Niels Koerts, marktanalist bij Stockwatch.nl en host van het Beurscafé, bespreekt de zorgwekkende hoogtes van de Buffett-indicator die historisch samenhangt met beurscrashes. Hij verkent het advies van Buffett over het vermijden van de markt nu. Ook komt de frustratie van Nvidia ter sprake over strengere exportrestricties van Biden, die hun klanten hinderen. Tot slot bespreekt Koerts de ambitieuze overnameplannen van Ahold Delhaize in België na hun recente acquisitie in Roemenië.
De Buffett-indicator staat momenteel op een zorgwekkende 200 procent, wat wijst op mogelijke toekomstige beurscrashes en overwaardering van aandelen.
Ahold Delhaize heeft recentelijk 325 supermarkten in België overgenomen, wat hun onderhandelingspositie en inkoopkracht in de huidige markt versterkt.
Deep dives
Warren Buffett's Indicator en Marktverwachtingen
De Buffett-indicator, die de verhouding tussen aandelenwaarderingen en de economie meet, staat momenteel op een zorgwekkende 200 procent. Dit suggereert dat aandelen aanzienlijk zijn overgewaardeerd, wat kan leiden tot toekomstige marktcorrecties, vergelijkbaar met de kredietcrisis. Historisch gezien, toen deze indicator hoge niveaus bereikte, volgden vaak zware beurscrashes. Als beleggers niet de verwachtingen van hoge groei kunnen waarmaken of als de rente stijgt, kan dit serieuze gevolgen hebben voor de aandelenmarkten.
Duitse Autobouwers en de Chinese Markt
Duitse autobouwers zoals Volkswagen, Mercedes, BMW en Porsche lijden onder dalende verkoopcijfers in China, terwijl de Chinese automarkt als geheel nog steeds groeit. BMW zag een afname van meer dan 13 procent in de verkoop, terwijl Porsche bijna een derde van zijn verkopen verloor. De fabrikanten attributeren deze afnames aan economische uitdagingen, maar de groei van lokale merken in China is waarschijnlijk een grotere factor. Chinese consumenten kiezen steeds vaker voor binnenlandse merken, wat de druk op Europese autofabrikanten verder verhoogt.
Overname door Ahold en Schaalvoordelen
Ahold heeft een strategische overname gedaan van 325 supermarkten in België van Louis Delhaize om schaalvoordelen te realiseren. Door deze overname kan Ahold zijn onderhandelingspositie verbeteren en efficiënter inkopen. De combinatie van de winkels geeft Ahold meer macht om betere deals te sluiten met leveranciers, wat in de huidige markt cruciaal is. De marktreactie op deze overname was gematigd, met een lichte daling van Aholds aandelenwaarde, mogelijk door zorgen over de algehele marktomstandigheden.
De kredietcrisis, de Dot-Com bubbel, en tal van andere crashes op de beurs. Allemaal hebben ze één ding gemeen: de Buffett-indicator. Die geeft de verhouding tussen de waarde van aandelen, en de gehele economie weer. En voorafgaand aan die crashes stond die schrikbarend hoog. Nu staat-ie zelfs nóg hoger dan voor de kredietcrisis. Volgens Buffett zou het nu tijd zijn om de uitgang te zoeken, daar wijst de Vereniging Effectenbezitters op.
Of je je zorgen moet maken, en wat je het beste kan doen, dat hoor je in deze aflevering. En dan hebben we het ook over Nvidia. Dat is totaal niet blij met Biden, die in zijn laatste dagen als president nog even flink de exportrestricties op chips aanscherpt. Daardoor moeten veel klanten van Nvidia meer moeite doen om chips te mogen kopen.
En je hoort over Ahold Delhaize. Dat heeft er nog maar net een overname in Roemenië op zitten, maar wappert nu alweer met de portemonnee. En niet zo'n beetje ook, want het wil 325 winkels in België overnemen.