屠龙之术

【写在前面】或许是意外，每年的这个时候我都会做几个PPT讲这一年经历的一些事情；我翻看了一下我的canva，去年这个时候我做了两个内容：1、AI绘画，诸神之战2、投资视角下，中国游戏产业的过去三年是“弯路”吗？然后今年，刚刚做完短剧的内容之后，我的一位做VC的好友找我，他希望和他的团队聊一聊我所关注的这些行业在23年的发展，所以有了今天的这期内容……PS：和上期短剧一样，如果有时间，可以下载PPT一起“享用”。PPT下载地址：2023，苟且的元宇宙【时间线】00:43 还有人提及元宇宙吗？01:24 为什么元宇宙的政策还在出？02:05 我们当年是怎么吹的？03:41 我们提了很多关键词03:56 我们看看科技、游戏和社交的“交叉”04:25 社交永远有机会吗？04:55 那些年拿过钱的元宇宙社交公司05:45 同样被带到坑里的大公司们06:15 两个很悲观的结论07:08 元宇宙社交和游戏有什么区别？07:56 游戏行业--彷徨的又岂止是2022？09:51 那些年我们热炒的元宇宙游戏关键词10:53 “开放世界”11:12 投资视角的中国游戏行业12:37 马太效应的进一步加剧13:21 六个新产品，或许能解释一切18:24 有些“刺眼”的言论19:02 游戏和社交的边界模糊19:29 杀疯了的蛋仔20:20 AI大模型的共识21:23 AI ACT 2？22:18 如果移动互联网那套体系失效了？22:44 去年的一些“正确的废话”24:04 VR与AR25:08 简单的总结26:55 稀碎的总结【参考文章】红杉美国---generative-ai act twoCoatue---AI: The Coming Revolution游戏葡萄---游戏彷徨2022Cocos王哲---我理解的元宇宙、数字人、区块链、Web3、NFT下行周期、需求泛化、体验浓缩——有关2023上半年随想杂谈【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【写在前面】短剧毫无意外的火了……其实在去年Q3我的好朋友潘乱就在他的播客聊过短剧，这里：短剧的野蛮生长那么为什么过去了一年多这个事情又被提及了？因为商业模式本身发生了变化。今年爆火的是小程序短剧，以及因为最近《完蛋！我被美少女包围》的爆款内容，让这件事情产生了一次“破圈”式的爆火。针对这样一个： 年增长300%+ 行业规模200亿+ 明年可能超过电影的细分行业，到底该如何看待？所以有了这一期的内容。在知乎回答问题，我经常会用多个分段的方式去回答一个大的问题，这次关于短剧的分析我用了类似的方法，针对行业我给出了十个问题： 什么是小程序短剧？ 为什么关注这个？ 行业爆发的导火索？ 供给端的前置条件？ 需求端的探讨？ 谁在干？干的怎么样？ 当下行业状态？ 《完蛋！》是不也算？ 长期延续性？ 放弃“宏大叙事”PS：毕竟我不是直接的从业者，内容本身难免会有一些纰漏，非常欢迎有资深从业经验或者对这个行业理解比较深入的朋友给我指正，我的联系方式小宇宙有……再PS：我强烈建议在听播客之前先下载PPT，这里：PPT-十问小程序短剧【时间线】00:37 中文在线的三根20%大阳线01:45 双十一期间，番茄短剧而不是电商应用登顶App Store02:43 什么是小程序短剧？03:29 和此前的“短剧”有什么不同？05:47 小程序短剧具体是什么样子的内容？06:22 我的一些“暴论”08:50 行业规模09:55 体感上的一些tips11:36 那些重要的“节点性”事件13:22 所谓“监管套利”14:55 供给端的前置条件15:23 万物皆可CPS下产生的“新模式”18:27 为什么是“网文”？19:22 在“人”这个因素上的产能溢出21:22 老掉牙的“口红效应”22:20 到底是谁在看小程序短剧？以及趋势是怎么样的？24:41 参与者都有谁？25:59 参与者们的构成比例26:29 不得不提的“九州文化”27:23 为什么拍摄方大部分在西安？