Salvados por la Bolsa

La mayoría de las empresas que hoy admiramos no parecían nada especial durante muchos años. No salían en vídeos. No tenían relato. No eran tendencia. Eran pequeñas, aburridas y difíciles de explicar. En este capítulo te explico cómo reconocer empresas excepcionales antes de que lo parezcan, cuando todavía hay dudas, cuando no hay épica y cuando el mercado no les presta atención. Hablamos de los cuatro pilares silenciosos que suelen anticipar algo grande: márgenes, cultura, reinversión y paciencia. No es un capítulo sobre pelotazos. Es un capítulo sobre procesos bien hechos y tiempo suficiente. Porque invertir no va de encontrar algo brillante, va de no estropear lo que funciona. Si alguna vez has vendido una buena empresa por aburrimiento, este episodio es para ti. ⸻ ÍNDICE PARA YOUTUBE (timestamps) 00:00 – Un día malo y una reflexión 01:22 – Incluso en los días malos, hay esperanza 02:45 – Qué son realmente las empresas excepcionales 03:39 – El mayor error del inversor 05:12 – Los 4 pilares silenciosos 05:50 – Márgenes: cuando el negocio habla sin levantar la voz 07:31 – Ejemplo: empresas aburridas que mejoran año tras año 09:39 – La pregunta clave que casi nadie se hace 10:12 – Cultura: cuando el capital se trata como si doliera 12:10 – Constellation Software y la disciplina invisible 15:13 – Reinversión: buen negocio vs gran inversión 16:21 – El interés compuesto empresarial 18:27 – Empresas pequeñas, aburridas… y muy rentables 21:37 – La paciencia como filtro definitivo 22:36 – Por qué el mercado castiga la espera 23:44 – Invertir no es acertar, es no estropear 24:22 – La bolsa no premia la brillantez, premia la constancia QUÉ APRENDERÁS • Por qué las mejores inversiones nunca parecen obvias al principio • Cómo identificar empresas excepcionales antes de que el mercado les ponga una etiqueta • Los 4 pilares silenciosos que comparten las compañías que crean riqueza durante décadas • Por qué los márgenes son una huella, no una nota • Qué tipo de cultura empresarial protege de verdad al accionista • Cómo diferenciar un buen negocio de una gran inversión • El papel real de la paciencia y por qué el mercado la castiga • Por qué aburrimiento y lentitud suelen ser señales positivas • Cómo evitar el error más común: estropear un buen proceso

¿Qué es Bitcoin y por qué cada vez más personas lo consideran una alternativa al dinero tradicional? En este episodio de Salvados por la Bolsa explico Bitcoin desde la raíz, sin promesas de rentabilidad y sin venderte nada. No hablo de cuánto va a subir, hablo de por qué existe. Analizamos: • Qué es Bitcoin y cómo funciona realmente. • Por qué el dinero fiat pierde valor con la inflación. • Qué significa que Bitcoin tenga un límite de 21 millones. • Cómo funciona la minería, el halving y la escasez digital. • Por qué Bitcoin no es una empresa, ni una acción, ni una estafa. • Riesgos reales de Bitcoin: volatilidad, regulación y adopción. • Bitcoin como cobertura frente a inflación y devaluación monetaria. • Diferencias entre Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas. • Qué significa ser tu propio banco y tener soberanía financiera. Este contenido NO es una recomendación de inversión. Bitcoin no te obliga a comprar, te obliga a pensar sobre el dinero, el sistema financiero y tu ahorro a largo plazo. Newsletter: salvadosporlabolsa.com Comunidad Discord: +600 inversores WhatsApp: 617 867 222 Índice: 00:00 – Si compras porque sube, te vas a arruinar 01:00 – La obsesión por mejorar y la trampa de la sobreproducción 02:30 – ¿Y si no tienes que mejorar nada más? 03:18 – El día que decidí no hacer nada 03:52 – El mundo siguió girando 04:26 – Estar ocupado se ha convertido en una identidad 05:34 – Parar no es rendirse: es pensar 06:36 – Bienvenidos a Salvados por la Bolsa 06:55 – Cuando atacaba Bitcoin (y por qué cambié de opinión) 08:12 – Especular no es invertir 09:28 – El verdadero problema: el dinero actual 10:01 – ¿Y si existiera un dinero que no se puede imprimir? 