財報狗 - 掌握台股美股時事議題

本集節目由【國泰世華】贊助播出 您是否生活忙碌，但又不想只領死薪水等退休～ 「解鎖從容理財」，一個涵蓋股票、基金、外匯、保險以及智能投資的金融理財節目。 由主持人詹姆士小詹，幫大家提出「不敢問、不會問、不懂問」的問題， 再由 CSIA 持照分析師薯哥來解答。 「解鎖從容理財，投資路上神隊友」，與你一起創造「從容投資、品味理財」的態度生活。 馬上了解更多資訊 → https://kkbox.fm/a3kwCd #國泰世華 Open AI 開發者大會推出 GPT-4 Turbo，不僅更快、字數更多，且大幅降價，另外也推出眾多 AI 支援服務。本週是驅動 IC 聯詠、晶圓代工世界先進的法說，可觀察出消費性電子及車用終端庫存去化狀況。 【Open AI 開發者大會有哪些亮點】 06:10 OpenAI 在開發者大會中發表 GPT-4 Turbo ，不僅速度更快，可輸入的 token 數量增加，且價格大減 1/2~1/3 。 07:54 OpenAI 推出許多取代 AI 新創的 AI 服務。 【台股近期法說會看到什麼】 22:56 聯詠近期法說表示：由於總體經濟前景、國際情勢仍有不確定性，且消費性回升力道不明顯，年底客戶會控制庫存情形，目前須靠急單挹注。 25:11 儘管目前聯詠與部分晶圓代工廠對未來抱持保守，但不僅低產能率用率有助於庫存去化，出現急單也為早期復甦跡象。 26:55 從台股近期法說來看，PC 已率先回溫，手機庫存也降到一定水位，但車用和工業仍處於疲軟。 【Starlink 現金流損平，低軌衛星產業將起飛？】 30:59 SpaceX 的衛星網路部門 Starlink 已實現現金流損益平衡。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14000    業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com            財報狗社群            財報狗智囊團   財報狗 Discord 

本集節目由【財政部】贊助播出  112 年地價稅開徵了！ 除了傳統繳稅渠道外，另有 E 化便民繳納管道：  1. 行動裝置掃描繳款書上 QR-Code 2. 下載行動支付或電子支付 APP 繳稅 3. 便利商店多媒體資訊機查繳稅 4. 地方稅網路申報作業網站線上查繳稅 5. 網路繳稅服務網站線上繳稅 行動支付或電子支付 APP 繳稅七步驟：  下載「電子支付」或「開辦行動支付工具」繳稅業者 APP → 註冊 APP 會員 → 掃描繳款書上 QR-Code → 繳稅資訊自動帶入 → 確認繳稅資訊 → 按下確認 → 繳稅完成  11/1 -11/30 記得去繳稅唷～  #地價稅 #財政部廣告 希捷（STX）最新一季儘管營運不如預期，但主力產品高容量 HDD 在中國都市監控儲存、雲端業者兩大需求回溫的幫助下，終結連續四季下滑迎來回升。下季公司預期落底反彈，美國雲端業者需求回溫，回補庫存力道加大，顯示傳統伺服器下游去庫存接近尾聲。CPU、ABF、記憶體等相關廠商明年的營運表現也可望受惠。 【STX 季報解析】 03:48 希捷（STX）最新一季表現不如預期：季營收較上季衰退 9%；Non-gaap EPS 虧損幅度再擴大 04:12 消費性業務大幅衰退，HDD 需求受到 SSD 替代。 05:55 中國都市監控、雲端市場兩大需求回溫，主力產品高容量 HDD 終結連續四季下滑迎來回升 【傳統伺服器（非 AI Server）去庫存接近尾聲】 08:37 美國雲端業者需求回溫，回補庫存力道加大，傳統伺服器下游去庫存接近尾聲。 12:53 同業 WDC 同樣預期雲端存儲需求落底，本季 HDD 的儲存需求將回升，並上調產能利用率。 14:17 Intel 同樣預期 23Q4 伺服器市場去庫存將結束，自身伺服器 CPU 營收將小幅季成長。 【從 STX 看相關產業鍊】 21:04 若傳統伺服器開始復甦，儘管相關業者皆會受惠，但部分零組件、組裝業者已因為 AI 題材，股價來到相對高點，所以後續機會會出現在非 AI 相關，受到冷落的廠商。 