The Bull - Il tuo podcast di finanza personale 263. Il vero Portafoglio di Mercato: come investire in tutto
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Nov 3, 2025 Il podcast esplora il concept di Market Portfolio secondo Goldman Sachs, rivelando come 250 mila miliardi di dollari siano distribuiti tra varie classi di attivi. Viene analizzata l'importanza di questo portafoglio come benchmark e si discutono le differenze tra portafogli tradizionali, come il famoso 60/40, e strategie moderne. Si approfondiscono le tendenze storiche, l'impatto delle diverse nazioni sugli investimenti e il ruolo crescente di asset reali e criptovalute. Infine, si offrono suggerimenti pratici per ottimizzare l'allocazione degli investimenti.
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Il Market Portfolio Spiegato
- Il market portfolio è la somma di tutti gli asset investibili globalmente e vale circa 250 mila miliardi di dollari secondo Goldman Sachs.
- Rappresenta il benchmark dei benchmark perché riflette la media ponderata di come investono tutti gli investitori del mondo.
Composizione Attuale Del Mercato Globale
- Secondo Goldman il portafoglio globale è oggi ~49% azioni, 37% obbligazioni e 6% oro, con piccole quote in private, real estate e cripto.
- Azioni e bond rappresentano circa il 90% del valore totale, guidando il rischio e il rendimento complessivi.
Teoria Vs Realtà Del Portafoglio Ottimale
- La teoria di Sharpe indica che il portafoglio di mercato massimizza il rapporto rendimento/rischio (Sharpe ratio).
- Nella pratica però gli investitori non sono perfettamente razionali e frizioni reali rendono l'ottimo teorico imperfetto.