11:29 – El origen de Bitcoin y Satoshi Nakamoto 13:03 – Bitcoin no nace para especular 13:31 – Qué es Bitcoin (y qué NO es) 14:31 – La escasez: solo 21 millones 15:40 – Descentralización y blockchain explicados fácil 16:39 – Minería, energía y por qué cada vez cuesta más 17:19 – El halving y la reducción de oferta 18:30 – ¿Puede el Estado parar Bitcoin? 19:39 – El verdadero riesgo: la volatilidad 20:27 – Bitcoin castiga el corto plazo y premia décadas 21:18 – Prohibición, regulación y miedo 22:28 – El mito del dinero “limpio” 24:08 – Bitcoin como inversión (sin romanticismo) 24:53 – Bitcoin no te obliga a comprar, te obliga a pensar 25:24 – Ethereum, activos digitales y propiedad real 27:23 – ¿Y si Bitcoin cayera a cero? 28:17 – La mayor oportunidad de soberanía individual 29:31 – Cierre final: paz y pensamiento crítico bitcoin qué es bitcoin bitcoin explicado bitcoin desde cero cómo funciona bitcoin bitcoin inversión bitcoin dinero inflación bitcoin bitcoin vs euro bitcoin vs bancos bitcoin halving minería bitcoin blockchain explicado criptomonedas bitcoin largo plazo soberanía financiera dinero fiat educación financiera salvados por la bolsa podcast bitcoin español

Newsletter: salvadosporlabolsa.com Correo: info@salvadosporlabolsa.com WhatsApp: 617867222 ¿Qué aprenderás? En este episodio aprenderás: • Por qué tener viviendas no es lo mismo que invertir en real estate • Cómo se puede ganar dinero con inmobiliario sin pedir una hipoteca • La diferencia entre ingresos pasivos reales y problemas activos • Por qué a veces el proceso es más duro que el resultado • Cómo usar una libreta como herramienta de claridad financiera y mental • Qué aprendí tras un año con +35% de rentabilidad y muchos problemas • Cómo funcionan los dividendos inmobiliarios mensuales sin gestionar pisos • Por qué me salí del inmobiliario tradicional… y sigo dentro • Cómo pensar el dinero a largo plazo sin ansiedad ni sobre operar Índice 00:00 – Un año excelente… y lleno de problemas Rentabilidad, nuevas sociedades y la cara oculta del éxito. 01:30 – El estudio oculto y el origen del podcast El refugio, el silencio y la importancia de aislarse. 02:50 – La libreta: el hábito que lo cambia todo Por qué escribir ordena la vida y las inversiones. 04:20 – Estoicismo aplicado al dinero y a la calma Marco Aurelio, Séneca y pensar mejor bajo presión. 06:00 – El progreso real no es correr más Menos ruido, más dirección. 08:30 – Mirar atrás: miedo vs realidad Lo que pensabas que iba a pasar… y lo que pasó de verdad. 11:00 – Resultado vs proceso Por qué repetirías el camino, aunque duela. 13:30 – Escribir como contrato contigo mismo Responsabilidad, foco y toma de decisiones en frío. 16:40 – Problemas de otro nivel De sobrevivir a gestionar. 19:40 – El gran mito del real estate Por qué tener pisos no es invertir bien. 21:00 – Cómo invertí en inmobiliario sin propiedades Dividendos, liquidez y cero notarios. 22:00 – Caso real: Realty Income Corporation Cómo funciona y por qué encajaba en mi estrategia. 26:30 – Pisos vs REITs: la comparación real Gestión, riesgos y rentabilidad neta. 30:00 – ¿Hay burbuja inmobiliaria? Reflexión honesta, sin titulares. 32:00 – Cerrar el círculo: dinero, vida y libreta Empieza ahora. No el lunes. inversión libertad financiera educación financiera inversión inmobiliaria real estate inmobiliario sin hipoteca rentas pasivas dividendos reits bolsa acciones mentalidad financiera estoicismo planificación financiera

