Der Börseninvestor - Aktien, Börse & Geldanlage mit Ulrich Müller #190 Aktuelle Marktanalyse: Dow Jones, Nasdaq, S&P500, Dax, Öl und Euro-Dollar unter der Lupe!
Es ist wieder Zeit für ein Markt Update. Wir schauen uns heute an, wie der Markt im März gelaufen ist und wagen mal eine vorsichtige Prognose, wie sich der Markt im April entwickeln kann. Natürlich berücksichtigen wir dabei die verschiedenen Assetklassen, den Dow Jones, die Nasdaq und den S&P 500, den Dax, Öl, Euro-Dollar und so weiter. Grundsätzlich waren die Märkte im März nicht ganz einfach. Das Markt Update geht wegen der Aufnahme nur bis zum 29. März, also haben wir noch zwei Handelstage mehr, aber aufgrund meines Seminars lässt sich kein aktuelleres Update mehr geben.
Auf diese Fragen erhältst Du eine Antwort in dieser Folge:
- Was ist im März in den Assets passiert?
- Was hat die Märkte bewegt?
- Wie geht es weiter?
Der März ist relativ seitwärts gelaufen. Es gab nach wie vor ein bisschen das Thema Old Economy im Vergleich zu beispielsweise Nasdaq.
Der Dow Jones ist im März mehr oder weniger bei einer Bewegung von null geblieben — von 32650 auf 32400 gab es keine wirklich nennenswerte Änderung. Der Index ist im Monat März zwar einmal fast auf 31000 gefallen, hat sich aber in der letzten Märzwoche wieder berappelt und im Gesamten relativ stabil geblieben.
Die Nasdaq 100, also die Technologiebörse, hat im März einen schönen Zugewinn von 12000 auf 12750 generiert. Das macht ein Plus von immerhin 5,5 %. Im Verhältnis zu den anderen Börsen ging die Richtung eher deutlich nach oben, das heißt, die Tech-Werte haben weiter profitiert. Wie beim Dow ist die Frage, ob wir weiter nach oben ausbrechen oder uns hier einpendeln.
Der S&P 500 mit seinen 500 Unternehmen ist von 3970 auf fast 4000 nahezu unbewegt. Soweit ich das sehe, läuft der S&P gerade in ein Dreieck. Es geht immer mal ein bisschen nach oben, aber die 4000 haben wir bisher noch nicht genommen. Auch hier ist die Frage, ob wir den Sprung noch schaffen und uns weiter steigern.
Der Dax ist ein ganzes Stück gerannt, im Vergleich zu amerikanischen Märkten war das ziemlich deutlich. Jetzt im März hat er jedoch 2 % verloren und war von den bisherigen Märkten der schlechteste. Das ist aber auch ein Stück weit logisch, denn nach dem großen Sprung aus dem Dezember mit 12000 auf — jetzt mittlerweile — in der Spitze 15000 konnte es erstmal nicht ewig nur stark nach oben gehen. Ich hatte also richtig prognostiziert, dass der Dax ein bisschen verlieren wird.
Ein Blick auf die anderen Assetklassen:
Öl: von 77 auf 73 ergibt sich ein Minus von rund 5 % Euro/Dollar: 1,06 auf 1,08, das heißt wir haben ein Plus von knapp 2 % Gold/Silber: Gold ist von 1800 auf knapp 2000 gestiegen, das ist ein solides Plus von 8 %, Silber sieht ebenfalls gut aus - von 2091 auf 2350 ergibt einen Zuwachs von satten 12 %. Die zehnjährigen Staatsanleihen haben ein paar Prozentpunkte verloren. Der Bitcoin ist etwas überraschend gestiegen, er ist von 23100 auf etwa 27500 geklettert, das macht ein Plus von überragenden 18 %. Unser UM Strategy Fund ist von 84,70 auf 87 gestiegen, damit haben wir ein Plus von 3 % erwirtschaftet.
