In dieser Folge ist Noah Leidinger zu Gast, Aktienexperte und Host des OMR Aktien-Podcasts. Er bringt frischen Wind in die Diskussion über gehypte Aktien und die Bedeutung von Shareholder-Aktivismus. Leidinger beleuchtet historische Spekulationsblasen, die Faszination von Bitcoin und NFTs und die Psyche hinter Investmententscheidungen. Ein weiterer spannender Punkt ist der Einfluss von Staatsfonds und Private Equity auf den Markt. Darüber hinaus werden die Chancen und Herausforderungen von Biotechnologieunternehmen wie Biontech diskutiert.
Noah Leidinger beschreibt seine spannende Reise in die Finanzwelt, die ohne Studium begann und durch Eigeninitiative geprägt wurde.
Er betont die Bedeutung von Begeisterung und Leidenschaft in Fachgesprächen, um inspirierende und motivierende Einblicke zu gewinnen.
Die langfristigen Investitionsstrategien von Warren Buffett und Charlie Munger haben Noah inspiriert und seinen kritischen Blick auf den Markt geschärft.
Noah erörtert die zunehmende Macht von Staatsfonds, die neben finanziellen Gewinnen auch strategische Ziele verfolgen und damit Unternehmensstrategien beeinflussen.
Die Entwicklung und Einflussnahme von KI auf kreative Berufe weckt Noahs Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Rolle von Mensch und Technologie im Arbeitsmarkt.
Noah fordert eine proaktive Herangehensweise von Unternehmen und Regierungen, um technologische Innovationen zum Wohle der Gesellschaft zu fördern und damit Herausforderungen zu meistern.
Deep dives
Noah's Werdegang bei OMR
Noah hat sich in einer Nacht-und-Nebel-Aktion als Redakteur bei OMR beworben, während er in Bulgarien seinen Zivildienst abgeleistet hat. Trotz seines fehlenden Studiums war er von den Themen begeistert und hatte bereits eigene Projekte, wie eine Website mit 200 Firmenanalysen, vorzuweisen. Dies führte dazu, dass er schnell zu einem Vorstellungsgespräch eingeladen wurde und schließlich als Redakteur bei OMR begann. Durch diese Position hat er sich allmählich in die Hosting-Rolle hineingearbeitet, was seine Leidenschaft für die Themen weiter entfachte.
Der Einfluss von Vorbildern
Noah reflektiert, wie wichtig es ist, mit Menschen zu sprechen, die für ihre Themen brennen, und dass dies einen positiven Eindruck hinterlässt. Er beschreibt das Gefühl, inspiriert und motiviert zu werden, wenn er mit jemandem spricht, der wirklich begeistert von dem ist, was er tut. Noah zieht Parallelen zu seiner eigenen Erfahrung und fragt sich, ob er in der Vergangenheit möglicherweise von den falschen Leuten auf ideenlose Weise beeinflusst wurde. Diese Erkenntnis hat ihn dazu gebracht, nach Menschen zu suchen, die eine wahre Begeisterung für ihre Arbeit zeigen.
Frühe Erfahrungen mit Finanzen und Investitionen
Noah hat bereits in jungen Jahren, mit nur 13 Jahren, begonnen, sich für Finanzen und Investitionen zu interessieren. Er verbindet seinen Weg mit Fitness-YouTubern und Selbsthilfebüchern wie 'Rich Dad Poor Dad', die sein Interesse geweckt haben. In vielen seiner frühen Reisen in die Finanzwelt hatte er Glück und konnte viele riskante Angebote und schräge Veranstaltungen aufgrund seines Alters vermeiden. Diese anfängliche Exposition half ihm, einen kritischen Blick auf das Finanzgeschäft zu entwickeln und sich nicht in riskante Geschäfte zu verwickeln.
Warren Buffett und Charlie Munger
Noah spricht enthusiastisch über Warren Buffett und Charlie Munger, die zwei einflussreichsten Persönlichkeiten im Investitionsbereich. Er bewundert ihren pragmatischen Ansatz und ihre Fähigkeit, auch bei weniger glamourösen Unternehmen eine Rendite zu erzielen. Noah zieht den Vergleich zwischen Buffetts langfristigen Investitionsstrategien und Mungers direkter, oft harscher Meinung zu neuen Trends wie Bitcoin. Diese beiden Investoren haben ihn inspiriert, darüber nachzudenken, wie man Unternehmen beurteilen und nachhaltig investieren kann.
Das Überdenken von Investitionsstrategien
Noah reflektiert darüber, wie Investitionsthemen sich im Laufe der Jahre verändert haben, insbesondere durch das Aufkommen neuer Technologien und Investmentvehikel. Er erkennt, wie schnell sich Trends ändern können, und bezieht sich auf die vielen Unternehmen, die während der Pandemie eine Überbewertung erfahren haben, nur um dann abzustürzen. Noah erwähnt, wie viele Investoren emotional handeln, anstatt rationaler zu entscheiden und wie wichtig es ist, während eines Marktrückgangs einen kühlen Kopf zu bewahren. Diese Lektionen haben ihm geholfen, sich auf den langfristigen Wert und die Stabilität von Unternehmen zu konzentrieren.
