168. Grote beleggers: Stanley Druckenmiller | € 398.500
May 30, 2024
auto_awesome
Stanley Druckenmiller, een eigenzinnige belegger en money manager, deelt zijn unieke beleggingsfilosofie. Onderwerpen zoals position sizing, pre-momentum strategie, fat pitches en de grootste fout van een investeerder komen aan bod. Het verkopen van een waanzinnig aandeel en de relatie met Nvidia worden besproken.
Druckenmiller bepleit concentratie in investeringen, met nadruk op groot groeipotentieel en risico's.
Risk management is essentieel; vermijd 'lazy longs' en focus op winnende posities.
Ontwikkeling naar hoger niveau vereist mentale kracht, training en consistente discipline.
Deep dives
Stanley Druckermiller: Een succesvolle money manager
Stanley Druckermiller, een succesvolle money manager, behaalde 30 jaar lang jaarlijks een rendement van gemiddeld 30% zonder enig verlies. Hij heeft niet alleen de Bank of England verslagen en miljarden verdiend, maar ook een unieke beleggingsfilosofie ontwikkeld. Druckermiller staat bekend om zijn concentratie in beleggen, waarbij hij al zijn eieren in één mandje legt als hij overtuigd is van een investering, wat bijdraagt aan zijn consistente successen.
Risicobeheer en Position Sizing: Essentiële aspecten van Druckermiller's strategie
Druckermiller's risk management benadrukt het belang van het inschatten van mogelijke verliezen en winsten bij elke investering. Zijn benadering omvat het vermijden van 'lazy longs' en focussen op winnende posities. Hij gelooft in het aanpassen van posities op basis van risico en beloning, met een flexibele aanpak om de portfolioprestaties te optimaliseren.
Concentratie in de portefeuille: Invloed op beleggingsrendement
Druckermiller pleit voor een geconcentreerde portefeuille met enkele solide investeringen in plaats van diversificatie. Hij wijst op het belang van position sizing en legt de nadruk op het selecteren van enkele krachtige investeringen met groot groeipotentieel. Zijn strategie houdt in dat hij agressief grote posities inneemt in overtuigende kansen, met aandacht voor de risico's en beloningen van elke investering.
Investeren in beleggen als mentale training
Door ervaring, skills, temperament en discipline kunnen beleggers zich geleidelijk ontwikkelen naar een hoger niveau, vergelijkbaar met het bereiken van een next level in een spel. Het vereist mentale kracht en training, niet alleen het simpelweg vasthouden aan één investering, maar ook flexibiliteit en openheid om te reageren op veranderende feiten en situaties. Het vergt helder denken, het vermogen om emoties te beheersen en een toewijding aan een consistente investeringsdiscipline.
Het belang van het beheersen van emotionele en risicovolle trading
Een cruciale les is het vermijden van emotionele beslissingen en het begrijpen van de impact van riskante beleggingsstrategieën, zoals short gaan. Het verlies bij verkeerde acties kan exponentieel toenemen, terwijl succesvolle beleggers zich onderscheiden door intellectuele nieuwsgierigheid, openheid en moed. Het vermogen om de markt dynamisch te analyseren en niet vast te houden aan conventionele wijsheid, blijkt essentieel voor succesvol beleggen.
Al je eieren in één mandje, dat moet je toch nooit doen? Stanley Druckenmiller doet het lekker toch, en dat legt hem geen windeieren. Deze eigenzinnige belegger, die zichzelf in plaats daarvan een money manager noemt, is een scherpe geest in de financiële wereld en houdt er een unieke beleggingsfilosofie op na. Pim en Milou ontleden zijn gedachtegoed aan de hand van fragmenten met hemzelf en hebben het over position sizing, een pre-momentum strategie en fat pitches. Tot slot nog even over de grootste fout die een investeerder kan maken: het verkopen van een waanzinnig aandeel. En dat heeft in dit geval alles te maken met Nvidia…
1) We maken gebruik van programmatic advertising, wat inhoudt dat we geen invloed hebben op de spots die in de podcast worden afgespeeld. Dit is vergelijkbaar met tv, YouTube, radio en de krant, uiteraard met uitzondering van de advertenties die we zelf hebben ingesproken.
2) Deze podcast is 100% expertise-vrij en alleen geschikt voor amusementsdoeleinden. De inhoud mag niet worden beschouwd als financieel advies.
