Finanzfluss Podcast NEU! MSCI World 2x Hebel ETF: Warum eigentlich nicht? (#650)
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Nov 3, 2025 Ein neuer zweifach gehebelter MSCI World ETF sorgt für Diskussionen. Der Hebel verspricht höhere Renditen, bringt aber auch Risiken mit sich. Es wird erklärt, wie der Leverage-Effekt funktioniert und welche Kosten die Rendite schmälern können. Die Volatilität zeigt sich als hinderlich für echte Gewinne. Historische Daten zeigen, dass die Effektivität des Hebels oft unter den Erwartungen liegt. Einblick in die idealen Marktphasen und die Voraussetzungen für Anleger runden die spannende Analyse ab.
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Episode notes
Täglicher Hebel Unterscheidet Sich Vom Jahreshebel
- Ein 2x gehebelter ETF verdoppelt nur die täglichen Renditen, nicht automatisch die Jahresrendite.
- Dadurch kann die Jahresrendite durch tägliche Neubewertung deutlich vom einfachen Doppelten abweichen.
Podcast-Idee Führte Zur Produktentstehung
- Finanzfluss erwähnte die Idee des gehebelten MSCI World zuerst im Podcast Marktgeflüster.
- Amundi setzte die Idee später als Produkt um, obwohl die Hosts das Produkt nicht empfehlen.
Volatility Drag Schluckt Rendite
- Hohe Volatilität reduziert die gehebelte Rendite durch sogenannten Volatility Drag.
- Bei schwankenden Kursen verlieren gehebelte ETFs über die Zeit Rendite gegenüber ungehebelten Produkten.