Bienvenue au Capital - Private Equity Podcast

Se passionner pour un métier à 20 ans et vibrer avec la même passion presque 40 ans plus tard, impossible ? “Le Private Equity est en sous-effectif de 20 à 30% sur les prochaines années" Début mai je suis allé à la rencontre d’Olivier Millet, qui a entamé en janvier 2020 sa 5ème décennie dans l'univers du Private Equity. 1986 : Créateur de Capital Finance (dans lequel il inventera le terme “capital-investissement” désormais utilisé par toute l’industrie (avant, on disait “capital-risque”) ). 2006 : Précurseur sur les sujets ESG en créant “capitalisme durable”. 2016 : Ancien président de l’AFIC qu’il renommera France Invest. Fondateur d’OFI Private Equity revendu à Eurazeo et désormais membre du Directoire d'Eurazeo et président du Directoire d'EMC. Vous le verrez l’épisode dure 1h30 et j’ai trouvé ça bien trop court ! Il y a encore plein de sujets qu’il nous restait à aborder, mais vous entendrez déjà dans cet épisode : L’histoire et les origines du Capital-investissement La nécessité de créer de puissantes firmes de Private Equity Française L’importance du discernement Comment il s’est entouré d’une équipe discipliné et autonome L’importance de la formation des juniors Les points communs entre l’investissement et le triathlon Pourquoi le Private Equity va recruter massivement dans les prochaines années ? Merci encore à Olivier Millet pour son temps, son partage et sa bienveillance :) #PrivateEquity #CapitalInvestissement #Eurazeo

Aujourd'hui, on part à la découverte de l'Espagne : - Comme s'articule le marché espagnol du Private Equity ? - Quels sont les particularités du marché smid-cap espagnol ? - Quel est le lifestyle des investisseurs en Espagne ? - Comment sourcer des dossiers en Espagne ? Merci encore à Jules pour son temps et son partage !

A 28 ans, Alexandre Perry a un parcours éclair qui en ferait rêver plus d’un(e).    Des stages en levée de fonds, un CDI en M&A dans la première boutique Européenne, founding member d’un fonds de VC…    Le pire c’est que malgré tous ces accomplissements si jeune, Alexandre reste humble et très sympa… Enervant non ?   Dans cet épisode Alexandre nous livre tous ses secrets et revient pour nous sur :   La construction de son parcours pour intégrer Rothschild & Co, Ses apprentissages en M&A Pourquoi tout le monde parle de l’hydrogène ? Comment il a co-fondé Satgana Les Climate Tech   Merci encore Alexandre pour cette super discussion :)

Après plus de 20 ans d’expérience en Private Equity, Amelie Brossier a décidé de fonder Aldebaran Capital Partners début 2020. Dans cet épisode vous comprendrez que, non, une entreprise en situation complexe n’est pas une entreprise en retournement ou en difficulté ! On revient notemment sur : • Comment redonner confiance aux entreprises en situation complexe ? • Quel est l’objectif d’un plan de transformation ? • L’histoire de l’accompagnement de Babcock Wanson International • Comment accélérer le rebond d’une entreprise ? • Les quatre grands types de situations complexes : mutation ou rebond stratégique, carve out complexes, transition dans des entreprises familiales, consolidations de marché transformantes • Comment anticiper les risques lors d’un deal ? • L’histoire de son deal le plus performant à date: Altice (ex-Numéricable) • Comment rendre les employés acteurs de la transformation de l’entreprise, un point clé des situations complexes Merci à Amélie pour ton temps et ton partage !

Nouveau format, pour comprendre les deals de l’intérieur sans tabou : l’EQUITY STORY Dans ces épisodes, on revient sur la vie d’un deal, de l’investissement à la cession. Je suis ravi de commencer ce nouveau format avec le retour d’expérience d’Henry Louis Merieux, Managing Partner chez MML Capital. Vous le verrez, Henry Louis défend une vision du métier sur mesure, humaine et entrepreneuriale. Dans cet épisode il revient sur l’Equity Story du deal Visionix (ex-Luneau technology), dirigé par Marc Abitbol. Il revient notamment sur Son parcours, d’ingénieur des Ponts à associé et passionné en PE L’intérêt d’exercer en PE Midcap Avoir des bureaux à New-York Le sourcing du deal Comment réussir à doubler la taille du groupe, entre croissance organique et croissance externe Choisir le timing de la sortie Merci encore à Henry Louis pour ton temps, ton partage et ton énergie, ainsi qu'à Charles Le Texier pour l’organisation !

