprises du CAC40 sur la gestion des risques et la stratégie d’investissement, Thomas Perret a fondé Mon Petit Placement, une plateforme qui vise à démocratiser l’investissement. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Thomas dresse l’état des lieux de la situation géopolitique actuelle, lors de l’enregistrement de l’épisode (mars 2022). Il nous partage ensuite les bonnes pratiques à adopter pour se protéger en période de grande incertitude. Les questions qui se posent à l’heure actuelle sont nombreuses : # Quel est l’impact au niveau macroéconomique de la crise géopolitique liée à l’envahissement de l’Ukraine par la Russie ? Nous sommes confrontés à deux enjeux principaux : La hausse du prix des matières premières (pétrole, gaz, matériaux, céréales et engrais) qui aura un fort impact sur l’inflation. La perte de confiance des ménages et des entreprises, qui deviennent frileux concernant leurs investissements (impact sur la croissance). # Quels sont les secteurs géographiques et d’activités les plus impactées ? L’Europe est beaucoup plus touchée par cette crise que les autres continents. Le secteur bancaire est très impacté (taux d’intérêt en hausse, filiales en Russie) et le secteur industriel subit fortement la hausse des matières premières. En revanche, les activités liées à la défense sont touchées positivement. # Quelles sont les réactions des institutions gouvernementales à suivre au cours du deuxième trimestre 2022 ? Une protection des ménages par l’Etat français, vis-à-vis de la hausse du prix de l’énergie. Et l’aide des Banques Centrales qui ont accompagné l’économie durant la crise du COVID-19. Il est intéressant de suivre les prochaines décisions de la FED (Banque centrale américaine) quant au niveau de leurs taux directeurs. # Que recherchent les investisseurs souhaitant acheter des actions à l’heure actuelle ? Certes, le climat actuel entraîne une baisse de confiance de la part des investisseurs. Mais, la chute des marchés marque également un potentiel point d’entrée sur des valeurs extrêmement basses (situation similaire à celle de mars 2020). Thomas Perret distingue deux profils d’investisseurs : Les traders qui cherchent à “faire un coup” sur le court terme. Ceux-là adoptent un comportement très risqué et doivent cibler un secteur très précis, pour espérer un rebond important. Les épargnants et investisseurs ayant un horizon de placement à long terme. Dans ce cas, peu importe la période, car les fluctuations s’étalent sur de nombreuses années et font fi de la conjoncture. # Quel comportement et quelle méthode adopter face à une situation de crise exceptionnelle (pandémie mondiale et conflits géopolitiques) pour se protéger ? Un premier moyen de se protéger en ce moment selon Thomas Perret est d’acheter des matières premières, de l’or ou du franc suisse, qui permettent de diversifier ses investissements et de se protéger de la chute des marchés financiers. Il est important d’agir pour se protéger de l’inflation et donc d’une perte de valeur de l’euro. Aussi, au lieu de réagir aux annonces et à certains nombres d’indicateurs, mieux vaut se projeter sur le long terme pour éviter la panique. Il faut diversifier, mais avec conviction. Et mettre en place des actions pour être le plus rationnel possible : Versements automatiques et réguliers Fractionner l’entrée sur le marché pour lisser le risque Investir uniquement des sommes dont on n’a pas besoin dans notre quotidien Ils citent les références suivantes : CAC40 MSCI World Les COVID traders Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale : #7 - Géraldine Métifeux - Où investir avant la fin du monde ? #62 - Géraldine Métifeux - Investir en période de fin du monde, le retour #11 - Rafik Makhlouf - L’or en barre, encore mieux que le bitcoin ? #84 - Alessandro Soldati - 2022, la nouvelle ruée vers l’or ? Et bonne nouvelle, en utilisant le code LAMARTINGALE vous pourrez bénéficier d’une réduction de 15% sur Mon Petit Placement. Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : Les résidences de services sont des structures privées à but commercial, qui proposent un logement adapté aux besoins de leurs résidents et des services collectifs correspondants. Contrairement aux stéréotypes, elles ne concernent pas que les personnes âgées. Dans cet épisode de La Martingale, découvrez comment investir dans ce type de biens. L’invité du jour : Fabrice Artinian est conseiller en gestion de patrimoine depuis 2001. A l’Institut du Patrimoine, il est spécialiste en résidences de services. