CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast

Flo, Graig und ich machen heute den großen M&A-Haken an 2025. Ein Jahr, das viele als 'Übergangsjahr' bezeichnet haben. Wir analysieren gemeinsam, was die Treiber dahinter waren und warum der Aufschwung auf sich warten lässt, obwohl viele Anfang des Jahres sehr hoffnungsvoll waren.Danach blicken wir gemeinsam nach vorn auf das Jahr 2026 und zeigen anhand von 5 Thesen, warum es jetzt wirklich das Jahr des 'pragmatischen Aufbruchs' werden könnte.Außerdem gibt's einen Blick in unsere Strategie: Warum wir 2025 die DUB gekauft haben und warum AMBER plötzlich in aller Munde ist.Wir beleuchten in dieser Episode:warum der Boom 2025 doch nicht kam,welche Rolle Politik und Wirtschaft 2025 gespielt haben,wie die Lage auf der Käuferseite und bei Private Equity war,was wir strategisch mit der DUB und AMBER für 2026 planen,welche 5 Thesen untermauern, dass es 2026 bergauf gehen könnte,und vieles mehr... Wir wünschen euch einen guten Start ins neue Jahr 2026 und viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:02:05) Überschrift M&A-Jahr 2025(00:03:17) Rückblick 2025(00:08:46) Einflussfaktoren 2025(00:14:28) Käuferseite(00:21:08) Internationaler Markt(00:23:28) DUB-Kauf & -Strategie(00:29:13) AMBER-Strategie(00:36:09) Ausblick 2026 These 1: Selektiver Rebound statt Boom(00:45:30) These 2: Struktur schlägt Preis(00:51:15) These 3: Finanzierung: Private Debt wird neue Hausbank(01:02:35) These 4: Nachfolgewelle(01:09:05) These 5: Operative Value Creation(01:14:04) Fazit***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastFlorian Adomeit auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/florian-adomeit/AMBER auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/amber-deals/Graig Gröbli auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/graig-groebli-dealcircle/DUB auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/deutsche-unternehmerb-rse/Sonderfolge zum DUB-Kauf: https://open.spotify.com/episode/7ra4kqIgnxedAowoKtDWtE?si=Dso8dBVBQcWgl6F6Een-GwStudie von Datasite: https://www.datasite.com/en/resources/insights/deal-drivers-emea-q3-2025Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/***AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den 📍DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Ole Kuberg, Podcast-Producer und leidenschaftlicher Interviewer, bringt frischen Wind in die Diskussion über M&A. Er erforscht, was hinter den Kulissen eines Deals wirklich passiert und wirft einen Blick auf die häufigsten Stolpersteine, die Käufer und Verkäufer zu überwinden haben. Die Bedeutung der Due Diligence und unrealistische Preiserwartungen kommen ebenfalls zur Sprache. Zudem diskutieren sie, wann zu viele Berater problematisch sein können und welche Rolle die Psychologie im M&A-Prozess spielt. Ein aufschlussreiches Weihnachts-Special!

Dr. Jan Hupka, ein Notar aus Hamburg mit einem starken Fokus auf M&A, enthüllt die oft unterschätzte Rolle von Notaren in Unternehmensübernahmen. Er erklärt, wie sie als neutrale Berater entscheidende Impulse geben, insbesondere in kritischen Momenten wie Signing-Nächten. Zudem diskutiert er wichtige Vertragsklauseln wie Earn-outs und MAC-Klauseln, die erhebliche Auswirkungen auf Transaktionen haben können. Hupka gibt auch Einblicke in die Herausforderungen der digitalen Beurkundung und wie Blockchain eine zukünftige Rolle spielen könnte.