23:32 CPU 雙巨頭 Intel 與 AMD 主要獲利都來自於 PC 與傳統伺服器市場，隨著 PC 已經率先回溫，後續傳統伺服器若庫存順利去化，預期兩者 2024 年營運皆有望逐季轉佳。 27:04 ABF 產業主要需求來自於 PC 與伺服器用的 CPU、GPU 封裝載板，預期相關業者於 2024 年業務有望持續轉佳，且相關廠商欣興、南電、景碩在 2023 年股價反應也不若 AI 相關類股。 28:47 記憶體為伺服器成本比重僅次於運算晶片的重要零組件，隨著消費性需求已經率先於 23 年中復甦，若伺服器需求復甦，相關中下游廠商獲利可望於 2024 年加速擴大 。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13990    業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com           財報狗社群           財報狗智囊團  財報狗 Discord

本集節目由【台塑生醫】贊助播出  台塑生醫醫之方「緩釋 B 群雙層錠」，維持社畜一天好體力 💪 B 群是一種水溶性維生素，容易在 1-2 小時內流失，所以吃了 B 群還是覺得累。  選對 B 群很重要！台塑生醫醫之方「緩釋 B 群雙層錠」，由長庚專業團隊、台塑生醫聯合研發中心共同開發，通過多項國際檢驗標準。  上半層是速溶層，含 19 種增強體力的複合胺基酸，採取的是速溶技術，迅速吸收，緩解疲勞。  下半層含高單位 B 群，並採用特殊緩釋技術，讓 B 群持續釋放能量達 10 小時，維持一整天的好體力！  飲食不均衡的外食族，或是壓力很大的朋友，更需要注意身體 B 群是否足夠～ 即日起至 12/31，至狗狗粉絲專屬優惠連結 → https://bit.ly/45dBikx 立即享有單品（不含組合）8 折＋免運的超值優惠！  #台塑生醫 從車廠、碳化矽到電動車電池廠，大家都在調降產能，降低預期，電動車出了什麼狀況，這產業還值得關注嗎？ Intel 這季財報超乎市場預期！PC 的復甦和 AI 功不可沒。 【ON & STM 兩樣情，電動車市場飽和了嗎？】 06:02 On Semi（安森美）在近期法說會表示，高利率環境已對電動車銷量產生負面影響，也看到歐洲 Tier1 車廠客戶出現庫存堆積況，且因為下季展望不如預期股價大跌 20 % 。 07:00 相較之下 STMicroelectronics（意法半導體）本季汽車業務反而超乎預期，且預估全年將持續成長，繳出截然不同的表現。 08:04 除了高利率的負面影響外，根據調查美國民眾開始認為電動車價格過高，相較其他傳統汽車，不再給予更高的價格容忍度，代表電動車的價格／CP 值將會是重要考量。 11:36 電動車的逆風環境下，使傳統車廠如福特、通用汽車，以及電池大廠 Panasonic 開始縮減資本支出。 16:26 儘管電動車短期遇到逆風，但仍為長期的明確趨勢。 【Intel & Amazon 在 AI 賽道動作頻頻】 17:30 Intel 最新一季財報表現超乎預期，主因在於製程和產品路線圖、與新晶圓廠客戶的協議以及將 AI 帶到各處的動力方面取得了全面進展，以及 PC 業務的復甦超乎預期 。 19:09 AI PC 的出現可望帶動新的換機潮，並帶動新一波的巨大需求，而在 Wintel 架構下，預期 Intel 也會隨微軟在 AI 賽道的優勢而共同受益。 25:33 Amazon 近期在 AI 領域動作頻頻，不僅投資 Anthropic ，更推出 bedrock 服務。 27:54 由於 LLM 的用戶具有黏著度，且要更換服務廠商也需要付出轉換成本，使在 AI 賽道落後於同業的 Amazon 陷於劣勢。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13982   業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com          財報狗社群          財報狗智囊團          財報狗 Discord    