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, il revient sur les actualités de ce marché et ses offres. Tout savoir sur l’investissement dans les résidences de services : # L’offre de résidences de services de l’Institut du Patrimoine se concentre sur les résidences séniors et médicalisées afin de prévoir l’inévitable vieillissement de la population française (en 2030, 16 millions de Français auront plus de 75 ans). Elle intègre aussi les résidences étudiantes : là où le taux d’occupation des premières est de 92 à 98%, pour ces dernières, il est de 97%. # Pour être considérée comme résidence de service, une structure doit proposer au moins 3 fonctions : accueil, blanchisserie, restauration, nettoyage quotidien… Les propriétaires doivent également fournir du mobilier correspondant aux besoins des occupants du logement. La prise en charge du renouvellement de ces articles est, elle, définie au moment de la signature du bail. # De nombreux acteurs interviennent dans l’investissement en résidences de services. Propriétaires, exploitants, promoteurs, intermédiaires… Fabrice Artinian juge que le prix raisonnable de ces investissements dits “Censi Bouvard” (réduction de 11% de l’avis d’imposition sur 9 ans pour un achat neuf, puis remboursement de la TVA) et la sécurité du bail commercial en font un bon premier investissement. # Les scandales autour des résidences DomusVi, Korian et Orpea concernant les méthodes des groupes d’EHPAD privés pour maximiser leurs bénéfices, ont rebattu les cartes au début 2022. Les actions de ces sociétés ont chuté. # Les résidences de tourisme et d’affaires représentent un autre segment de l’offre de l’Institut du Patrimoine. Ces logements sont moins populaires, par manque de place sur des sites touristiques ou près de grands axes de circulation (aéroports, gares, routes), mais aussi à cause de facteurs externes, légaux et environnementaux. Pour aller plus loin : #56 - Emeric Eveno - Papillon Patrimoine : Réussir sa défiscalisation immobilière #82 - Nicolas Decaudain - Avenue des investisseurs : La défiscalisation : par où commencer ? #95 - Mathieu Mars - Institut du Patrimoine : S’offrir un château pour toucher le gros lot ? Si vous voulez prendre contact avec Fabrice Artinian : fartinian@institut-patrimoine.com  Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcast, ici si vous préférez Google Podcasts ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus du podcast et des recommandations exclusives de nos anciens invités, abonnez-vous à la newsletter ! C’est par ici. La Martingale est un podcast du label Orso Media, produit par CosaVostra. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : Non, investir ne rime pas toujours avec comptes d’apothicaires et gestion en bons parents de famille. Notre invitée du jour a même délaissé les vieilles méthodes pour en créer une autre. Son crédo ? L’optimisation du temps et le moins d’effort possible grâce à l’automatisation.  L’invitée du jour : Commerciale grand-compte dans le domaine de la Tech depuis 2013, Maeva est aussi une investisseuse autodidacte. Et parce qu’en presque 10 ans elle a fait quelques erreurs mais surtout beaucoup appris, elle a décidé de lancer son compte Instagram en 2020, @monbudgetbento, pour partager sa méthode de gestion de budget. En parallèle, sur son site, elle propose différentes Masterclass et elle a publié en janvier 2021 un livre intitulé Mon Budget sur Pilote Automatique. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Maeva livre sa méthode pour démarrer sur (ou reprendre) des bases saines, en partant de sa propre expérience d’épargnante et d’investisseuse : # La base de la base avant d’investir est d’avoir conscience de sa situation financière pour adapter son épargne à celle-ci. Si vous avez déjà du mal à payer toutes vos charges du quotidien, il n’est pas judicieux de vouloir de suite épargner une grosse somme. Logique. # Si la règle est généralement d’avoir 6 mois d’épargne de sécurité de côté, Maëva suggère que 3 mois sont amplement suffisants. Les excuses pour ne pas se lancer peuvent être nombreuses, DO IT ! # Pour commencer à investir, elle préconise :  De mettre de l’argent de côté - sur un livret bancaire sécurisé par exemple. Dès que vous atteignez l’équivalent d’un mois de salaire, commencez à investir en divisant votre épargne. # Si vous achetez un bien avec quelqu’un établissez TOUJOURS un contrat. Cela vous évitera de perdre de l’argent a posteriori. # Fixez-vous des objectifs pour votre épargne ou vos investissements. Le sien ? Générer l’équivalent de son salaire actuel en loyers qu’elle touchera une fois retraitée. # Arrêtez d’être des budgétaires, soyez des investisseurs ! Les budgétaires regardent leurs comptes à chaque fin de mois en épluchant leurs tickets de caisse. Passez à un budget annuel, ou encore mieux à une vision à 2-5 ans, en vous laissant une marge confortable. Et ensuite, automatisez tout pour chaque mois.  