28:15 小程序短剧行业图谱28:49 千播大战2.0-短剧大战，以及“送蛋糕”29:27 番茄系列以及AB Test30:32 三组传闻中的数字31:57 聊聊《完蛋！我被美女包围了》32:45 如果你是《完蛋！》的CEO33:54 一些游戏的关于《完蛋！》的评论35:39 和小程序短剧有什么是一样的？36:27 不太相同的37:07 关于长期性，那些没有答案的问题39:55 放弃“宏大叙事”41:15 “去码头整点薯条”41:46 The End【参考文章】字节Q1-Q3重磅资料，5000字洞悉当下短剧行业独家洞察 | 盘点上半年191部爆款付费短剧微短剧赛道现状：中短剧卷成本、微短剧商业化、小程序剧破百亿人物专访 | 《无双》成本不到50万，上线48小时消耗5500W，短剧要和电影掰手腕了？ 《短剧行业生态版图》2023年第4版发布九州抱紧短剧尤物，打造末日安全屋短剧APP开启百剧大战：抖音携红果入局，国资和头部大厂跑步进场国家广电总局网络视听节目管理司出台网剧播出上线新规对话小有内容CEO，《完蛋！我被美女包围了！》到底怎么火的？【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【本期嘉宾】Momo 陈默默，消费投资人，生活观察家，吃喝玩乐爱好者播客节目：吃喝玩乐了不起 主播【写在前面】我第一次上播客是20年9月，当时在泡腾VC聊游戏直播；《探秘！听网红庄明浩揭秘斗鱼虎牙合并背后的故事》当时Momo就是泡腾VC的主播。在那个时点我们两个人的身份还都是美元VC从业者。那还是元宇宙爆发的前夜，以及新消费投资热火的当下。后来我又上过几期泡腾VC，所以和Momo也熟识起来。再之后21年，我们俩差不多先后脚从VC行业进入到产业，且我们两个人的身份都类似----公司的战略投资负责人。当然我们也有不同，我加入的是一家偏初创的公司，而momo加入的是一家刚刚在A股上市的消费行业公司。2年过去了，似乎整个一级市场的叙事结构已经发生了重大变化，CVC某种程度上成为了ZZZQ，那么作为真正意义上在战场中打仗的人，我特别想找momo聊聊，所以有了这期播客节目。我们聊了很多，比如宏观、一级市场、消费品投资、游戏投资与消费投资的异同；我们还聊了很多个人工作上的感受，比如在公司内如何平衡远期战略与投资项目的选择，还聊到了一点点一级从业者的个人职业发展选择等等……【时间线】00:27 上市公司与非上市公司在投资上的不同03:09 为什么在当时选择进入产业04:59 为什么上一代AI公司不挣钱07:57 怎么看待这一波AI的爆发？12:48 AI的明牌与暗牌15:37 新消费热潮之后的当下19:27 “口红效应”与游戏行业的“降价潮”24:03 游戏投资应该和电影一样，上线=IPO25:57 小游戏、短剧、直播间游戏爆发的本质31:13 并购崛起的逻辑推演是不是一厢情愿？37:29 当LP和直投的关系41:09 互联网商业模型最后都是流量代表一切么？44:10 乐观的局部：卷到极致的厂商47:45 游戏行业的分析为什么要先写宏观？50:49 明年的预判56:24 CVC的诗和远方与眼前的苟且1:05:00 对还在做一级小伙伴的建议【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【写在前面】最近几年，每隔一段时间都有朋友来找我聊这个话题；我就想着能不能把这些内容整理下，所以有了这期播客；PS：我是在今年上半年做了一个PPT来讲这个事情，当时发布在了公众号海外独角兽上，这里：Discord和它的中国“学徒”们【思维导图】【时间线】00:13 为什么聊Discord?01:04 讲述结构01:35 在中国的没有跑通的超百亿美金2C互联网应用02:33 Discord到底是什么？