LRCX 中國地區營收亮眼，使本季表現優於預期，且預期 23Q4 來自中國地區的營收將維持高檔。明年在下游廠商庫存回到正常水位，PC 和手機需求回溫的狀況下，整體記憶體產業將加速復甦。 2024 財報狗產業前緣論壇：   低軌衛星 X 光通訊 X 先進封裝 三大主題   由財報狗 Jeff & 小鄭 & Sky 與六大產學專家的對話，帶你了解產業前緣 🚀   ⏰ 時間：2023/12/24 (日) 上午 10:00 - 16:00   🏢 地點：集思台大會議中心 B1 國際會議廳   👉 活動傳送門：https://statementdog.cc/forum   ✨ 2024 財報狗產業前緣論壇領航人訪談集數：EP246 、EP256、EP271   #財報狗 #2024財報狗產業前緣論壇   【LRCX 季報解析】 01:00 LRCX 本季表現優於預期：營收較上季成長 8.6%，高於財測指導範圍中間數；Non-gaap 較上季成長 14.5%。 04:55 儘管中國地區的 DRAM 設備營收亮眼，但其他地區表現相對疲乏。 08:51 公司預計下一季營收持續回溫，且樂觀看待中國地區的需求，認為仍能維持高檔。 【本季 DRAM 設備營收亮眼，但中國需求可能為提前預支】 02:00 本季 LRCX 的中國地區營收成長強勁大增，季成長幅度高達 207%，與 ASML 本季狀況如出一轍。 11:34 儘管 10/17 美對中出口的新一輪禁令，但 LRCX 表示由於公司早已預先受到限制，所以對於後續營運不會造成影響。 16:55 本季 LRCX 的中國地區 DRAM 設備收入暴增，可能由於擔心美國後續將對其進行針對性報復，預支未來的需求。 23:24 來自中國在 DRAM 設備的強勁需求，預期無法長期持續。 【預期 NAND 明年將加速復甦】 24:41 中國 NAND 廠商長江存儲被放入實體清單，無法向美國拉貨，可能為 LRCX 本季 NAND 設備需求持續疲軟的原因之一。 26:28 參考多家下游業者皆提到 PC 與智慧手機的庫存回到正常水位，對於後續展望抱持樂觀，預計目前 NAND 設備便是谷底，明年下半年的成長力道將優於 DRAM 設備。 【從 LRCX 季報看相關產業鏈表現】 29:46 由於終端需求轉佳，預期 NAND 中游製造商 MU、三星、海力士、鎧俠、WDC 將於明年上半年回溫。 32:26 NAND 下游模組廠威剛、創見、宇瞻、群聯的業績在今年下半看已看到回溫。 34:11 儘管 DRAM 設備有提前拉貨狀況，但由於長鑫儲存不僅市佔率非常低，且製程落後目前領先業者三星、海力士、美光至少 6~7 年，故中國的擴大採購，對於 DRAM 市場的影響預期有限。 37:36 明年 DRAM 中下游業者營運將如同 NAND 相關廠商一樣開始加速復甦，但上游設備業者的復甦力道，將因為中國本季提前預支需求而有所影響。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13970  業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com         財報狗社群         財報狗智囊團         財報狗 Discord   

台灣首批投入低軌衛星的專家—工研院資訊通訊所蔡華龍博士，本次擔任財報狗產業前緣論壇的低軌衛星主題與談人，來為大家解析低軌衛星的生態系。探究低軌衛星商機有多大、 SpaceX、OneWeb 等廠商策略的差異、低軌道、中軌道、同步軌道衛星的各自應用。 2024 財報狗產業前緣論壇：  低軌衛星 X 光通訊 X 先進封裝 三大主題  由財報狗 Jeff & 小鄭 & Sky 與六大產學專家的對話，帶你了解產業前緣 🚀  ⏰ 時間：2023/12/24 (日) 上午 10:00 - 16:00  🏢 地點：集思台大會議中心 B1 國際會議廳  👉 活動傳送門：https://statementdog.cc/forum  ✨ 2024 財報狗產業前緣論壇領航人訪談集數：EP246 、EP256、EP271  #財報狗 #2024財報狗產業前緣論壇  【無線通訊才是真男人！