Ils citent les références suivantes : Euronext Funds360 Morning Star MSCI World Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale : #16 - Victor Lora - Mouvement FIRE : Épargne hardcore et retraite à 40 ans ! #92 - Cédric O’Neill - Bricks : Investissement fractionné : acheter dans l’immobilier à partir de 10€ #99 - Marguerite Bérard - BNP Paribas : Mon banquier sert-il encore à quelque chose ? Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet :  Quoi de mieux pour ce 100ème épisode de La Martingale que de parler de l’un des investissements les plus tendances du moment : les NFTs ? Si vous n’êtes pas encore complètement au point, nous vous recommandons de commencer par l’épisode 86 en compagnie de John Karp. Parce qu’aujourd’hui, on passe à l’étape supérieure avec notre invité : “Comment acheter des oeuvres d’art NFT ?”.  L’invité du jour :  Investisseur passionné d’art et de photographie, Jean-Michel Pailhon est le Chief of Staff de Ledger, startup française qui conçoit et commercialise des portefeuilles de cryptomonnaies pour les particuliers et les entreprises. En parallèle, il est aussi associé de la galerie en ligne Achetez de l’Art. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Jean-Michel Pailhon nous explique les différentes familles de NFTs, comment faire son choix et comment sauter le pas ? : # Il existe 2 catégories d’investissement dans les NFTs. Soit vous avez l’une des œuvres qui existe en un nombre d’exemplaires limités. Soit, vous possédez un certain nombre de pixels d’une seule œuvre. # Ensuite, il existe 4 grandes familles de NTFs d’art : Les PFP ou Photo For Profile qui sont des avatars. Les Crypto-art qui sont des œuvres d’artistes du monde digital. Les NFT Photos. Et enfin l’Art Génératif qui est une œuvre entièrement créée par une Intelligence Artificielle. # Si vous souhaitez investir dans les NFTs, il est aussi important d’être actif sur Twitter, c’est LE réseau social où l’on en parle. L’application propose d’ailleurs de changer sa photo de profil par un NFT depuis janvier 2022. # Pour investir en 2022, Jean-Michel recommande une NFT liée à la blockchain Tezos qui coûte beaucoup moins cher qu’Ethereum par exemple. Jean-Michel Pailhon livre aussi de nombreuses plateformes pour investir comme : # SuperRare, qui fonctionne avec l’Ethereum. # Foundation, qui fonctionne avec l’Ethereum. # Rarible, qui fonctionne avec Tezos. # OpenSea, qui fonctionne avec l’Ethereum. # Objkt, qui fonctionne avec Tezos. # FX(hash), qui fonctionne avec Tezos. Durant l’épisode, ils citent aussi plusieurs oeuvres et notamment : « Salutations à Gizeh » de JR. Scène Numéro 1 de Nicolas Delay. Mais aussi la reco de Jean-Michel du compte Twitter à suivre : @ImBrendanNorth Et enfin ils y parlent d’un ancien épisode Génération Do It Yourself : #229 - Frédéric Montagnon, Arianee : Le WEB3 pour se réapproprier Internet Et du podcast dédié aux NFTs : NFT Business. Et bonne nouvelle, en utilisant le code LAMARTINGALE vous pourrez bénéficier d’une réduction de 15% sur les formations NFTs sur Achetez de l’Art. Et une dédicace spéciale à Anouk Renard et Laura Pironnet qui travaillent sur La Martingale !  Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : Dans la Martingale, on parle tellement des nouvelles solutions d’épargne et de finances personnelles qu’on en oublierait presque de parler des banques. Suite aux confinements successifs, à la démocratisation de l’investissement mais aussi à l’essor des fintechs, une question est sur toutes les lèvres : à quoi nos banquiers servent-ils ? L’invitée du jour : Dans ce nouvel épisode, Marguerite Bérard, Directrice de la Banque Commerciale de BNP Paribas et membre du Comité Exécutif depuis janvier 2019, partage sa vision du métier de banquier. Diplômée de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris, elle est également membre du comité directeur de l’Institut Montaigne. Dans cet épisode de la Martingale, elle répond à toutes les questions que vous n’avez jamais osé demander à votre banquier : # Quelle est la vraie différence entre une banque et une fintech ? Pour Marguerite Bérard, les banques ont certains avantages, elles donnent par exemple accès à des classes d’actifs précises, et un véritable bargaining power (ou pouvoir de négociation) avec de grands partenaires. Selon elle, les banques ont