On se retrouve pour un épisode plus orienté "candidats", pour toutes celles et ceux qui veulent travailler en capital-investissement ! Lors de cette discussion avec Claude Calmon, fondateur de Calmon Partners, nous abordons notamment : - Quels sont les différents métiers qui structurent une équipe de Private Equity ? - Quels sont les profils les plus recherchés par les entreprises ? - Comment savoir si le métier d’investisseur nous correspond ? - Les différents conseils pour mettre toutes les chances de son côté lors d’un recrutement - Le rôle de l’industrie du Private Equity PS : Claude publie également des offres de stage sur son site Finyear pour les interessé(e)s :)

J’ai eu le plaisir de recevoir sur Bienvenue au Capital Charles Henri d’Auvigny, président de la F2IC (la Fédération des Investisseurs Individuels et des Clubs d'investissement). Initialement créée pour fédérer des clubs d’investisseurs en actions cotées, la F2IC informe de plus en plus ses membres sur les opportunités en action non côté via les fameux fonds de Private Equity… Dans cet épisode disponible comme d'habitude en commentaire, nous revenons notamment sur : - Son parcours d’entrepreneur - La genèse de la F2IC - Les freins et opportunités que rencontre les investisseurs particuliers lorsqu’ils veulent investir en non côté - Les différentes structurations de fonds - Les avantages de l'investissement en Private Equity

Après son passage sur Runway Series - Venture Capital, j’ai eu le plaisir de recevoir Gaetano Insalaco sur Bienvenue au capital ! J’étais très heureux de le recevoir pour deux raisons principales : Un deep dive dans un marché de niche en hyper croissance Gaetano est Founding Partner de Oskar Capital en tant que CFO, alors que la plupart des founding partner dans le marché sont des investisseurs. Dans l’épisode, on revient notamment sur : Oskare Capital, dès la 35e minutes ! Son parcours : d’auditeur de fond à créateur de fonds Le fonctionnement du back-office des fonds, leur structuration et organisation Les clés du succès de Gaetano Insalaco L’histoire inspirante de la création de son fonds dans le domaine du cannabis thérapeutique Comment se créer un réseau et s’ouvrir des portes

Le rôle des avocats d’affaires dans le Private Equity, avec Ariane Olive de Spark Avocats. Dans le but de comprendre le métier d’investisseur de manière holistique, il est intéressant de s’intéresser aux autres parties prenantes du métier. Je suis ravi d’avoir pu aborder cet aspect avec Ariane qui comme vous le verrez revient en toute transparence et avec une énergie communicative sur sa longue expérience ! Dans cet épisode Ariane revient pour nous sur : sa vision du métier d’avocat d’affaires son parcours et pourquoi elle a décidé de fonder Spark Avocats les relations qu’elle entretient avec les fonds et les entrepreneurs les moments où l’avocat et l’aspect juridique interviennent dans le Private Equity le rôle de l’avocat dans les négociations Merci encore à Ariane pour ton temps et tes conseils !

Dans une optique de découvrir le métier d'investisseur en capital à 360°, je suis très heureux de partager aujourd'hui le premier épisode de la série "Point de vue d'entrepreneur" Pour ce numéro 1, j'ai la chance d'avoir à mon micro l'excellent Alexandre Rocco, CEO fondateur de Shift Consulting ! A 36 ans et alors qu’il gère alors 450 personnes chez Orange Business Services, le petit-fils de mineurs de Lorraine décide de sauter le grand pas, de l'intrepreneuriat à l'entrepreneuriat. Pour lui, ça sera dans l'assistance à maitrise d’ouvrage : une activité qui ne s’offshore pas, passionnante, exigeante. Pour lancer son activité, il a besoin de référencements (en tant que prestataire pour les grands groupes), et pour cela il s'adosse à Devoteam. En 2018 après des croissances annuels de 50% à 60% et une rentabilité record (18% vs 6 à 8% dans son secteur), il est l'heure de quitter son premier actionnaire, en faisant appel aux fameux fonds de Private Equity... Dans cet épisode passionnant, Alexandre revient pour nous sur : 👉 Passer de Manager de grand groupe VS la frugalité et vivacité de l’aventure entrepreneuriale 👉 Qu’est ce que la clause texane ? 👉 Comment a-t-il permis une sortie de x43 à son premier actionnaire ? 👉 Sur quels critères a-t’il choisi son fonds ? 👉 Quel est l'image des fonds de PE chez les chefs d'entreprise ? 👉 Moment création : quel serait selon lui le "fonds parfait" ?