Black Box - La scatola nera della finanza Tra il DealBook Summit e il Wrapped di Spotify
Dec 3, 2025
Durante la discussione, si parla del prestigioso DealBook Summit e dei suoi ospiti influenti che influenzano i mercati. Viene analizzato il 'Wrapped' di Spotify, celebrando il successo del podcast. Si approfondisce la distinzione tra dati soft e hard dell'economia americana, segnalando possibili rallentamenti. Si esplora il costo nascosto dei servizi online gratuiti e le incertezze sui ricavi dell'IA. Infine, si discorre sul pensiero di Michael Burry, che restituisce fondi rimanendo short, mentre i gestori continuano il loro lavoro dominante.
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Soft Data Anticipano I Payrolls
- I dati "soft" come sondaggi e interviste stanno indebolendosi e spesso anticipano i dati "hard" dell'occupazione.
- Guido Brera avverte che la media dei dati soft può predire un rallentamento che i payrolls confermeranno.
Modelli AI E Incertezza Dei Ricavi
- L'incertezza sul modello di business dell'AI deriva dal fatto che gli utenti raramente pagano abbastanza per coprire i costi.
- Guido Brera spiega che gli agents AI potrebbero creare grandi ricavi, ma le stime di spesa dei consumatori restano incerte.
LLM Commoditization E Rischio Di Correlazione
- Molti ritengono che i grandi LLM diventeranno commodity e il modello pubblicitario tradizionale potrebbe crollare.
- Raffaele Coriglione riporta Michael Burry che teme l'impatto dei capitali passivi sulla correlazione dei mercati.