aussi la responsabilité d’emmener les clients particuliers vers un univers d’investissement. # Y a-t-il un safety net ? Les banques permettent de prévenir de graves situations financières. Ce sont elles que l’on vient voir en cas d'urgence ou de gros financements. Pour les particuliers et les entreprises, la détection précoce réduit le surendettement. Les équipes de conseillers sont formées à la gestion de crise avec pour objectif d’assurer une relation bancaire propre, humaine et empathique. # Combien de clients sont suivis par un même conseiller ? Cela varie en fonction du profil du conseiller, notamment entre la banque privée et la banque particuliers. Le turn-over, souvent décrié chez les banques, est notamment plus important en Ile-de-France. Pour y répondre, BNP Paribas met en place un système de binômes de conseillers, qu’elle explicite dans l’épisode. # Quid des commissions des conseillers ? A la question “Est-ce que si mon banquier ouvre un PEL pour moi, il gagne une prime”, la représentante de BNP Paribas répond à la négative. Quant aux variables, ils existent bien : un variable peut être de 30% ou plus significatif, cela dépend des profils de conseillers. Certains sont en effet plus spécialisés que d’autres. # Quelle est la place de la valeur ajoutée humaine dans les services bancaires au quotidien ? La plupart des commandes de chéquiers et des virements sont effectués par les clients eux-mêmes, là-dessus, la banque n’a plus de valeur ajoutée. En ce qui concerne BNP Paribas, plus de 90% des virements passent par l’application dédiée. Plus de 70% des clients sont actifs sur leurs interfaces digitales, montrant une certaine autonomie face à la banque.  Pour aller plus loin : OneUp #68 - Iroko : Guide de l’investissement en SCPI entre amis, avec Gautier Delabrousse-Mayoux #81 - Goodvest : Faut-il investir dans l’épargne responsable ? avec Joseph Choueifaty Suivez Marguerite Bérard sur les réseaux sociaux : LinkedIn Twitter Merci aux auditeurs et auditrices qui ont soumis leurs questions sur Twitter et LinkedIn ! Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcast, ici si vous préférez Google Podcasts ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus du podcast et des recommandations exclusives de nos anciens invités, abonnez-vous à la newsletter ! C’est par ici. La Martingale est un podcast du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet : Si l’on devait définir grossièrement l’investissement en Bourse, on pourrait dire que c’est un investissement via des fonds qui permet d’accompagner la croissance des entreprises et de récolter des dividendes selon leurs résultats. Quand le Web 3.0 a redéfini la notion de propriété, des entrepreneurs ont choisi de suivre ce modèle pour miser sur des individus - comme Presnel Kimpembé ou Antoine Dupont - au lieu de sociétés. Coup d’œil sur une plateforme qui ouvre la porte à la spéculation sur le succès des stars de demain. L’invité du jour : Christophe Vattier, d’abord consultant pour le cabinet international de conseil en stratégie McKinsey & Company puis directeur Confiance et eBusiness pour de grands groupes, se lance dans l’entrepreneuriat en 2007. Après 3 expériences dans la communication et le marketing, il cofonde Royaltiz en 2020 aux côtés de Kevin Crouvizier, passé par jeuxvideo.fr, et Didier Quillot, ancien directeur général exécutif de la Ligue de Football Professionnel. Aperçu de ce qu'il faut savoir avant de miser sur votre artiste ou sportif favori : # Royaltiz encourage ses utilisateurs à miser sur des célébrités, et à percevoir des retours sur investissement si leur business fonctionne. En effet, la valeur du Roy, token de la plateforme, mais aussi celle des actions individuelles, fluctuent en fonction des revenus des talents. L’entreprise évalue leur valeur financière future au moyen de la méthode DCF (Discounted Cash Flow), et suit son évolution au long du contrat. # Quand les talents font leur entrée sur la plateforme, leur cote est justement estimée en fonction de leur valeur future. Ils peuvent souscrire à des contrats de revenus, sur 10 ans, pour lesquels ils définissent les capitaux accessibles au préalable et cèdent un droit d’audit sur les sociétés prises en compte, et à des contrats de performance. Ces accords s’apparentent à des trackers ETF, et ne prennent en compte que des données publiques. Royaltiz se rémunère sur les frais de transaction autour des achats/reventes. # Début février 2022, Royaltiz compte dans sa communauté des sportifs comme Presnel Kimpembé et Antoine Dupont, des artistes comme Vegedream et Sofiane, mais aussi des