台灣首批投入低軌衛星的專家，工研院蔡博士介紹】 00:39 工研院資通訊所視訊處理與遠距通訊組 業務與終端應用介紹。 06:24 蔡博士經歷介紹。 1:04:00 聊工研院與臺灣廠商在各領域的合作模式。 【低軌衛星與相關技術介紹】 15:33 低軌衛星的重要性：為何興起，有哪些實際應用？ 26:28 Elon Musk 等巨頭投入低軌衛星的策略討論。 35:03 低軌道衛星、中軌道衛星、同步衛星介紹。 47:08 世界各國投入低軌衛星的狀況介紹。 49:17 臺灣在國際低軌衛星領域中，扮演的角色、現況與未來展望。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13966  業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com        財報狗社群        財報狗智囊團        財報狗 Discord  

Google 雲端業務成長不如預期，股價立即下挫。而其在雲端及搜尋引擎賽道上的重要競爭對手—微軟，本季表現卻超乎預期，或許 AI 是兩者不同發展的原因。 以手機晶片為主的高通，本週也推出一款可以更好處理 AI 任務的晶片 Snapdragon Elite X，前陣子 Intel 也與宏碁合作推出 AI PC，究竟 AI PC 是否可推進 PC 成長？ 2024 財報狗產業前緣論壇： 低軌衛星 X 光通訊 X 先進封裝 三大主題 由財報狗 Jeff & 小鄭 & Sky 與六大產學專家的對話，帶你了解產業前緣 🚀 ⏰ 時間：2023/12/24 (日) 上午 10:00 - 16:00 🏢 地點：集思台大會議中心 B1 國際會議廳 👉 活動傳送門：https://statementdog.cc/forum ✨ 2024 財報狗產業前緣論壇領航人訪談集數：EP246 、EP256、EP271 #財報狗 #2024財報狗產業前緣論壇 【近期市場大跌，發生了什麼？】 01:32 美國商務部新一輪對中禁令宣布即刻生效，出乎市場意料。 14:56 債券價格下跌，無風險利率的上升使資產價格重新估值 【Google & 微軟法說兩樣情】 03:00 Google 雲端業務為 11 個季度以來成長最緩慢的一次，相反微軟這次季業績驅動來自於雲端業務的成長，表現的差異可能與雙方在協助企業導入 AI 的吸引力有所差異。 09:55 儘管微軟在 AI 業務的資本支出持續增加，但仍表示毛利率將持續改善，表示可能掌握定價權。 11:10 儘管 Google 雲端業務表現不如預期，但整體表現仍優於預期，與其在搜尋引擎、廣告業這塊業務表現亮眼有關，也顯示 LLM 目前無法取代搜尋引擎。 【高通新晶片，AI PC 掀換機潮可期】 19:56 近期高通推出一款新的晶片，表示可以更好處理 AI 任務， 並為 ARM 架構的 CPU For PC 。 23:38 近期有媒體報導， NVIDIA 正在設計採用 ARM 架構的 CPU 晶片，預計 2025 年上市。 【從台積電、聯電法說看半導體市場】 25:15 近期台積電、聯電舉辦法說，相較台積電的指引不變，表示先進製程的狀況較佳，而聯電的產能利用率卻繳出自 2008 年以來最差的 60% 表現。 26:29 由於半導體設備商為產業落後指標，所以儘管台積電的指引仍然不變，但 ASML 的展望相對悲觀。 29:00 聯電總經理表示，儘管 PC 、通訊短期需求回溫，但車用表現疲軟，推測與美國罷工、高利率環境影響有關。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13958 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com       財報狗社群       財報狗智囊團       財報狗 Discord 