DESCRIPCIÓN: Solo por subirme en un Uber tomé una de las mejores decisiones de inversión de mi vida. Y solo por volver a subirme… evité una de las peores caídas. En este episodio analizo Uber desde dos ángulos muy distintos: primero como usuario, después como inversor. Hablo de cómo aplicar las enseñanzas de Peter Lynch en la vida real, de por qué Uber pasó de ser una apuesta especulativa a una empresa rentable, y de qué ha cambiado realmente en su modelo de negocio. También analizamos sus números actuales: dominancia de mercado, generación de caja, recompra de acciones, márgenes, riesgos regulatorios y los puntos clave que vigilaría a partir de ahora. No es una recomendación de compra ni de venta. Es un análisis honesto, con luces y sombras, sobre una compañía que muchos descartaron… y que hoy vuelve a ser interesante. Porque al final, invertir no va de acertar siempre. Va de recorrer el camino, aprender y no engañarte. ¿Qué aprenderás? • Por qué usar un producto puede ser una ventaja brutal… o una trampa peligrosa. • Qué significa realmente que una empresa rompa el break even. • Cómo diferenciar una empresa disruptiva de una rentable de verdad. • Qué hace que Uber tenga un foso competitivo difícil de replicar. • Por qué los múltiplos bajos pueden engañar si no miras la calidad del beneficio. • Qué riesgos reales tiene Uber hoy (y cuáles no). • Las 3 métricas clave que vigilaría trimestre a trimestre. • Cuándo una historia de crecimiento deja de merecer la pena. • Por qué el verdadero valor está en el proceso de inversión, no en el resultado puntual. Indice: ANÁLISIS DE UBER 00:00 – Subirme en un Uber y duplicar una inversión 01:05 – No hay ningún sitio al que llegar (reflexión personal) 03:45 – Por qué usar un producto puede hacerte mejor inversor 05:55 – Peter Lynch y la inversión en la vida real 07:25 – La experiencia Uber: cuando compré… y cuando vendí 09:40 – De disrupción caótica a empresa madura 11:05 – El punto de inflexión: romper el break even 12:50 – Qué ha cambiado realmente en Uber 14:20 – Dominancia de mercado y efecto red 16:05 – El ecosistema Uber y su foso competitivo 17:45 – Generación de caja: ya no es una promesa 19:30 – Recompra de acciones: señal clave para el inversor 21:05 – ¿Está barata Uber o parece barata? 23:10 – El problema oculto de los márgenes 25:00 – Beneficios fiscales y distorsión del PER 26:30 – Riesgos reales: regulación, competencia y macro 28:10 – Qué tiene que salir bien a partir de ahora 30:00 – Las 3 métricas que vigilaría trimestre a trimestre 32:20 – ¿Oportunidad o trampa bien maquillada? 34:10 – Lecciones personales: invertir es el camino 36:00 – Conclusión final y reflexión de cierre