Post-Merger-Integration gibt es in allen Größen, Formen und Farben – aber kaum eine Situation ist so sensibel wie die Übernahme eines traditionellen Mittelstandsunternehmens durch einen Searcher. Plötzlich trifft Startup-Mentalität auf jahrzehntelange Unternehmenskultur, Ambition auf Handwerk, Tempo auf Tradition. Und genau dort entscheidet sich, ob ein Nachfolgeprozess gelingt oder ins Stocken gerät. Mein Gast ist Maximiliane Haut, Gründerin und Managing Partner der Sea Salt Autumn Leaves & Water Colour AG. Sie begleitet seit mehr als zehn Jahren komplexe Integrationen für Private-Equity-Häuser – und zunehmend auch für Search Funds. Wir sprechen über psychologische Übergänge, kulturelle Spannungsfelder, operative Fallstricke und darüber, warum emotionale Intelligenz manchmal wichtiger ist als jedes Integrations-Playbook.Wir beleuchten in dieser Episode:welche Do's & Don'ts es in der Post Merger Integration gibt,welche Themen man im 100-Tage-Plan wirklich angehen sollte,wie man die Erwartungen von Käufer und Verkäufer zusammenbringt,warum es keine Schande ist, sich professionelle Unterstützung zu holen,welche gängigen Missverständnisse zwischen Searcher und Inhaber auftreten,und vieles mehr... Viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:03:00) Vita Maximiliane(00:17:15) Gründung Sea Salt & Colour AG(00:25:52) Beratungsmethoden und -ansätze(00:31:50) Beratung im PE-Umfeld(00:36:49) Projektablauf(00:43:58) Verschiedene Rollen & Ausprägungen im Projektmanagement(00:47:28) Missverständnisse in der PMI(00:53:29) 100-Tage-Pläne und ihre Umsetzung(00:59:54) Wie finden Searcher und Verkäufer psychologisch zusammen?(01:16:39) Do's und Don'ts bei der Übernahme***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastMaximiliane Haut auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/maximiliane-haut-07753032/Sea Salt & Colour AG auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/sea-salt-autumn-leaves-water-colour-ag/Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/***AMBER ist die Plattform für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut bei AMBER vorbei, wenn ihr keinen relevanten Deal mehr verpassen oder die Reichweite eurer Verkaufsmandate zusätzlich erhöhen wollt: www.amber.deals***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den 📍DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Markus Knarr, Gründer von CA Strategy Consultants und Experte für Commercial Due Diligence, diskutiert die Veränderungen in diesem Bereich über die letzten zwei Jahrzehnte. Er erklärt, wie sich CDD von statischen Analysen zu datengetriebenen Entscheidungsinstrumenten gewandelt hat. KI spielt eine zunehmend wichtige Rolle, wird aber nicht die menschliche Expertise ersetzen. Markus beleuchtet auch, wie CDD in der Small- und Midcap-Welt angewendet wird und welche Herausforderungen bei der Informationssammlung bestehen.

Christian Schneider-Sickert, Gründer und CEO von LIQID Investments und ehemaliger Banker bei Goldman Sachs, diskutiert die Zukunft von Private Equity. Er erläutert, wie Technologie die Einstiegshürden senkt und strategische Investments digital zugänglich macht. Ein spannendes Thema ist die Demokratisierung von Private Equity – wer sollte investieren? Schneider-Sickert gibt Einblicke in die Liquiditätsstruktur und die Vorteile für die deutsche Wirtschaft, während er betont, dass Geduld und ein gewisses Verständnis für die Branche nötig sind.

Tobias Schultheiss ist der europäische Leiter der Technologiegruppe bei Houlihan Lokey und bringt über 20 Jahre Erfahrung im Investmentbanking mit. Im Gespräch behandelt er die massiven Veränderungen im Tech-M&A-Markt, die Rolle von KI und Technologie sowie die aktuellen Bewertungsniveaus. Besonders interessant sind seine Tipps für Gründer, die ihren Exit planen, und seine Einschätzungen zu den Unterschieden zwischen dem US- und EU-Tech-Markt. Tobias erläutert zudem, warum Vorbereitung heute entscheidend ist und welche makroökonomischen Faktoren zu beachten sind.

Johannes Laumann, CIO bei Mutares, und Jonas Eckhardt, Partner bei FalkenSteg, beleuchten die Herausforderungen des Distressed-M&A-Markts 2025. Beide bringen interessante Perspektiven ein: Laumann spricht über Risiko und Struktur, während Eckhardt Prozesse bei Krisentransaktionen orchestriert. Sie diskutieren die steigenden Insolvenzen, das Spannungsfeld zwischen Ökonomie und Industriepolitik sowie die Wettbewerbsnachteile Deutschlands. Zudem benennen sie relevante Branchen wie Automotive und Chemie und geben einen Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.

Dr. Ingo Krocke, CEO von AUCTUS Capital und ein erfahrener Private-Equity-Practitioner, diskutiert die Herausforderungen des deutschen Private-Equity-Marktes. Er beleuchtet die Gründe für die Zurückhaltung von PE-Häusern und die Rolle von Investmentkomitees. Ingo erklärt die Bedeutung struktureller Faktoren sowie den 10-Punkte-Plan des BVK. Zudem gibt er Einblicke, wie AUCTUS in Krisenzeiten Chancen sieht und was benötigt wird, um mehr Kapital für die deutsche Wirtschaft zu aktivieren.

In dieser Folge spricht Marc Jacob, Manager M&A bei KARL STORZ SE, über seine umfangreiche Erfahrung im Bereich Corporate M&A im deutschen Mittelstand. Er betont, wie wichtig kleinere Deals sind, um Innovationen schnell zu integrieren. Marc erläutert die enge Verzahnung von Forschung und Entwicklung mit M&A-Strategien und die Herausforderungen der Post-Merger-Integration. Zudem gibt er Einblicke in die Unterschiede zwischen dem M&A-Geschäft in den USA und Deutschland sowie die Notwendigkeit einer proaktiven Zielansprache.