Die Rolle von BlackRock und den Staatsfonds
Noah diskutiert die wachsende Macht von BlackRock und anderen Staatsfonds und deren Einfluss auf Unternehmen und Märkte. Er betont, dass diese Investoren oft nicht nur aus Gewinnabsicht investieren, sondern auch strategische Ziele verfolgen, die sowohl das Wachstum als auch die politische Einflussnahme betreffen. Noah erwähnt spezifische Unternehmen, in denen diese Fonds Anteile halten, und spekuliert, dass dies ihnen eine Stimme in den Unternehmensstrategien verleiht. Diese Dynamik verändert die Art und Weise, wie Unternehmen agieren und Interaktionen mit Investoren stattfinden.
Erfahrungen mit KI und ihren Auswirkungen
Noah erörtert die rasante Entwicklung von KI-Technologie und deren Auswirkungen auf verschiedene Branchen, insbesondere auf kreative Berufe. Er ist fasziniert von der Tatsache, dass viele der angenommenen 'schwachen' Jobs - wie Fabrikarbeit - den Menschen vorenthalten werden, während kreative Berufe möglicherweise gefährdet sind. Noah zeigt sich kritisch gegenüber den Herausforderungen, die diese Veränderungen mit sich bringen, und denkt über die langfristigen Auswirkungen auf die Gesellschaft nach. Die Erschaffung eines menschenähnlichen Roboters oder KI könnte in Zukunft tiefgreifende Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt und die menschliche Kreativität haben.
Monopolstellung von Big Tech und ihre Herausforderungen
Noah spricht kritisch über die Monopolstellung großer Technikunternehmen wie Google, Apple und Amazon. Er glaubt, dass dies nicht nur zukünftiges Wachstum behindern, sondern auch für die Gesellschaft langfristige Folgen haben könnte. Die Problematik der Übermacht großer Unternehmen wird unter dem Gesichtspunkt betrachtet, dass sie oft Innovationen verhindern und Konkurrenz aus dem Markt drängen. Noah sieht jedoch auch die Gefahr, dass sich weniger Entwicklungschancen für neue Technologien und Fürsprecher von Unternehmen ergeben, wenn diese großen Player den Markt dominieren.
Die Geisterstädte von China
Noah beschreibt die vielschichtige Problematik der überdimensionierten Immobilienentwicklung in China und wie autokratische Entscheidungen zu Geisterstädten und unhablitatisierten Immobilien führen können. Die gesetzten Ziele, 5% jährliches Wachstum zu erreichen, verleiten staatlich kontrollierte Unternehmen dazu, übermäßig lange Projekte zu forcieren, was zu einem Überangebot führt. Noah betont, dass dies nicht nur wirtschaftliche Konsequenzen hat, sondern auch das Wohlergehen der Bevölkerung gefährdet. Es wird deutlich, dass eine potenziell instabile wirtschaftliche Grundlage auch zu sozialen Spannungen führen kann.
Diversifikation und Wandel in den Investitionsstrategien
Der Wandel in den Investitionsstrategien hin zu mehr Diversifikation wird hervorgehoben, wobei Staatsfonds und versierte Investoren ihrem Portfolio ein nachhaltiges Geschäftsmodell hinzufügen. Noah sieht parallelen zwischen dieser Trendwende und der Notwendigkeit, auch in neue Technologien und vertikale Integration zu investieren. Er gibt der Hoffnung Ausdruck, dass innovative Geschäftsmodelle den Markt, wenn sie gut ausgeführt werden, dauerhaft revolutionieren können. Noah betrachtet die sich ständig verändernde Landschaft im Hinblick auf die Notwendigkeit abweichender Ansätze zwischen Investoren und Unternehmern.
Kreativität als Commodity
Noah schaut gespannt auf die Entwicklung der Kreativität in einer von KI dominierten Welt und kämpft mit der Vorstellung, dass KI möglicherweise kreative Berufe effizienter ausübt. Er erkennt die Möglichkeit, dass die Definition von Kreativität neu überdacht werden muss, während sich die Rolle des Menschen in diesem neuen Kontext neu definiert. Die Unvorhersehbarkeit des zukünftigen kreativen Potenzials führt zu Spannungen zwischen menschlicher Kreativität und technologischen Entwicklungen. Noah fragt sich, ob die Schaffung von Arbeitsplätzen, die von Maschinen übernommen werden, zu einer Umverteilung von Talenten und Fähigkeiten führen wird.
Zukunftsvisionen und das Streben nach Innovation
Noah glaubt, dass Unternehmen und Regierungen die Herausforderung annehmen sollten, technologische Wandel voranzutreiben, um gesellschaftliche Probleme zu lösen. Er erkennt die Bedeutung davon, dass gesellschaftlich weitsichtige Ziele formuliert werden, mit dem Fokus, Innovationen zum Wohle aller voranzutreiben. Noah hebt hervor, dass kreative Lösungen oft aus der Unternehmenswelt hervorgehen, auch wenn diese nicht immer sofort profitabel sind. Dieser Innovationsdrang könnte die Grundlage für die künftige Entwicklung von Unternehmen und die Bewältigung gesellschaftlicher Probleme darstellen.
Hey Freunde, im heutigen Podcast war Noah Leidinger zu Gast. Noah ist ein echter Aktienexperte und leitet bei OMR den sehr bekannten Aktien-Podcast „Ohne Aktien wird schwer“.
Zusammen haben wir natürlich über seine Kernkompetenz, die Börse, gesprochen.
Themen sind unter anderem: Gehypte Aktien, das Shareholder Business, Staatsfonds, Niedrigzinspolitik und die krassesten Unternehmen der Welt.