ASML 公布最新一季營運報告，儘管中國地區營收占比來到歷史新高，但在扣除一次性因素後整體表現仍低於預期，尤其是先進邏輯製程的放緩超乎預期。展望後續，公司下調了 23、24 全年展望，除了邏輯 IC 的需求放緩外，也與中國地區在積壓訂單部分已消化，以及美對中新一輪禁令的影響下，將無法維持高成長有關。 【ASML 季報解析】 00:58 ASML 本季營運表現剔除毛利率包含一次性成本減少因素後，整體低於財測預期。 04:09 本季先進邏輯製程設備的新訂單不如預期，反而是記憶體設備的營收相較上一季有所上升。 05:13 若以區域角度來看，來自中國地區的營收大幅成長，佔公司營收比重達 46%，可能與中國廠商在美荷出口限制生效前加緊採購有關。 【ASML 下修後續展望】 08:08 由於本季營運表現不如預期， ASML 進一步下調 2023、2024 年的全年展望。 09:20 美國最新一輪的對中禁令使公司對後續營運呈現保守態度。 16:04 本季新增訂單大幅減少，預期先進製程設備需求持續放緩。 【美對中新一輪禁令造成的影響】 14:40 預估美對中新一輪禁令將對 ASML 明年全年營收將產生高個位數的負面影響。 【相關產業鍊】 22:48 若消費性市場在本季落底，推估設備業將在明年中回溫。 26:56 記憶體的回溫力道將會強於邏輯 IC。 37:50 中國加速發展成熟製程，對中低階的 DDIC、消費性的 MCU、功率元件造成較大影響，而成熟製程的晶圓代工廠商因為受惠於去中化需求，影響幅度較小。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13948  業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com      財報狗社群      財報狗智囊團      財報狗 Discord

本集節目由【財政部臺北國稅局】贊助播出 國稅局，儘管一直以來都給人一種神秘感，但實際上，它影響著我們的消費、工作和投資等各個層面。為了更深入了解國稅局，我們有幸邀請到財政部臺北國稅局的兩位長官，負責不同稅務領域的黃股長和呂股長，進行了一次輕鬆的對談 🎉 在這次對談中，我們將帶您揭開國稅局神秘面紗。此外，我們也討論到如何識別和檢舉不法菸品交易。最後，我們也認識到電子發票的好處，大家要怎麼增加中獎的小確幸 😄 #財政部臺北國稅局 【揭開神秘面紗！國稅局在做什麼？】 06:00 國稅局平時都在做什麼？有淡旺季之分嗎？ 【黃股長聊日常業務：不法菸品有哪些？怎麼檢舉？】 10:27 菸的稅捐為什麼這麼高？課稅都用在哪裡？ 13:10 私菸、劣菸是什麼？如何避免買到私菸、劣菸？ 16:52 加熱菸、電子煙是什麼？在臺灣合法嗎？ 【呂股長聊日常業務：可以增加中獎小確幸的電子發票】 20:44 電子發票（雲端發票）介紹。 25:40 電子發票的載具有哪些，又該如何歸戶？ 28:46 使用電子發票特別加開額外獎項。 30:45 如何利用電子發票將獎金自動匯入帳戶？ 【國稅局詐騙宣導】 34:36 辨別詐騙 SOP 宣導。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13941  業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com     財報狗社群     財報狗智囊團     財報狗 Discord  

