High risk, high reward – het is een gevleugelde term onder beleggers. Maar risico-expert Howard Marks wordt er pislink van. Hij komt zelf met een nieuwe uitleg van wat risico écht is, en in deel 3 van onze serie daarover komt er veel samen. Risico is uiteindelijk onontkoombaar en dus moét je er wel mee aan de slag. Ervaring helpt, aangezien het een soort spelintelligentie is die je moet ontwikkelen. Gogme, dus. Milou en Pim sluiten de reeks over Marks af met hun eigen conclusies over risico. Plus: een grote dividend update, en een overpeinzing over de bijvangst van beleggen.► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/188-denken-over-risicos-deel-3 ► Word Vriend: https://portfoliodividendtracker.com ► Updates via Instagram: https://www.instagram.com/jongbeleggen ► Mijn volledige portfolio: https://app.portfoliodividendtracker.com/p/jongbeleggen 1) We maken gebruik van programmatic advertising, wat inhoudt dat we geen invloed hebben op de spots die in de podcast worden afgespeeld. Dit is vergelijkbaar met tv, YouTube, radio en de krant, uiteraard met uitzondering van de advertenties die we zelf hebben ingesproken.2) Deze podcast is 100% expertise-vrij en alleen geschikt voor amusementsdoeleinden. De inhoud mag niet worden beschouwd als financieel advies.Zie het privacybeleid op https://art19.com/privacy en de privacyverklaring van Californië op https://art19.com/privacy#do-not-sell-my-info.

Elke échte belegger weet: met alleen het selecteren van goede aandelen, ben je er niet. Cruciaal voor je rendement is namelijk ook je positiegrootte. Maar waar er oneindig veel is geschreven over aandelenselectie, is er over dat laatste bar te vinden. Toch is er maar weinig over het onderwerp geschreven en gezegd – Milou en Pim nodigen de portfoliomanager van Centive Fund uit om daar verandering in te brengen. In gesprek over risico, rendement, fundamentele analyse, overtuiging, nachtrust én meer kan dat tot slechts één conclusie leiden: het is geen wetenschap, maar een kunst.► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/187-positiegrootte-met-reinder-wietsma ► Word Vriend: https://portfoliodividendtracker.com ► Updates via Instagram: https://www.instagram.com/jongbeleggen ► Mijn volledige portfolio: https://app.portfoliodividendtracker.com/p/jongbeleggen 1) We maken gebruik van programmatic advertising, wat inhoudt dat we geen invloed hebben op de spots die in de podcast worden afgespeeld. Dit is vergelijkbaar met tv, YouTube, radio en de krant, uiteraard met uitzondering van de advertenties die we zelf hebben ingesproken.2) Deze podcast is 100% expertise-vrij en alleen geschikt voor amusementsdoeleinden. De inhoud mag niet worden beschouwd als financieel advies.Zie het privacybeleid op https://art19.com/privacy en de privacyverklaring van Californië op https://art19.com/privacy#do-not-sell-my-info.

Ontdek de geheimen van de luxe-industrie, waar merken als Hermès en Ferrari balans zoeken tussen exclusiviteit en winst. Leer over de paradoxen van luxe-marketing en hoe schaarste de waarde beïnvloedt. De rol van branding is cruciaal; dertig jaar geen nieuwe merken ontstaan. Verken prijsstrategieën en het belang van onafhankelijkheid in deze complexe markt. Ontvang ook waardevolle leestips en belangrijke updates voor beleggers, waaronder dividendinformatie en recente investeringen.

Mees Bovelander, een expert in defensieve beleggingsstrategieën, deelt zijn inzichten over het contrast tussen defensief en offensief beleggen. Hij en Pim bespreken de voordelen en uitdagingen van beide benaderingen. Ze duiken in de impact van lage rentes en de rol van diversificatie in het vermijden van tunnelvisie. Ook komt risicomanagement aan bod, samen met de invloed van marktomstandigheden op persoonlijke rendementdoelen. Daarnaast onderzoeken ze de recente verschuiving van aandelen naar obligaties en de waarde van deze activa in onzekere tijden.

Pim en Milou bespreken hun indrukwekkende rendement van 29% in 2024. Ze reflecteren op hun beleggingsstrategieën en de invloed van rente, inflatie en AI. De rol van operationele hefboom wordt uitgelicht, met voorbeelden van bedrijven zoals Meta en Airbnb. Bovendien delen ze persoonlijke ervaringen over kwaliteitsbeleggingen en de kansen binnen een volatiele markt. Een leuke quiz rond beleggersquotes zorgt voor interactie, terwijl ze ook ingaan op toekomstige kansen met nieuwe tools en veranderingen in de brokerwereld.

Pim en Milou verkennen de diepere lagen van risico's in beleggen, geïnspireerd door Howard Marks. Ze onthullen dat niet genoeg risico nemen ook riskant is en bespreken hoe stijgende koersen vaak misleidend kunnen zijn. Bij het investeren worden zelfs de beste statistieken niet altijd betrouwbaar. De rol van persoonlijke ervaring en psychologische biases in investeringsbeslissingen komt ook aan bod. Daarnaast reflecteert Pim openhartig op zijn ervaringen met Just Eat Takeaway.

Rick Kruize, oud-medewerker van Adyen en betalingsverkeer-expert, onthult het geheim achter de hoge winstmarges van bedrijven zoals Visa en Mastercard. Hij legt de complexe wereld van betalingsverwerking bloot, inclusief de dynamiek van internationale betalingen en de impact van fintech op de industrie. Met een voorbeeld van Milou's online aankopen worden de verschillende stappen in het betalingsproces inzichtelijk gemaakt. Verder worden de uitdagingen van fraudedetectie en kostenoptimalisatie besproken, evenals de evolutie van betalingstechnologieën wereldwijd.

Deze aflevering duikt diep in de wereld van risico en wat dat werkelijk betekent voor beleggers. De sprekers ontleden traditionele visies en pleiten voor een kritische kijk op volatiliteit. Ook komen interessante beleggingsstrategieën aan bod, zoals de selectie van stabiele bedrijven en de impact van marktfluctuaties. Daarnaast wordt het concept van 'vliegwielen' besproken, dat helpt bij het bereiken van financiële onafhankelijkheid. Het biedt waardevolle inzichten voor iedereen die zijn beleggings- en levenskeuzes wil optimaliseren.

Mark Beunk, lid van de Jong Beleggen community en expert in operational excellence, duikt in de geheimen van marktleiderschap. Hij legt uit dat bedrijven beter presteren door te focussen op drie pijlers: Operational Excellence, Product Leadership en Customer Intimacy. Met voorbeelden van merken als Toyota en ASML laat Mark zien hoe deze disciplines samenkomen voor succes. De rol van technologie en cultuur in procesoptimalisatie komt ook aan bod, wat cruciaal is voor beleggers die de onderscheidende kwaliteiten van bedrijven willen begrijpen.

In deze aflevering staat de reverse DCF-methode centraal als een krachtig hulpmiddel om investeringen te waarderen. De sprekers verkennen de complexiteit van waarderen in de financiële markt en benadrukken de rol van aannames. Een diepgaande analyse van Adyen laat zien hoe belangrijk terminal value is voor de bedrijfswaardering. Ook wordt de impact van beursvolatiliteit besproken, met persoonlijke ervaringen en toekomstverwachtingen. Kortom, strategieën en inzichten voor geduldige beleggers in een dynamische markt.