créateurs de contenu comme Astrid Nelsia ou AF5. Christophe Vattier rappelle qu’acheter des Roy ne veut pas dire que les investisseurs ont le contrôle sur les talents. En effet, la logique de Royaltiz veut que les fonds engagés donnent surtout plus d’opportunités aux talents, et c’est cette croissance qui doit bénéficier à toutes les parties. # L’intérêt de cette initiative inédite, au-delà du profit, est de sensibiliser les novices aux mécanismes de l’investissement et de démocratiser la finance populaire. Royaltiz rend la pratique accessible à tous en mobilisant des célébrités au potentiel évocateur auprès du grand public. Du moins, plus que les indices du CAC 40 ou du DOW JONES… # L’offre de Royaltiz évolue. En effet, le token Roy est entré en novembre 2021 dans la blockchain, et la plateforme commercialise des NFT pour les débuts de Riyad Mahrez depuis le 1er février 2022. Elle compte également accueillir des cuisiniers de renommée mondiale et lancer un jeton qui donne accès à leur plus belle table. On est en plein dans les logiques du Web 3.0, déjà explorées dans La Martingale - et ce n'est pas fini ! Pour aller plus loin : Royaltiz : La France a de monnayables talents Système de Ponzi Tag Heuer - The Edge #11 : Sergio Pérez Suivez Christophe Vattier sur les réseaux sociaux : LinkedIn @Christophe Vattier Twitter @cvattier Pour recevoir des Roy, rendez-vous sur Royaltiz.com, ouvrez un wallet en entrant le code VIP LAMARTINGALE. Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcast, ici si vous préférez Google Podcasts ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus du podcast et des recommandations exclusives de nos anciens invités, abonnez-vous à la newsletter ! C’est par ici. La Martingale est un podcast du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Le sujet :  300 millions. C’est le nombre de personnes dans le monde qui, en 2022, détiennent des crypto-monnaies. Ce chiffre ne cesse d’augmenter année après année. Elles sont attirées par le potentiel, la philosophie, la décentralisation, l’envie de se passer des grandes institutions, l’ambition d’en faire une monnaie “comme les autres”… oui, mais en attendant, en plus d’investir dans des cryptomonnaies, il est question aujourd’hui de recevoir son salaire en crypto et de déclarer ses impôts en conséquence. Mais comment envisager de réconcilier la fiscalité avec la décentralisation impliquée par la blockchain ? L’invité du jour : Personnellement passionné par l’univers des crypto, en 2019, Pierre Morizot cofonde Waltio, un assistant pour la fiscalité de vos cryptomonnaies. L’objectif ? Aider tous les détenteurs et les détentrices à calculer leurs plus-values et à les déclarer aux impôts. Concrètement, vous connectez vos différents comptes sur la plateforme qui effectue pour vous les différents calculs que vous n’avez plus qu'à recopier sur votre déclaration d’impôts. Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Pierre Morizot explique tout ce qu’il faut savoir pour bien déclarer ses cryptomonnaies : # A savoir qu’en France, vous avez l’obligation de déclarer tous vos comptes étrangers et toutes vos plus-values. # Pour les particuliers, les transactions on-chain entre différentes crypto-monnaies ne sont pas génératrices d’impôts. Cela ne vaut pas pour les entreprises. # Par contre, dès que vous transformez vos cryptos en euros, dollars ou achat d’un bien, vous devez payer des impôts. # Calculez vos plus-values régulièrement pour ne pas avoir de mauvaises surprises.  # Les profils qui aujourd’hui gagnent le plus d’argent grâce aux cryptomonnaies sont ceux qui : ne vendent pas leurs cryptos dans la précipitation. les investissent. les prêtent en échange d’un revenu. # En tant qu’entreprise, il peut être intéressant de placer une partie (minime) de sa trésorerie en crypto-monnaies. Et pour profiter d’une remise de 10% sur Waltio, essayez le code DOIT ! Bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcast ou encore ici si vous préférez Spotify. Et pour recevoir toutes les actus et des recommandations exclusives, abonnez-vous à la newsletter, c’est par ici. La Martingale est un podcast du label Orso Media. Merci à Bricks d’avoir rendu possible cette neuvième saison de La Martingale. N’hésitez pas à prendre quelques minutes pour vous rendre sur le site bricks.co et entrez le code MARTINGALE lors de votre inscription. Pour tout investissement réalisé dans les 3 mois, Bricks vous reversera 1%. Cette inscription ne vous engage à rien et vous permet d’accéder à toutes les offres en cours et à venir.Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.