That's Smart Money

Philip „Pip“ Klöckner, Tech-Investor und Berater mit umfangreicher Erfahrung in Private Equity, teilt seine Einblicke zum möglichen 55-Milliarden-Dollar-Deal mit Electronic Arts. Er erklärt das Konzept von Take-Privates und beleuchtet die Rolle des saudischen Staatsfonds PIF. Pip diskutiert, warum Gaming für Staaten strategisch an Bedeutung gewinnt und welche politischen Motive hinter dem Deal stecken. Zudem wird die Bedeutung von wiederkehrenden Umsätzen und Lizenzen für Investoren thematisiert, sowie mögliche Änderungen zur Wertsteigerung durch KI und Abo-Modelle.

Mit Bastian Gawlak & Christian Schneider-Sickert (LIQID), Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)Private Debt und Infrastruktur zählen zu den am stärksten wachsenden Bereichen der Private Markets. Doch was steckt wirklich dahinter? Warum vergeben Fonds heute Kredite an Mittelstandsunternehmen – und warum investieren sie plötzlich in Flughäfen, Stromtrassen oder Datencenter?In dieser Folge von That Smart Money sprechen wir darüber, wie Private Debt als „Fremdkapital-Pendant zu Private Equity“ funktioniert, warum Infrastruktur zum Stabilitätsanker moderner Portfolios wird und welche Rolle Ausschüttungen, Zinssätze, Regulierung und operative Wertschöpfung spielen.Bastian gibt zudem Einblicke, wie institutionelle Investoren seit Jahren ihre Allokationen verändern — und wie auch Privatanleger über moderne Strukturen (z. B. ELTIFs) Zugang erhalten können.Quellen:Rendite & Wertschwankung: Preqin Infrastructure Index, Preqin Private Debt Index, MSCI World TR USD (Bloomberg); Zeitraum: 30.06.2010 bis 30.06.2025. Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Markets und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Clemens Feil (Neuberger Berman), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)In dieser Folge blicken wir hinter die Kulissen einer besonderen Private-Equity-Strategie: Co-Investments. Wie genau funktioniert die Strategie, was zeichnet sie aus und wie grenzt sie sich von anderen Ansätzen ab?Unser Gast Clemens Feil vom Asset Manager Neuberger Berman erklärt uns, wie Profis ein Co-Investment-Portfolio strukturieren, wie Deals bewertet werden und warum ein gutes Netzwerk einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für Co-Investment-Strategien ist. Anhand konkreter Beispiele – von Motel One über den Non-Food-Discounter Action bis hin zum Software-Unternehmen Bending Spoons – zeigen wir, wie Co-Investments in der Praxis aussehen und was gute von schlechten Gelegenheiten unterscheidet.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Dr. Andrea Vathje (Privatize Private Markets Institute), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Das 60/40-Portfolio ist der Klassiker für Privatanleger. Der Mix aus Aktien und Anleihen gerät aber durch strukturelle Veränderungen zunehmend unter Druck. Funktioniert ein modernes Portfolio noch ohne Private-Markets-Anteil? Darüber sprechen wir mit Dr. Andrea Vathje.Wir diskutieren über die Beziehungen zwischen den Anlageklassen, warum die Private Markets mehr sind als nur Private Equity, welche Rolle ELTIFs zukünftig spielen können und vieles mehr.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠smart-money@liqid.de⁠Hinweis: Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Philipp Heinrich ( ⁨The Pioneer⁩ ), Christian Schneider-Sickert (LIQID) & Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)Warum schrumpfen die Börsen – und was bedeutet das für Anleger? In dieser Folge sprechen wir mit Philipp Heinrich darüber, warum immer weniger Unternehmen börslich gelistet sind, was ETFs damit zu tun haben, Small Caps trotz günstiger Bewertungen nicht in Fahrt kommen, und weshalb Take-Privates boomen. Außerdem diskutieren wir, wie Privatanleger der Entwicklung mit semiliquiden Private-Equity-Vehikeln begegnen können – und was sie dabei realistisch erwarten dürfen.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠smart-money@liqid.de⁠Hinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Kai Hesselmann (DealCircle), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)„Die Rendite liegt im Einkauf“ – aber wie funktioniert das in der Praxis bei Private-Equity-Deals? Wie finden Investoren die richtigen Targets, was unterscheidet On-Market von Off-Market-Deals, und warum ist die Due Diligence so entscheidend?In dieser Folge von That's Smart Money sprechen wir mit Kai Hesselmann über die Kunst des Deal Sourcing: Branchenfokus und Differenzierung, Buy-&-Build in fragmentierten Märkten, Preisfindung zwischen Excel und Emotion – sowie darüber, wie man Auktionsprozesse gewinnt, Stolpersteine in der Due Diligence vermeidet und welche Chancen die aktuelle Marktlage trotz Exit-Stau bietet.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Britta Lindhorst (Palladio Partners), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Wie tickte Private Equity in den 90ern – und was hat sich bis heute verändert? Wir sprechen mit der Private-Equity-Pionierin über Leverage, die Finanzkrise, den Kulturwandel hin zu echter operativer Wertschöpfung, die zunehmende Spezialisierung der Fonds und die aktuelle Lage mit Exit-Stau, Fundraising-Flaute und makroökonomischen Unsicherheiten.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠smart-money@liqid.de⁠Hinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Martin Lück, ein renommierter Makroexperte und früherer Kapitalmarkstratege bei BlackRock und UBS, beleuchtet die aktuellen Herausforderungen an den Kapitalmärkten. Er diskutiert die Auswirkungen der Inflation, geopolitischer Spannungen und der KI-Revolution auf die Wirtschaft. Lück hebt die Gefahren der Trump-Regierung und deren Entscheidungen hervor, die unvorhersehbare Konsequenzen haben. Zudem werden Strategien für robustes Investieren in turbulenten Zeiten und die Zukunft von Krypto-Währungen thematisiert. Ein aufschlussreicher Blick auf die Marktdynamik!