Newsletter: salvadosporlabolsa.com WhatsApp: 617867222 Sígueme en Instagram: @salvadosporlabolsa ¿Qué aprenderás? • La diferencia real entre diversificar para protegerte y diversificar para ganar dinero. Entenderás por qué la mayoría diversifica para sentirse seguro… y por eso mismo nunca supera al mercado. • Cómo construir una base sólida con solo 3–4 ETFs que históricamente baten al mercado. Y por qué menos productos, bien elegidos, funcionan mejor que 20 fondos mediocres. • Por qué el DCA es la estrategia más poderosa cuando tu objetivo es estabilidad y crecimiento constante. Y qué tipos de fondos tienen sentido para no complicarte la vida. • Cómo pasar de la protección a la rentabilidad con una estructura clara: 40% ETFs estables 60% acciones individuales con peso real. • Por qué tener 20 o 30 activos es un error que diluye tus decisiones y tu rentabilidad. Y cuál es el número adecuado de acciones cuando quieres batir al mercado. • Cómo elegir acciones individuales según drivers de retorno, no por intuición: Momentum, calidad, flujo de caja, breakeven y opcionalidad. • Cómo asignar pesos de forma profesional: Por qué un 2% en una acción no te cambia la vida… y cuándo un 20% o 40% sí marca la diferencia. • Qué empresas tiene sentido tener preparadas para comprar cuando el mercado se rompe. Y cómo diferenciar oportunidades reales del ruido mediático. • La verdad incómoda: Si quieres los resultados del inversor que gana más… tienes que pensar y estructurar tu cartera como él. No como el que quiere “no equivocarse”. 00:00 – La reflexión que lo cambia todo: identidad antes que destino Por qué nadie pregunta “¿quién quiero ser?” y cómo eso condiciona tu dinero. 01:15 – Identidad vs Dirección: el error mental que frena al inversor retail La gente copia, compara y luego no sabe hacia dónde va. 02:40 – La claridad: el activo más infravalorado en inversión Cómo tener identidad elimina la duda, la comparación y la ansiedad financiera. 03:47 – Bienvenida y comunidad: dónde aprender más Newsletter, Discord, Instagram y formatos del podcast. 05:11 – La verdad sobre diversificar: no todos lo hacemos por lo mismo Las dos razones reales para diversificar. ⸻ PARTE 1 – Diversificar para PROTEGER (la mayoría no lo entiende) 05:53 – Diversificación para proteger: objetivo NO es batir al mercado Preservar capital, dormir tranquilo, superar inflación. 07:21 – Los ETF que SÍ protegen (y por qué funcionan) Quality, Momentum, Global… IWMO, IWQU, ANX, IWA, etc. 08:34 – Por qué tener 20–50 activos NO sirve de nada El mito de la “superdiversificación” y la banca tradicional. 09:07 – DCA automático: la herramienta más poderosa del inversor prudente Cómo elimina emociones, timing y decisiones innecesarias. 10:59 – Resultado real de este tipo de diversificación Paz mental > rentabilidad máxima. ⸻ PARTE 2 – Diversificar para RENTABILIZAR (el camino incómodo) 12:14 – Objetivo: batir al mercado. Y eso exige ser distinto al mercado No puedes parecerte al índice y esperar superarlo. 12:52 – ¿Qué significa “hacerse rico”? La gran mentira del dinero La pregunta que nadie se hace. 13:50 – Vehículos óptimos para ganar dinero Acciones individuales, concentración y convicción. 14:18 – La regla de las 6–8 acciones (y por qué menos es más) Conocimiento profundo > cantidad. 15:32 – Cómo se diversifica para rentabilizar: por activos, no por nombres Compañías con flujos de caja, calidad barata, momentum, breakout, break-even… 17:07 – Asignación de pesos: la parte que nadie explica bien 20% por compañía, posiciones con impacto real. 18:46 – Por qué la mayoría tiene carteras llenas de tickers… pero vacías de convicción Conocer ingresos, márgenes, deuda, tendencia. ⸻ ⚠️ EL COSTE PSICOLÓGICO: tu “otro yo” 20:51 – La parte que nadie quiere enfrentar: la psicología Volatilidad, drawdowns, tentaciones de vender, miedo y euforia. 21:51 – Por qué diversificar para ganar dinero es incómodo Y por qué solo unos pocos aguantan. ⸻ CONCLUSIÓN: Tu cartera necesita IDENTIDAD 24:17 – El error fatal: querer resultados del inversor agresivo… con mentalidad conservadora Querer un 15–20% anual estando solo en ETFs defensivos. 25:42 – No compres tickers, compra compañías Convicción, claridad y propósito. 27:06 – Tu cartera debe reflejar quién eres y qué quieres conseguir No tu miedo. 28:24 – Si no soportas un drawdown del 50%, no podrás tener rentabilidades extraordinarias La identidad financiera crea el destino financiero. 28:49 – Cierre del capítulo y despedida

