3 Jahrzehnte Erfahrung im Frühphasen-Fund: Learnings aus 100+ Investments - mit Axel Bichara, Baukunst

Axel Bichara ist Mitgründer des Pre-Seed-Fonds Baukunst und ein erfahrener Venture-Capital-Investor mit über drei Jahrzehnten Erfahrung. In seiner Karriere hat er in weit mehr als 100 Startups investiert und diese über Jahre begleitet. 

Was braucht es, um ein nachhaltig erfolgreiches Unternehmen aufzubauen? Wie hat sich die Venture-Capital-Landschaft über die Jahrzehnte verändert?

Founder-Market-Fit ist entscheidend für den Erfolg eines Startups, doch wie evaluiert ein Investor diesen?

Außerdem widmen wir uns der Bedeutung von Teamdynamiken, der Kunst des effizienten Fundraisings und warum Disziplin beim Umgang mit Kapital in der Frühphase entscheidend ist. Zudem erfährst du, welche Herausforderungen es in der heutigen Venture-Capital-Landschaft gibt und welche Fehler Startups in der Frühphase unbedingt vermeiden sollten.

Was du lernst:

Die Grundlagen für den Aufbau nachhaltiger Unternehmen:

• Warum Founder-Market-Fit und die persönliche Motivation der Gründer entscheidend sind.
• Woran Axel erkennt, ob ein Gründer in die Rolle eines CEOs eines Milliardenunternehmens hineinwachsen kann.

Teamaufbau und Personalentscheidungen:

• Warum die Qualität der ersten Mitarbeitenden und die Teamdynamik über Erfolg oder Misserfolg entscheiden können.
• Wie Axel Teammitglieder evaluiert und warum Authentizität und Motivation wichtiger sind als ein perfekter Lebenslauf.

Kapitaldisziplin und Product-Market-Fit:

• Warum es in der Frühphase darum geht, Product-Market-Fit mit so wenig Kapital wie möglich zu erreichen.
• Wie man Product-Market-Fit von Business-Model-Proof trennt, um schneller und effizienter Fortschritte zu machen.

Effiziente Board-Meetings und Investor-Relations:

• Wie Baukunst Gründern hilft, von Anfang an disziplinierte und produktive Board-Meetings zu führen.
• Warum die Wahl des richtigen Lead-Investors wichtiger ist als die Bewertung oder die Geschwindigkeit einer Finanzierungsrunde.

Axels Blick auf die Venture-Capital-Landschaft:

• Warum immer größere Fonds oft die Frühphase vernachlässigen und welche Chancen daraus entstehen.
• Wie Baukunst sich durch ein bewusst kleines Fondsvolumen (100 Mio. USD) und eine hohe Nähe zu den Gründern von anderen Fonds unterscheidet.

Mehr zu Axel & Baukunst:

LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/axelbichara/ 

Website: https://baukunst.co/ 

Kapitel:

(00:00:00) Die wichtigsten Komponenten für eine nachhaltig erfolgreiche Firma

(00:07:30) Wo schlägt beim VC der "Bullshit-Detektor" aus?

(00:10:20) Warum hat Baukunst 100 Mio. als Pre-Seed Fund?

(00:13:37) Wo liegt der Reiz bei Frühphasen Investments?

(00:18:07) Gründer-Fehler in der Frühphase, die dich später teuer zu stehen kommen

(00:20:44) Product Market Fit bei komplexen Produkten identifizieren

(00:23:51) Strategischer Aufbau von Feedback-Loops

(00:26:47) Gibt es Go-to-Eigenschaften bei früh gesuchten Mitarbeitenden in Startups?

(00:31:11) Dos & Don’ts, um den Cap Table investierbar zu machen/zu halten

(00:34:53) Baukunst entscheidet sich für ein Investment - wie geht es dann weiter?

(00:36:56) How to: effiziente Boardmeetings

(00:42:10) Pro & Con: Finanzierung als "Heiße Runde"

(00:47:48) Welche Runden stellten sich im Baukunst-Portfolio als Fund-Returner heraus?

(00:51:31) Wie denkt Axel über immer größer werdende Funds & Serial-Founder?

(00:55:28) Wie hält Axel als Investor FOMO aus?

(00:59:39) Wie früh schaut Baukunst auf Profitabilität?

(01:02:16) Skalierbarkeit & Managementfähigkeiten der Gründer

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