The Bull - Il tuo podcast di finanza personale 265. È il momento di investire in indici Equal Weight?
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Nov 10, 2025 Nel podcast si esplora l'indice S&P 500 Equal Weight, che spesso sovraperforma la versione classica. Viene spiegata la strategia Equal Weight e i suoi vantaggi nei mercati meno concentrati, così come i suoi limiti. Si discute del problema della forte concentrazione delle Big Tech e dell'importanza di ribilanciare i portafogli per aumentare l'esposizione a titoli più piccoli e di valore. Inoltre, si analizzano i meccanismi del ribilanciamento e l'impatto settoriale di questa strategia sugli investimenti.
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Perché Il Market Cap Weighted È Il Default
- L'investimento market cap weighted replica il mercato rispettandone i pesi e minimizza i costi operativi.
- È la strategia più efficiente per la maggior parte degli investitori grazie all'efficienza dei mercati.
Equal Weight Ha Sovraperformato Nel Lungo Periodo
- L'S&P 500 Equal Weight ha storicamente sovraperformato lo S&P 500 cap-weighted su lunghi orizzonti.
- Dal 2003 ad oggi la sovraperformance è stata ~0,4% annuo, mentre su 50 anni i backtest mostrano circa +1% annuo.
La Dominanza Tech Ha Avvantaggiato Il Market Cap
- Negli ultimi 15 anni lo S&P 500 cap-weighted ha schiacciato l'equal weight.
- Questo perché i giganti del tech hanno trainato gran parte della performance recente.