Newsletter: salvadosporlabolsa.com WhatsApp: 617867222 Qué vas a aprender en este episodio: • Por qué no inviertes por miedo, aunque tengas dinero y sepas que es importante hacerlo. • La diferencia real entre motivación y disciplina, y cómo esta última te hace libre. • Cómo empezar a invertir desde cero con el método más simple y realista que existe. • El paso a paso para romper el bloqueo mental: de cuenta remunerada a ETF, fondo y acciones. • Por qué el dinero parado también pierde y cómo la inflación y el tiempo juegan en tu contra. • Cómo evitar la parálisis por análisis en un mundo lleno de gurús, noticias y ruido. • La importancia de activar la palanca del interés compuesto durante 5–10 años. • Cómo pasar de ser solo una persona con buenos ingresos a alguien que construye libertad financiera. Índice: Índice del episodio: • ⏱ 00:00 – El problema real: no es falta de dinero, es miedo • ⏱ 01:00 – Disciplina vs motivación: por qué la constancia te hace libre • ⏱ 03:30 – 5 años publicando sin fallar: cómo la disciplina construye tu vida • ⏱ 06:25 – Bienvenida al podcast y a la comunidad Salvados por la Bolsa • ⏱ 06:58 – Personas de éxito… que no invierten: el bloqueo invisible • ⏱ 08:08 – Miedo a perder, a equivocarte, a escoger mal: la raíz del problema • ⏱ 09:01 – El dinero parado también pierde: inflación, tiempo y coste de oportunidad • ⏱ 09:41 – Infoxicación y gurús: la “parálisis por análisis” explicada con el león y la silla • ⏱ 12:03 – El error de querer empezar perfecto: cartera, broker y estrategia ideales • ⏱ 13:29 – Invertir es un estado mental, no una cantidad de dinero • ⏱ 13:59 – El método más simple para empezar a invertir desde cero (paso a paso) • ⏱ 14:24 – Paso 1: invierte la mínima cantidad posible solo para moverte • ⏱ 14:47 – Paso 2: instrumento ultraconservador (cuenta remunerada / plazo fijo) • ⏱ 15:20 – Paso 3: 30–90 días y luego retirar: activar el interruptor psicológico • ⏱ 16:46 – La verdadera palanca: el interés compuesto y el largo plazo (5–10 años) • ⏱ 18:13 – Caminar antes de correr: por qué NO empezar con acciones ni trading • ⏱ 20:04 – Fondos indexados, gestión activa y combinar estrategias para las caídas • ⏱ 21:01 – La segunda y tercera palanca: ser coinversor de grandes empresas • ⏱ 22:54 – Caso Apple: del miedo por un mal iPhone al máximo histórico • ⏱ 23:34 – “Quiero vivir ahora”: cómo pagarte a ti primero y luego vivir a tope • ⏱ 25:22 – No es ganar más, es activar la palanca multiplicadora de la inversión • ⏱ 26:07 – Oro, Bitcoin, REITs y activos reales como parte del tablero • ⏱ 26:41 – Entender que comprar casa no es invertir ni dejar legado • ⏱ 27:07 – Qué haría hoy si tuviera que empezar de cero a invertir • ⏱ 27:32 – Depositar, dejar madurar 5–10 años y dejar que el interés compuesto trabaje • ⏱ 28:15 – Hacia una vida de tranquilidad, libertad y abundancia • ⏱ 28:41 – Despedida y mensaje final para estas Navidades finanzas personales, libertad financiera, cómo empezar a invertir, invertir desde cero, miedo a invertir, disciplina financiera, interés compuesto, cuenta remunerada, plazo fijo, fondos indexados, ETFs, inversión a largo plazo, parálisis por análisis, gurús de inversión, educación financiera, inversión para principiantes, método simple para invertir, Salvados por la Bolsa, Dani Sóñora, invertir sin experiencia