美國擴大中國 AI 晶片禁令限制。推測 Nvidia H800、A800、L40S 都在本波禁令之內。未來 Nvidia 在中國市場的業務將會受到多大影響？ 有什麼應變之道嗎？ 在此利空侵襲下，仁勳哥本周除了來台逛夜市外，也參加了鴻海科技日。鴻海科技日有什麼看點？對於電動車產業的影響？ 2024 財報狗產業前緣論壇： 低軌衛星 X 光通訊 X 先進封裝 三大主題 由財報狗 Jeff & 小鄭 & Sky 與六大產學專家的對話，帶你了解產業前緣 🚀 ⏰ 時間：2023/12/24 (日) 上午 10:00 - 16:00 🏢 地點：集思台大會議中心 B1 國際會議廳 👉 活動傳送門：https://statementdog.cc/forum ✨ 2024 財報狗產業前緣論壇領航人訪談集數：EP246 、EP256、EP271 #財報狗 #2024財報狗產業前緣論壇 【美國擴大對中晶片禁令，影響多大？】 05:07 美國商務部 10/17 日宣布，計畫限制向中國出售更先進的人工智慧晶片，影響範圍將擴及 Nvidia、Intel、AMD 等晶片廠商。 09:30 若僅按照此禁令辦法來看，將大幅降低中國所能購買的晶片效能，可能需要倒退到 6-7 年前的製程。 10:40 同時為了防堵二手設備流入中國，本次新措施將擴大範圍至 40 多個國家都將受到限制。 12:28 除了晶片外，對半導體設備如 DUV 也將進一步受到限制，可能與華為能夠製作出 5G 設備有關。 15:28 儘管中國仍可以發展 AI ，但預期在此禁令下將困難許多。 【黃仁勳站台鴻海科技日】 20:31 Nvidia CEO 黃仁勳再度來臺，並參加鴻海科技日，並表示幾年後我們對車子的理解將完全不同。 23:28 鴻海董事長 劉揚偉在這次科技日上也表示，未來電動車也可以像手機、PC 這樣，用委外代工模式製造。 31:21 本次科技日除了電動車外， Nvidia 也與鴻海合作建立智慧工廠，並表示智慧工廠可製造車子，也可以製造 AI。 36:26 蔣尚義表示，未來鴻海也可以幫客戶設計晶片。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13935  業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com    財報狗社群    財報狗智囊團    財報狗 Discord 

AI 為光通訊產業帶來新一波循環，光通訊在 AI 及 5G 上面扮演怎樣的關鍵角色？AI 對光通訊技術又將產生怎樣的變革？ 800G 商用化，有機會普及嗎？本集我們邀請到擔任 2024 財報狗產業前緣論壇光通訊主題的與談人，陽明交通大學光電工程學系陳智弘教授，來與我們聊聊。 2024 財報狗產業前緣論壇： 低軌衛星 X 光通訊 X 先進封裝 三大主題 由財報狗 Jeff & 小鄭 & Sky 與六大產學專家的對話，帶你了解產業前緣 🚀 ⏰時間：2023/12/24 (日) 上午 10:00 - 16:00 🏢地點：集思台大會議中心 B1 國際會議廳 👉活動傳送門：https://www.accupass.com/event/2309140837031993638427 ✨2024 財報狗產業前緣論壇領航人訪談集數：EP246 、EP256、EP271 #財報狗 #2024財報狗產業前緣論壇 【陳教授經歷介紹】 00:45 教授研究範疇，以及實際應用面介紹。 11:39 教授研究光通訊領域的歷程。 【AI ML 如何帶動光通訊先進技術需求】 05:07 AI 訓練帶動光通訊需求增加。 08:30 為何科技巨頭對於 AI 具有強烈建置需求。 55:13 NVIDIA 與產業鍊的微妙競合關係。 【光通訊概念討論】 17:30 光通訊、銅纜材料之間的差異。 21:02 教授將於洛杉磯發表「矽晶光電同調傳輸系統」介紹。 30:36 光通訊在 5G & 電信上的應用。 40:16 光通訊收發模組 & 規格討論。 【Edge computation & Data Center】 34:45 Edge computation 需求探討，對於 Data Center 後續需求 【800G 商用化探討】 42:35 400G 應用場景以及 800G 商用化的期待 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13931  業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com   財報狗社群   財報狗智囊團   財報狗 Discord