04:44 创始人的总结05:52 Discord软件功能07:25 相对有那么些“古典”08:00 关于Discord的“暴论”10:48 19年开始爆发的原因11:44 游戏行业本身的变化14:25 和Web3/Crypto/DAO的关联性15:41 粗暴的估值逻辑16:16 中国能做的粗浅逻辑17:00 中国的游戏行业更擅长……18:05 中国的特殊性20:52 “钱”的逻辑22:13 中国的“学徒们”23:10 最纯粹的“致敬者”23:50QQ频道24:55 FANBOOK26:50 一些简单的结论以上内容就是我对Discord的粗浅理解，也同样欢迎对这个话题感兴趣的朋友联系我。【参考文章】Discord: 从游戏工具到数字世界的第三空间只有这个爆款社交应用，中国无法复制，为什么？【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

这个标题实话实说有那么一点“标题党”，因为TA是Claude帮忙起的……国庆之前，晚点聊 LataTalk的主播汉洋得知我开了自己的播客节目之后说想找我再聊聊……话题可以延续在22年11月左右的那次聊天我不做VC了：庄明浩低调分享做投资的感悟所以有了这一期的内容。而巧合的是录制的当天早上GGV宣布分拆成GGV美国和GGV亚洲，这也为这期节目提供了一个非常适合的“切入点”。晚点聊播客也已经更新，地址：VC的春秋大梦【时间线】01:05 为什么做自己的播客节目07:30 GGV拆分的新闻10:17 时代逼着你做切割13:00 拆分之后的基金是否可能会出现竞争14:07 做出海业务的创业者是否还应该拿中国的美元基金15:50 美元VC从业者的心态17:57 那些年拿过比较多美元的创业公司20:37 再提“回购”23:41 当年那些高估值的“明星项目”25:48 今天在中国的创业者该如何看待融资这件事情28:00 创业的“小而美”与“滴灌通”29:39 声音这个表达方式的“魅力”31:17 为什么很多投资人开始做“播客”32:32 投资人的“内容输出”到底是利大于弊还是弊大于利？34:11 如何看待Web3投资36:08 长期主义是绝对意义上的“奢侈品”37:23 VC对人的判断是否有迹可循41:41 CVC与VC的视角差异44:36 AIGC的爆发45:28 2023年小游戏和直播间游戏的爆发本质是什么46:45 “8%”……48:20 短期的未来？51:10 腾讯的股价（2023/10/09）【参考资料】向下扎根，向上生长！纪源资本正式独立运营晚点聊 | 美元基金与中国科技说再见？汉坤2022年度VC/PE项目数据分析报告北森控股(HK:09669)晚点-滴灌通报道：《李小加创业记：终于觉得金融可以帮到人了》红杉美国---generative-ai act two中信里昂证券---风水指数屠龙之术 | Vol.01 投资人与创业者的相爱相杀屠龙之术 | Vol.02 兜底，万恶之源【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

之前鹰眼时间 的主播找我说想聊聊电竞入亚的话题，我就翻了翻过去几年在知乎上的一众回答之后和他录制了这期对谈的播客节目。整个超过70分钟的对谈，大致内容有三条脉络：1、从时间线上，我从13年亚洲室内运动会说起，到16年阿里体育强势进入电竞并把电竞项目带入亚运会，再到后来腾讯取代阿里更多参与整个电竞入亚的全过程，以及这次杭州亚运会电竞项目的前前后后……2、腾讯作为行业绝对意义上的龙头---腾讯，过去几年在电竞行业的种种尝试……3、电竞行业组织的竞争这期间作为入奥最重要前提：国际奥委会认可的单项体育联合会的竞争所演化的这场跨越了10多年之久的利益博弈。录完之后，我觉得这可能是在中文互联网行业内能找到的关于电竞入亚最为详实的内容……（从参考资料的丰富程度就能感受到）【参考资料】1、前杭州亚运会周期：阿里体育牵手亚奥理事会 电竞将入2022年杭州亚运会如何看待电子竞技加入亚运会？电竞项目的热度及被接受程度，能否在百年内超过奥运会项目？2、杭州亚运会周期：如何看待电子竞技和霹雳舞正式获准列入 2022 杭州亚运会正式竞赛项目？