Was hat die Märkte bewegt?Wir haben alle gespannt auf die Fed Sitzung gewartet, weil wir von einer Zinssteigerung um 0,5 % ausgegangen sind. Dann gab es allerdings den aktuellen Bankencrash mit der SVB und einigen anderen kleineren Banken in USA, der Credit Suisse in Europa, die dadurch mit der UBS fusionierte. Das war natürlich sehr spannend am Markt zu sehen. Die Fed hat den Zinssatz letztlich nicht um 0,5 % erhöhen können oder wollen; das hängt vielleicht auch mit der Bankenkrise zusammen. Die Kerninflation hat sich ein bisschen stabilisiert, aber dennoch gibt es natürlich immer noch eine zu hohe Inflation, daher müssen die Zinsen weiter steigen. Der Marktkonsens hat sich dann schließlich bei 0,25 % eingependelt. Das war auch meine Vermutung. Wäre der Zinssatz um 0,5 % erhöht worden, wäre das schon ein Seitenhieb gegen die Börse gewesen. Mit 0,25 % behält die Fed ihr Gesicht, für 0,0 % ist die Inflation zu hoch.
Wie der Vorsitzende der Fed nach der Bekanntgabe des Zinssatzes weiter ausführte, werden wir dieses Jahr keine Zinssenkung sehen, um die Inflation in den Griff zu bekommen. Die Wirtschaft ist erstaunlich stabil, die Arbeitslosenzahlen ebenfalls und der Markt hält sich tapfer. Das erlaubt der Fed auch die Zinsen weiter zu erhöhen. Wir gehen daher von weiteren 0,25 % Schritten in diesem Jahr aus.
Wie geht es weiter?
Die Old Economy Werte sind ein Stück weit zurückgekommen. Die Tech-Werte fangen an zu laufen und wieder Boden gutzumachen. Wer letztes Jahr im September/Oktober schon dabei war, der hat Glück gehabt. Wie bereits von mir ausgeführt wurde, ist es dieses Jahr sehr gut möglich, dass der Wind sich dreht und wir nach dem schlechten Jahr bei den Tech-Werten in diesem Jahr ein deutliches Plus sehen. Natürlich kann man jetzt sagen, die Werte können bei immer noch steigenden Zinsen nicht ewig gut weiterlaufen — andererseits haben sie aber auch einen ziemlichen Nachholbedarf.
Dann gibt es noch ein anderes Thema, das derzeit in aller Munde ist: Künstliche Intelligenz. Die Frage, ob sich dieses Thema bereits erledigt hat oder eine Blase ist, würde ich mit "Nein" beantworten. Meiner Meinung nach wird an der künstlichen Intelligenz weiter geforscht werden, was ein großes Volumen an den Markt bringt. Dadurch entstehen neue Arbeitsplätze, Firmen und Geschäftszweige. Ich glaube daher, dass sich das Thema noch extrem weiterentwickelt. Du brauchst aber keine Angst zu haben, "es menschelt weiter" - ohne Menschen läuft der Laden nicht. Wenn Dich die Künstliche Intelligenz interessiert, würde ich einfach mal ein paar Aktien mit in Dein Portfolio aufnehmen, das sind aber eher die Googles und Microsofts, die wahrscheinlich in den nächsten Jahren großen Erfolg im Bereich KI haben werden.
Auch der Bereich Health Care kommt, wie von mir vermutet, wieder zurück. Hier gibt es also auch spannende Bereiche, in die Du investieren kannst. Auch Bank-Aktien wie Bank of Amerika oder Black Rock könnten sinnvoll sein, Du musst aber ganz genau hinschauen. Die Banken haben ziemlich hohe Verluste eingefahren, daher kann es sein, dass die Werte dahingehend noch interessant werden.
Was erwartet uns im April? Ich glaube nicht, an rasend schnelle neue Höchstkurse. Es bleibt also weiter spannend im Seitwärtsmarkt mit den ergänzenden Werten.
Wie immer sind alle genannten Werte und Aktien hier keine Kaufempfehlung, sondern nur meine persönliche Meinung. Wie immer gilt - Du brauchst für Erfolg an der Börse eine glasklare Strategie, musst Deine Emotionen im Griff haben und Dein eigenes Geld verwenden.
---
Mehr Informationen findest Du auf meiner Webseite:
Event des Jahres: Finance Mastery in Frankfurt https://mastery.ulrichmueller.de
Sichere Dir jetzt meinen kostenfreien Report:
Jetzt Report sichern: So geht Vermögensaufbau heute wirklich!
Lass' uns connecten:Instagram: instagram.de/ulrichmueller_official Facebook: facebook.com/umwealthacademy LinkedIn: linkedin.com/in/ulrichmuellerofficial