That's Smart Money

Johannes Burkhardt, Managing Director und Partner bei BCG, teilt seine Expertise zu Rentensystemen und Vermögensaufbau. Er kritisiert das deutsche Rentensystem als handlungsbedürftig und beleuchtet die Demografie- und Inflationsrisiken. Die Diskussion dreht sich um das schwedische Modell und das amerikanische 401(k), die die Bedeutung automatischer Vorsorge betonen. Burkhardt erklärt, warum kapitalgedeckte Modelle in Deutschland schwierig umzusetzen sind und gibt Tipps für Privatanleger, wie sie bei Investitionen Diversifikation und Verständlichkeit achten sollten.

Philip „Pip“ Klöckner, Tech-Investor und Berater mit umfangreicher Erfahrung in Private Equity, teilt seine Einblicke zum möglichen 55-Milliarden-Dollar-Deal mit Electronic Arts. Er erklärt das Konzept von Take-Privates und beleuchtet die Rolle des saudischen Staatsfonds PIF. Pip diskutiert, warum Gaming für Staaten strategisch an Bedeutung gewinnt und welche politischen Motive hinter dem Deal stecken. Zudem wird die Bedeutung von wiederkehrenden Umsätzen und Lizenzen für Investoren thematisiert, sowie mögliche Änderungen zur Wertsteigerung durch KI und Abo-Modelle.

Bastian Gawlak, Head of Private Markets bei LIQID mit einem reichen Erfahrungshorizont aus HQ Capital, erklärt die dynamischen Bereiche Private Debt und Infrastruktur. Er beleuchtet, warum Fonds zunehmend Mittelstandsunternehmen Kredite gewähren und in kritische Infrastrukturen wie Flughäfen investieren. Außerdem geht Bastian auf die Trends bei institutionellen Investoren und die Chancen für Privatanleger durch ELTIFs ein. Die Diskussion über Managerselektion und die Bedeutung von Covenants bietet spannende Einblicke in die Welt der Profi-Anleger.

Clemens Feil, Investmentprofi bei Neuberger Berman, spricht über die faszinierende Welt der Co-Investments im Private Equity. Er erklärt die Unterschiede zu Fondsinvestments und gibt interessante Einblicke in die Strukturierung eines Co-Investment-Portfolios. Anhand von Beispielen wie Motel One und Action beleuchtet er, wie unterschiedliche Strategien erfolgreich umgesetzt werden. Außerdem diskutiert er die Bedeutung eines starken Netzwerks und die Herausforderungen, die Privatanleger beim Zugang zu diesen Investitionen meistern müssen.

Dr. Andrea Vathje leitet das Privatize Private Markets Institute und bringt umfassende Erfahrung aus Private Equity und Infrastruktur mit. Sie diskutiert, ob das klassische 60/40-Portfolio noch zeitgemäß ist und beleuchtet die Rolle von Private Markets. Besonders interessant sind die Chancen von Private Credit und Infrastruktur als Inflationsschutz. Andrea erklärt zudem, wie LTIFs den Zugang zu diesen Märkten für Privatanleger erleichtern können. Ein Blick in die Zukunft deutet auf einen signifikanten Anstieg der Private-Markets-Allokation hin.

In dieser Folge spricht Philipp Heinrich, Finanzjournalist bei The Pioneer, über die Herausforderungen an den Börsen und die zunehmende Bedeutung von Private Markets. Er erklärt, warum immer weniger Unternehmen börsennotiert sind und wie ETFs die Situation für Small Caps erschweren. Außerdem diskutiert er die boomenden Take-Privates und die Schattenseiten für Privatanleger in Zeiten sinkender Liquidität. Philipp warnt vor unrealistischen Renditeversprechen bei semi-liquiden Anlagen und betont, dass viele Anleger mit ETFs besser bedient sind.

Kai Hesselmann, langjähriger M&A- und Private-Equity-Experte sowie Gründer von DealCircle, spricht über die Kunst des Deal Sourcing. Er erklärt die entscheidende Rolle der Due Diligence und die Unterschiede zwischen On-Market- und Off-Market-Deals. Hesselmann geht auf aktuelle Trends ein, beleuchtet die Bedeutung von Branchenfokus und erläutert die Herausforderungen, die beim Auktionsprozess auftreten können. Zudem diskutiert er, wie Krisen trotz niedrigem Transaktionsvolumen Chancen für Investoren bieten.

Britta Lindhorst, Private-Equity-Veteranin mit über 25 Jahren Erfahrung, teilt faszinierende Einblicke in die Entwicklung der Branche. Sie diskutiert den Wandel von opportunistischem PE zu echter Wertschöpfung und die Notwendigkeit von Internationalisierung und Digitalisierung. Einblicke in Krisenmanagement und die Bedeutung von operativer Expertise werden beleuchtet. Außerdem wird die aktuelle Marktunsicherheit und der Exit-Stau analysiert, während neue Trends wie weniger kapitalintensive Segmente ins Spiel kommen.

Martin Lück, ein renommierter Makroexperte und früherer Kapitalmarkstratege bei BlackRock und UBS, beleuchtet die aktuellen Herausforderungen an den Kapitalmärkten. Er diskutiert die Auswirkungen der Inflation, geopolitischer Spannungen und der KI-Revolution auf die Wirtschaft. Lück hebt die Gefahren der Trump-Regierung und deren Entscheidungen hervor, die unvorhersehbare Konsequenzen haben. Zudem werden Strategien für robustes Investieren in turbulenten Zeiten und die Zukunft von Krypto-Währungen thematisiert. Ein aufschlussreicher Blick auf die Marktdynamik!

Samuli Sirén, Mitgründer und CEO von Redstone, ist ein erfahrener Seriengründer und Venture-Investor mit einem Fokus auf europäische Tech-Investments. Er diskutiert die aktuellen Trends im Venture-Capital-Markt und hebt hervor, warum jetzt ein idealer Zeitpunkt für Investoren sein könnte. KI sieht er als Schlüsseltechnologie, die bestehende Geschäftsmodelle revolutioniert. Zudem teilt er seine Ansichten zu Defense-Tech, Deep Tech und den Herausforderungen bei Exits in der gegenwärtigen Marktlandschaft.