亚奥理事会正式公布 2022 杭州亚运会电子竞技 8 项入选参赛项目，你对这届亚运会有哪些期待？选手选拔有哪些量化指标？我们从国家集训队主教练采访中整理了大家最关心的五个问题亚奥理事会宣布取消杭州亚运会《炉石传说》项目资格，这将造成哪些影响？消失的《街霸5》国家队3、腾讯相关：业务边界的探讨---关于腾讯电竞LPL 将在 2017 夏季赛取消升降级赛制，增加主客场制，这对 LPL 今后发展会产生哪些影响？如何评价腾竞体育的成立，会对电竞行业的未来产生哪些影响？4、行业协会/组织竞争：如何看待国际电子竞技联合会的成立，电子竞技距离奥运会真的越来越近了吗？独家：全球电竞组织老大之争 典型国际体育政治课国际奥委会成立电子竞技委员会，不过只谈了虚拟体育5、行业发展：如何评价 2021 年的电子竞技行业？你觉得明年会更好还是更坏？电竞还是投资风口吗？未来有哪些值得关注的方向？【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【写在前面】在我第一期节目更新之后，一篇关于创始人兜底的相关新闻在我的朋友圈刷屏了，重磅！Blued创始人再创业：首次披露离开内幕文章中有个细节是在Blued临上市之前，有三位投资人要求创始人签一个兜底……然后前几天在投中吐槽大会的播客上，与郑刚老师聊他和罗永浩之间的事件，其实本质上也是由于回购引发的利益纠葛……播客节目：串台投中吐槽大会|郑刚与罗永浩的那些事儿所以我想那就就着这几个事件来聊聊兜底……【时间线】00:22 铅笔道关于Blued创始人耿乐的报道刷屏00:55 郑刚老师再次炮轰老罗01:34 其实一共有四件事情12:21 那些案例中出现的关键词16:05 拆解“回购”22:15 再看汉坤的统计报告24:12 为什么出现这样的局面？29:38 对创业者的建议---投资前33:08 对创业者的建议---拿了钱的41:00 创业不易【参考资料】汉坤2022年度VC/PE项目数据分析报告麦客CEO李卉：10年前拿了红杉400万美金融资，今年终于赎身了案析政府引导基金退出纠纷案例解析“明股实债”的审理思路和裁判标准【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

郑刚（圈内大家更多叫他刚叔）是紫辉创投的创始合伙人，也是老罗在做锤子手机的时候最为支持他的投资人。在锤子比较难的那些岁月里，曾经接近卖给阿里，工商层面上锤子做了股权质押，押给了阿里；但最后这个事情没有成交，整个过程还“差点害死”锤子，当年刚叔还因为这件事情“炮轰阿里”……但就是这样一位此前这么“爱护”老罗的投资人，在23年开始“炮轰”老罗。所以到底发生了什么？谁对谁错？前几天投中的蒲凡、董老师，投资人小野酱和我与刚叔简单聊了聊，所以有了这期内容。具体的文字记录可以看这里：“我，郑刚，被罗永浩弄得遍体鳞伤”丨投中吐槽大会【时间线】郑刚为什么一定要打破“商业礼仪”（02:25）老罗为什么对投资人表现出强烈的“不信任感”（14:31）天使投资人总有一种很悲情的底色（17:19）回购非常普遍，个人无限连带也并非罕见（25:46）很多创业者并不是真正的“创业者”（32:00）老罗是一个很难接受改变的人（37:58）9月23日在三里屯到底发生了什么？（45:04）老罗很有钱，但拿钱随缘（49:56）这一场仗，背后是天使投资消亡史（55:21）【节目嘉宾】 紫辉创投创始人---郑刚 投中网总编辑---董力瀚 生物医药投资人兼作家---小野酱 投中网编辑---蒲凡 前投资人---庄明浩【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【关于本期节目】熟悉我的人应该都知道，我其实已经在知乎上创作内容超过10年的时间……期间无数次人问我为什么一直是在知乎？我在在前刘飞老师的三五环那期播客上也有简单提及。串台三五环|VC 视角的行业拐点与个体确定性本期节目是我和乱翻书的主播潘乱，以及知乎汽车领域最大的MCN机构Indigo Social的胡懿Fox一起与知乎负责社区业务和战略的张宁聊聊知乎这一年以来的变化。