Jong Beleggen, de podcast

Jordy Beuving, techanalist en beurscommentator bij onder meer De Aandeelhouder en BNR, duikt diep in BESI. Hoe profiteert de chipmachinefabrikant van AI en steeds complexere chips? Wat betekenen die attach, hybrid bonding en de sterke klantrelaties? Ook komen cyclische vraag, technologische risico’s, managementopvolging en waardering via verschillende scenario’s aan bod.

Mark Beunk, businesscontroller en analytisch belegger, duikt samen met Pim in Interactive Brokers. Van Thomas Peterffy’s automatiseringsdrang en de transformatie van marketmaker naar broker tot het bijzondere ‘Scaled Economies Shared’-model. Ook komen management, technologische voorsprong, concurrentie, risico’s, prediction markets en AI-agents aan bod. Een uitzonderlijk bedrijf, maar is het aandeel niet te duur?

Remon Kalloe, voormalig handelaar in bedrijfsobligaties en oprichter van Arke Capital Partners, duikt in AppLovin. Ze bespreken het snelle groeiverhaal en hoge marges. Uitleg over het SDK- en veilingmodel, realtime biedingen en hoe data AppLovin’s voorsprong geeft. Ook groei via game-acquisities, AI-ondersteuning en de belangrijkste risico’s zoals privacy en SEC-onderzoek komen aan bod.

Frenkel Tel, Toast-autodidact en vriend van de show, deelt zijn diepe kennis over Toast (TOST). Ze bespreken de oorsprong bij MIT-founders en de pivot naar een restaurant-OS. Er is veel aandacht voor verticale integratie, eigen hardware en SaaS-verdienmodellen. Verder: payments, Toast Capital, AI-toepassingen en groeikansen versus risico's rondom expansie en beloningsbeleid.

Spraakmakende ideeën over pricing power en waarom bedrijven met lage marges plotseling interessant worden. Bespreking van long‑term beleggen, concentrated posities en het zoeken naar inefficiënt geprijsde producten. Voorbeelden variëren van Spotify en spoorwegen tot luxemerken en platforms met verborgen waarde. Ook aandacht voor risico's van constante prijsverhogingen en hoe prijsstrategie waardering beïnvloedt.

Stress rond langdurige underperformance en welke sectoren achter winst en verlies zitten. Emotionele reacties op slecht presterende posities: vechten, bevriezen of vluchten. Diepere sectoranalyse: hardware versus software als drijvers. Nieuwe tech: chatten met je portfolio via LLM-koppelingen. Nuancering van Bessembinders 4%‑onderzoek en reflectie op de mogelijke beursgang van SpaceX.

Ze onderzoeken waarom rendement vaker voortkomt uit uitvoering na aankoop dan uit stockpicking. Ze bespreken een hitrate van rond 49% en waarom payoff-ratio doorslaggevend is. Zeven vaardigheden die winsten laten groeien worden behandeld, plus praktische lessen zoals starten klein, laat winnaars lopen en voorkom averagen-down. Ook PDT-tools en een podcasttip voor ETF-zoekers komen voorbij.

Bespreking van waarom multiples weer belangrijk zijn en hoe groei, ROIC en risico elkaar beïnvloeden. Uitleg van DCF als basis achter multiples en waarom tijdswaarde en discontering ertoe doen. Voorbeelden van uiteenlopende scenario’s: van waardecreatie bij sterke ROIC tot groei die juist waarde vernietigt. Afsluitend waarom je eerst DCF-begrip moet verdienen voordat je multiples blind gebruikt.

Een portret van Sir John Templeton en zijn koopjesjagersmentaliteit. Verhalen over oorlogservaringen die zijn contrarian aanpak vormden. Uitleg waarom pessimisme volgens hem kansen creëert en hoe volatiliteit winst lehet. Ook zijn wereldwijde landentrades, succes in Japan en zijn filantropie en spirituele interesses komen aan bod.

Twee jonge beleggers bespreken hun uiteenlopende aanpak: cijfers als vertrekpunt versus het verhaal van het bedrijf. Ze praten over fundamentele analyse, DCF-scenario's en waarom geduld en cash belangrijk kunnen zijn. Ook komt de rol van emoties, community-analyse en het beoordelen van innovatie en immateriële waarde aan bod.