Newsletter: salvadosporlabolsa.com WhatsApp: 617867222 info@salvadosporlabolsa.com Qué aprenderás en este vídeo En este episodio vas a aprender: • Cuándo tiene sentido comprar en las caídas y cuándo es mejor no tocar una acción “ni con un palo”. • Cómo diferenciar una caída por deterioro fundamental de una caída provocada solo por miedo y narrativa. • Las 3 preguntas clave que me hago siempre antes de invertir en una empresa que está cayendo. • Por qué Novo Nordisk, a pesar del ruido y los titulares negativos, sigue siendo una máquina de generar beneficios. • Si Novo Nordisk está hoy más cerca de ser una historia de hipercrecimiento o una empresa de calidad en madurez. • Mis 7 motivos para plantearme invertir a futuro en Novo Nordisk… y qué riesgos estoy viendo. Índice: 00:00 – La pregunta incómoda Cuándo comprar en las caídas y por qué casi nadie lo hace cuando duele de verdad. • 01:00 – Mi primer “clic” con la inversión Marketing, la agencia que quebró y la frase del profesor que me cambió la mirada sobre ahorrar e invertir. • 04:30 – Emprender, muros y barreras de entrada El negocio físico, las trabas, y por qué que cueste tanto montar algo es, en realidad, una buena noticia. • 06:03 – Bienvenida oficial al podcast Presentación de Salvados por la Bolsa y contexto del episodio. • 07:40 – Comunidad: newsletter, WhatsApp y Discord Cómo nos acompañamos para aguantar miedo, euforia y dudas al invertir. • 08:00 – Por qué nadie compra cuando el mercado se hunde Psicología pura: suena a peligro, no a oportunidad. • 09:30 – Las 3 preguntas que me hago en cada caída 1. ¿Han cambiado los fundamentales? 2. ¿Ha cambiado solo la narrativa? 3. ¿Hay venta forzada / falta de liquidez? • 11:10 – Volatilidad vs deterioro real Caída ≠ problema. Problema ≠ siempre caída. Ejemplos tipo Meta, Google, Nvidia… • 12:40 – Presentación del caso Novo Nordisk Empresa cuestionada, acusada de burbuja y monopolio… pero una máquina de ganar dinero. • 14:20 – Tamaño y negocio de Novo Nordisk Facturación, empleados, qué hace exactamente y por qué es un gigante del sector salud. • 15:20 – Márgenes de ciencia ficción Margen bruto, operativo y neto. Qué significan números tan altos en la práctica. • 16:30 – Retornos sobre capital: una máquina de rentabilidad ROE, ROCE, ROIC y por qué son tan raros de ver a estos niveles. • 17:40 – De hipercrecimiento a fase de madurez Crecimientos del 20%+ y desaceleración prevista para los próximos años. • 18:40 – ¿Caro o barato? La valoración actual PER, EV/EBITDA, dividendo y si tiene sentido hablar de “ganga” o no. • 19:10 – El motor: Wegovy y el mercado de la obesidad Crear mercado vs ganar mercado, y por qué eso cambia la curva de crecimiento. • 20:50 – Fundamentos vs narrativa en Novo Nordisk Lo que dicen los números vs lo que cuentan los titulares. • 21:20 – Por qué ha caído realmente Novo Nordisk Ensayos fallidos, competencia de Eli Lilly, presión de precios, rebajas de valor razonable. • 23:20 – 7 motivos para invertir a futuro en Novo Nordisk Moat, liderazgo en diabetes/obesidad, GLP-1, patentes, nuevas indicaciones, nuevos productos y valoración. • 26:00 – Resumen: ¿oportunidad o trampa? Por qué creo que es más reajuste de expectativas que deterioro permanente. • 27:30 – Reflexión final sobre disciplina y resiliencia Negocios difíciles, procesos largos y por qué aguantar el camino te separa del resto. nvertir en caídas • cuándo comprar acciones • caída de mercado • Novo Nordisk análisis • Novo Nordisk inversión • cómo invertir en crisis • deterioro fundamental vs narrativa • análisis fundamental • libertad financiera • invertir a largo plazo • oportunidades de mercado • miedo y euforia en bolsa • análisis de empresas