其实我和乱总在去年也和张宁用一样的方式聊过一次，去年的节目：36.知乎的泛化、矛盾和内容标准37.知乎的商业化和创作者变现难题PS：当时的嘉宾还有晚点聊的主播汉阳。【时间轴】03:42 今天知乎在舆论场里是个什么位置？05:41 社交网络里，知乎和微博组成长短舆论场？10:38 「不是消费决策，知乎是个消费参考的地方」11:10 为什么一直把知乎当作主阵地？15:28 品牌公关能够多大程度上去容忍那些不同的答案？19:14 作为一个非全职的KOL，明浩如何看待平台的选择？23:09 知乎内容划分标准：不是题材，看长和短29:16 如果做专业人群，播客应该算是个好的载体，知乎怎么看播客？36:02 知乎在业务上做了什么减法，在商业上做了什么加法？40:20 “如何评价xxx系列？”与专业人士、专业领域专业讨论，怎么平衡？42:19 知乎社区氛围非常浓厚，会用哪些跟内容平台不同的指标，去监测用户健康？46:00 “海盐计划”实施以来，对于创作者起到了什么样的激励作用？48:58 如果平台的流量集中在热榜，那对创作者的创作动机有多大影响？53:39 想法数据暴涨，是否说明这种短内容尤其是视觉化的短内容才是大势所趋？59:41 观点求异，兴趣求同，知乎怎么防止负社交资本产生？64:00 今天这个时点的内容创作者是否还存在“用爱发电”这个选项？67:32 Indigo在知乎汽车领域怎么做的？如何找到并跟作者合作？70:09 今天一个新职人如何在知乎上成长成大V？71:55 小红书、得物们都试图在平台内完成交易闭环，知乎怎么看？78:40 在AI大模型的落地上，知乎目前的尝试有哪些，效果都怎么样？【节目嘉宾】胡懿Fox（Indigo Social 高级合伙人）张宁Neo（知乎副总裁、社区业务负责人）潘乱（「乱翻书」主理人）庄明浩（知乎精神股东，2020年度新知答主）【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

【写在前面】正如我在屠龙之术的开场白里提及的，我真的有冲动录制的第一期内容其实算是一个“意外”。之前串台投中播客吐槽大会，主题是《投资人是否要懂业务》在对谈的最后，我们几个嘉宾聊到了这个问题的反面：创业者是否要了解投资人？我突然想到，我曾经针对这个话题讲过相对完整的且有框架的内容。市面上其实有大量教创业者怎么融资的内容，但并没有太多人讲过VC投资项目的运作方式，也没太多人讲过虽然都叫投资人，但从分析师到投资经理、VP，再到MD、Partner甚至GP到底是怎么个关系；以及真的拿了钱之后，如何和已经投资了你的VC们打交道。当然了，在当下这个时点，考虑到整个国内一级市场的状态，以上的这些内容感觉也快要没什么用了……所以这些内容也就完美符合了我播客的名字---屠龙之术。【时间轴】00:14 创业者与投资人的相爱相杀01:54 讨论之前，先想几个问题02:36 内容框架03:40 为什么是长期的关系？04:03 更直接一点的关系描述05:38 那些你要打交道的人07:30 执行人11:45 合伙人14:45 GP17:59 关于各个层级打交道的人的总结20:07 主动的意外---拆分业务23:13 主动的意外---被低价收购24:56 主动的意外---主业调整27:05 被动的意外---执行人离职28:44 被动的意外---回购32:27 汉坤报告数据---回购条款比例33:24 汉坤报告数据---回购义务主体35:04 汉坤报告数据---无限连带占比36:47 黑天鹅---下架37:51 黑天鹅---刑事案件38:40 黑天鹅---社会事件39:41 一点针对创业的感慨【写在最后】希望这些内容对拿过钱的创业者和未来想创业的朋友有所帮助。【参考资料】汉坤2022年度VC/PE项目数据分析报告【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。