Ve vatě

Hostem je Libor Ostatek, hypoteční specialista a zakladatel Golem Finance, který poskytuje analýzy trhu s bydlením v Česku. Libor předpovídá, že ceny nemovitostí v roce 2026 vzrostou o dvouciferné procento, což znesnadní koupě pro mladé lidi. Rozebírá rekordní objemy hypoték a upozorňuje na příjmové rozdíly potřebné pro průměrnou hypotéku. Dále se věnuje rostoucí poptávce po energeticky efektivních nemovitostech a predikuje intenzivní konkurenci mezi bankami v oblasti hypoték.

V rozhovoru vystupuje Lukáš Nádvorník, investor a odborník na dlouhodobé investování. Diskutuje, jak demografické změny ovlivňují penzijní spoření a proč mladí lidé přecházejí k levnějším alternativám, jako jsou ETF a DIP. Rozebírá poplatky penzijních fondů a vysvětluje, že státní příspěvky často nepřevyšují dlouhodobě poplatky. Lukáš poskytuje modelové kalkulace pro různé věkové skupiny, čímž ilustruje, kdy se vyplatí penzijko opustit a kdy naopak setrvat.

Po několika mimořádně silných letech se nad akciovými trhy začíná vznášet otázka, jestli to nejlepší už není za námi. Můžeme růst dál, říká většina oslovených expertů. V záloze ale už mají připravený scénář, kdyby bublina praskla.*****Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Hosté, Anna Píchová, analytická odbornice na osobní finance, zkoumá knihu Žebřík bohatství od Nicka Maggiulliho. Diskutují o šesti úrovních bohatství a jak v každé úrovni dochází k různým formám svobody. Anna také porovnává americké prahy s českými reáliemi. Zmiňuje, jak se posunout z jedné úrovně na druhou pomocí strategií jako splácení dluhů a vzdělávání. Nechybí ani tipy, jak správně investovat a budovat majetek, aby si lidé mohli dovolit lépe žít a uvažovat o podnikání.

V tomto rozhovoru se potkáváme s Michalem Flachsem, inspektorem nemovitostí a mediátorem, a Liborem Ostatkem, hypotečním expertem. Hlavním tématem je rychlý nárůst cen nemovitostí a stále se zhoršující kvalita výstavby. Michal varuje, že spěch na stavbu vede k chybám, které si noví majitelé často uvědomí až příliš pozdě. Libor přináší pohled na zhistorizování cen nemovitostí a mluví o důležitosti důkladné kontroly projektu a spolupráce s odborníky, aby se předešlo skrytým vadám.

Lukáš Nádvorník je investor a bloger, který na Matematicko-fyzikální fakultě zkoumá investice a volatilitu. V podcastu vysvětluje, jak se akcie chovají a proč je volatilita důležitá pro dosažení vyšších výnosů. Podle něj by měla být volatilita považována za přítele, nikoli nepřítele. Dále ukazuje, jak čas ovlivňuje kolísavost investic a proč dlouhodobé držení dokáže porazit inflaci. Navíc zmiňuje důležitost diverzifikace pro kratší investiční horizonty a statistiky o ztracených dekádách.

Dominik Stroukal, ekonom z Metropolitní univerzity Praha, přináší cenné názory na penzijní spoření v Česku. Diskutuje o možnosti automatického zapojení lidí do penzijního systému s první výplatou a porovnává to s úspěšnými modely ze Slovenska a Polska. Zmiňuje výhody státního fondu a motivaci mladých k spoření pomocí složeného úročení. Také se zamýšlí, jak snížit poplatky v penzijních fondech a přivést více lidí k zajištění na důchod.

Hosty jsou Petr Borkovec, zakladatel Partners, Michala Janatová, finanční poradkyně s titulem CFA, a Lukáš Nádvorník, vědec a investiční bloger. Diskutují, jak malé poplatky mohou během let snížit kapitál o miliony. Zviditelňují důležitost transparentnosti nákladů a doporučují vybrat poradce, který přináší hodnotu. Michala představuje model honorovaného poradenství, zatímco Lukáš zdůrazňuje vzdělávání a srovnání nákladů. Závěrem zmiňují, jak důvěra a správné volby ovlivňují investiční úspěch.

Miroslav Zámečník, ekonom a spoluautor podcastu Odemčeno, rozebírá vliv nového stavebního zákona na český trh s bydlením. Varuje, že i když zákon odblokuje výstavbu, je nutné motivovat obce, například zdaněním nezastavěných pozemků. Hovoří o klesajících číslech nových bytů a o regionálních rozdílech v cenách. Zámečník také navrhuje daňové nástroje pro povzbuzení stavebních projektů a zdůrazňuje důležitost dopravního propojení pro rozvoj menších měst.

Češi, kteří čekali na zlevnění hypoték, se v nejbližší době nedočkají. Cena „dlouhých peněz“, kterými banky hypotéky financují, je na dlouhodobém rekordu. Zájem o úvěry je přesto velký. Češi rezignovali, říká expert.Od ledna do října si lidé vzali přes 63 tisíc hypoték a banky rozpůjčovaly 265 miliard korun. I když úrokové sazby klesají jen velmi pomalu, zájem o nové úvěry roste, dokládají data z Hypomonitoru České národní banky.Zatímco v minulých letech Češi vyčkávali, zda se trh uklidní a ceny spadnou, dnes je zřejmé, že žádný takový zlom nepřišel a v nejbližší době nepřijde. Odezněl postcovidový efekt útěku na chalupy, firmy vracejí zaměstnance zpět do kanceláří velkých měst, kde chtějí lidé i bydlet.Češi přestávají věřit v zásadní obrat a hlad po bytech se tak vrací. „Byli jsme brždění skutečně vysokými úrokovými sazbami. Lidi uplatňují čistý pragmatismus. Nevěří, že shora přijde nějaký zázrak a začne se obrovsky stavět, že budou nemovitosti dostupnější, bude jich hodně. Začali jsme si uvědomovat, že je asi lepší koupit dražší nemovitost,“ říká v podcastu Ve vatě Libor Ostatek, expert na financování bydlení společností Golem Finance a Broker Trust.Chcete být „Ve vatě“?Zveme na natáčení podcastu Ve vatě: Komu věřit s penězi?Hosty budou Petr Borkovec (Partners), expert Ve vatě Lukáš Nádvorník a nezávislá finanční poradkyně Michala Janatová. Vstupenky jsou ke koupi zde.*****Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.