Finanzfluss Podcast
#539 Investieren wie die Elite-Unis: Was ist das Endowment-Modell?
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Quick takeaways
- Endowment-Fonds an Elite-Universitäten investieren langfristig in alternative Anlagen wie Private Equity und Hedgefonds, was für Privatanleger riskant sein kann.
- Privatanleger sollten ihre Portfolios diversifizieren und sich stärker auf liquide Anlagen konzentrieren, um Risiken zu minimieren und langfristige Wachstumsziele zu erreichen.
Deep dives
Strategien der Endowment-Fonds
Die Endowment-Fonds an amerikanischen Elite-Universitäten, wie Yale und Harvard, verfolgen eine langfristige und diversifizierte Anlagestrategie, die sich stark von der typischen Strategie privater Anleger unterscheidet. Diese Fonds investieren in eine Vielzahl von Anlageklassen, darunter alternative Vermögenswerte wie Private Equity, Hedgefonds und natürliche Ressourcen, die in der Regel illiquide sind. Sie setzen auf den Verzicht auf Liquidität, was bedeutet, dass sie in weniger häufig gehandelte Vermögenswerte investieren können, um langfristige Renditen zu maximieren. Beispielhaft verwaltet der Yale-Endowment-Fonds ein Vermögen von rund 41 Milliarden US-Dollar und investiert etwa die Hälfte in Hedgefonds und Private Equity, was eine hohe potenzielle Rendite mit einem entsprechenden Risiko kombiniert.
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