Mit Samuli Sirén (Redstone), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Wie steht es 2025 um den Venture-Capital-Markt? Welche Rolle spielt KI als Enabling Technology, was bedeutet der Hype um Deep Tech – und wie realistisch sind Exits in der aktuellen Marktlage?In dieser Folge sprechen Christian Schneider-Sickert und Florian Adomeit mit einem echten Insider: Samuli Sirén, Mitgründer und CEO des Venture-Investors Redstone. Samuli gibt Einblicke in aktuelle VC-Trends, erklärt, warum jetzt eine spannende Einstiegsphase für Investoren sein könnte, und spricht offen über die Chancen und Risiken von KI- und Deep-Tech-Investments. Außerdem: Wie er das Thema Defense-Tech bewertet, wie sich Bewertungen entwickelt haben und welche Exit-Strategien trotz schwieriger Märkte funktionieren.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und professionellen Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast, um keine Folge zu verpassen.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an unser E-Mail-Postfach: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Daniel von Schacky (Auktionshaus Grisebach), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Wie funktioniert Kunst als Anlageklasse? Was treibt den Wert eines Werks und ist Kunst eigentlich nur etwas für die Reichen und Superreichen? (kleiner Spoiler: zum Glück nicht)In dieser Folge sprechen Christian Schneider-Sickert und Florian Adomeit mit einem, der es wissen muss: Daniel von Schacky, geschäftsführender Gesellschafter des bekannten Auktionshauses Grisebach. Im Gespräch nimmt uns Daniel von Schacky mit in eine Welt, die nach ganz eigenen Regeln spielt – in der ein geschultes Auge und Reputation wichtiger sind als tiefe Taschen. Wir sprechen über Trends, Risiken und die Besonderheiten, die den Kunstmarkt ausmachen.https://www.grisebach.com/ Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und professionellen Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast, um keine Folge zu verpassen.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an unser E-Mail-Postfach: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.