Newsletter: salvadosporlabolsa.com WhatsApp: 617867222 Correo: info@salvadosporlabolsa.com ¿QUÉ APRENDERÁS? (para la descripción) • A identificar los tres pilares que comparten todas las empresas que se multiplican x5, x10 o x100. • A analizar una empresa como un profesional, sin fijarte en el precio. • A entender por qué Apple, Nvidia, MercadoLibre o Visa se hicieron gigantes. • A detectar si una compañía tiene crecimiento de calidad o simple ruido. • A interpretar un balance para saber si la deuda impulsa o hunde a la empresa. • A leer los flujos de caja para saber si hay negocio real detrás. • A encontrar patrones repetidos en las empresas que han hecho ricos a los inversores. • A entender qué hace que una sola empresa pueda cambiar tu vida financiera. Indice: 00:00 – Por qué solo una empresa puede cambiar tu vida financiera 01:00 – El punto de inflexión personal: hacer más no es avanzar 03:00 – Cuando la vida te golpea: cómo convertir el caos en claridad 05:25 – Inicio del episodio: gracias, comunidad 06:10 – El objetivo del capítulo: detectar empresas que se multiplican 06:35 – Patrón #1: Cuenta de resultados — crecimiento de calidad • ¿Crece por precio o por volumen? • Apple y su demanda inelástica • Expansión de márgenes (MercadoLibre x25) 11:40 – ¿Cuánto dinero necesita para crecer? Modelos pesados vs ligeros • Microsoft, Adobe, software escalable 14:00 – Patrón #2: Balance — lo que tiene y lo que debe • Deuda buena vs deuda tóxica • El caso LVMH vs BetBath & Beyond • Inventarios y working capital (Inditex y Mercadona) • Marcas como activos intangibles reales (Nike, Coca-Cola) • La importancia de la caja 20:50 – Patrón #3: Flujos de caja — la verdad del negocio • El ejemplo brutal de Amazon • Capex que crea riqueza vs capex que destruye • Nvidia +30.000% • Empresas que convierten beneficio en caja (Visa/Mastercard) 26:30 – El resumen final: los 3 pilares para encontrar un 100 bagger 28:00 – Reflexión final: cómo te verás en 10 años 29:00 – Cierre y mensaje al oyente • empresas que multiplican por 100 • cómo encontrar 100 baggers • invertir a largo plazo • libertad financiera • análisis fundamental para principiantes • cómo analizar empresas • cuenta de resultados explicada • margen operativo • working capital explicado • flujos de caja reales • cómo detectar buenas empresas • Apple crecimiento • Nvidia inversión • Visa Mastercard inversión • invertir desde cero • podcast de inversión en español • Salvados por la Bolsa

Contacto y newsletter • Contacto: info@salvadosporlabolsa.com • Newsletter: apúntate en salvadosporlabolsa.com “Entras, se abre una emergente, dejas tu correo y de vez en cuando te mando algo que sume, no solo vender.” Qué aprenderás en este episodio • Por qué entender el working capital (capital de trabajo) te da una lectura más fina de la salud real de una empresa. • La pregunta clave: “¿Te financian tus clientes o tú financias a tus proveedores?” y qué implica cada caso. • Cómo funciona el ciclo de caja: días de cobro, días de pago y días de inventario. • Ejemplos prácticos con Mercadona, Amazon, constructoras, Starbucks y Nike para ver el concepto aterrizado en negocios reales. • Por qué algunas empresas pueden crecer sin pedir tanto dinero al banco gracias a su modelo de cobros y pagos. • Cómo puedes mejorar el capital de trabajo si tienes un negocio: negociar plazos, incentivar pagos anticipados, reducir inventario y automatizar cobros. • Como inversor, cómo usar el working capital para: • Distinguir crecimiento sano de crecimiento que quema caja. • Detectar ventajas competitivas reales (MOAT) en la negociación con clientes y proveedores. • Ver señales de riesgo antes de que aparezcan en el balance o en la cotización. 