Finanzfluss Podcast Zu viel USA im Portfolio: Jetzt neu gewichten? (#598)
May 5, 2025
Über 70 % des MSCI World sind in den USA investiert. Dies wirft Fragen zum Klumpenrisiko auf. In dieser Folge werden die Chancen und Risiken einer hohen US-Gewichtung analysiert. Es werden fünf clevere Portfolioideen präsentiert, um das Risiko zu streuen und die Diversifikation zu verbessern. Damit können Anleger gezielt ihre Kapitalanlagen anpassen. Ideal für alle, die über ihre Investitionen nachdenken!
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Episode notes
Hoher US-Anteil im MSCI World
- Über 70 % des MSCI World sind US-Unternehmen, da die Gewichtung nach Marktkapitalisierung erfolgt.
- US-Unternehmen sind oft global tätige Konzerne, deren Geschäft nicht nur von der US-Wirtschaft abhängt.
Klumpenrisiko durch US-Top-Aktien
- Die Top 10 Aktien im MSCI ACWI IMI machen fast 20 % des Fonds aus und neun davon sind US-Firmen.
- Dies zeigt ein erhebliches Klumpenrisiko nicht nur auf USA, sondern auf einzelne Aktien konzentriert.
US-Gewichtung über BIP hinaus
- Die US-Börsengewichtung spiegelt nicht das reale Wirtschaftsleistung (BIP) wider, die USA machen 26-28 % des globalen BIP aus.
- Das hohe Börsengewicht von über 60 % ist deutlich über der wirtschaftlichen Bedeutung der USA.