Black Box - La scatola nera della finanza Nella testa di Apple
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Oct 29, 2025 La discussione ruota attorno ai record di capitalizzazione nel settore tech, con Nvidia che supera i 5 trilioni. Apple, sorprendentemente, raggiunge i 4 trilioni senza scommettere sull'AI. Si esplorano le anomalie del mercato, la concentrazione su pochi titoli e i contrasti tra l'economia giapponese in crescita e l'Europa stagnante. Si affrontano anche opportunità nel private debt e l'impatto delle fusioni e acquisizioni nel mercato europeo, mentre i conduttori invitano alla cautela.
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Episode notes
Concentrazione Estrema Su Poche Big
- Alcune azioni hanno protetto gli investitori dal debasement monetario risultando in una concentrazione estrema dei guadagni del mercato.
- Nvidia ha raggiunto 5 trilioni grazie a profitti e free cash flow crescente dopo un salto tecnologico significativo.
Narrativa Valorizza Le Valutazioni
- La narrativa e gli annunci di partnership spingono le valutazioni oltre la sostanza dei numeri reali.
- Gli analisti attendono ancora ricavi chiari legati all'AI per molte aziende oltre Nvidia.
QT Drena Liquidità Malgrado i Record
- Nonostante la forte performance di alcuni titoli, la base monetaria M2 e la liquidità sono in contrazione per effetto del QT.
- La Federal Reserve sta terminando il QT ma il drenaggio di liquidità ha influenzato la domanda interna.