00:00 – Introducción personal, afonía y el evento de Granada • 02:26 – Por qué nace el evento y qué círculo quiero cerrar • 04:29 – El significado de Salvados por la Bolsa y el proceso detrás del podcast • 06:32 – Reflexión: cómo te ves dentro de 10 años y qué cambia si hoy das un giro • 07:21 – Bienvenida oficial al episodio + mención a la newsletter • 08:40 – Tema del día: working capital y la pregunta clave • 10:00 – Qué es el capital de trabajo: fórmula y explicación sencilla • 11:34 – Caso Mercadona: ganar dinero gracias al circulante • 13:39 – ¿Te financian tus clientes o financias tú a tus proveedores? • 14:30 – Caso Amazon vs. una constructora: dos modelos opuestos de caja • 15:26 – Métricas clave: días de cobro, días de pago y días de inventario • 16:47 – Cómo mejorar tu capital de trabajo si tienes un negocio • 17:57 – Ejemplo Starbucks: tarjetas prepago como financiación a coste casi cero • 19:27 – Por qué mirar el working capital te hace mejor inversor • 20:35 – Crecimiento sano, poder de negociación y MOAT • 21:24 – El working capital como termómetro de riesgos ocultos • 22:21 – Caso Nike: exceso de inventario y caída por problemas de circulante • 23:09 – Cierre: descansar la voz, objetivo del evento y deseo para los oyentes finanzas personales, libertad financiera, working capital, capital de trabajo, ciclo de caja, flujo de caja, invertir en bolsa, análisis de empresas, educación financiera, inversión a largo plazo, Mercadona, Amazon, Nike, Starbucks, negocios rentables, emprendimiento, gestión de tesorería, capital circulante, cómo analizar empresas, salvados por la bolsa

Información para el vento del 22N: info@salvadosporlabolsa.com Qué aprenderás • entender por qué las mejores inversiones nacen en momentos de incertidumbre • cómo gestionar tus emociones para invertir cuando “no apetece” • cómo detectar oportunidades reales cuando el mercado grita pánico • qué diferencia una mala empresa de una gran empresa en problemas • cómo convertir el miedo en una señal racional y no en una huida Índice YouTube 00:00 – El punto de inflexión que nadie ve venir 01:35 – El caso real de Sergio: de la ruina a la libertad 03:10 – El cambio solo ocurre cuando no tienes nada que perder 04:50 – No puedes elegir circunstancias, sí puedes elegir tu estado 06:30 – Por qué los inversores racionales en máximos pierden dinero 08:15 – El error de Michael Burry y la falsa racionalidad 10:44 – Rentabilidad = comprar cuando nadie quiere 12:55 – El alfa nace en el miedo, no en la euforia 15:40 – Cómo distinguir “empresa mediocre” de “empresa en problemas” 18:00 – Tus 3 preguntas de oro antes de invertir 20:20 – El miedo convertido en ventaja competitiva 22:30 – La clave para gobernarte y ganar control finanzas, libertad financiera, mentalidad inversor, psicología bursátil, inversiones, invertir con miedo, alfa, value investing, filosofía inversión, volatilidad, bolsa, mercados, rentabilidad, incertidumbre, multi baggers, bitcoin, Sergio Mercader de Venecia, control emocional, riqueza real