Ve vatě

Člověk nemusí být „kravaťák z Wall Streetu“, aby mohl investovat. Mobilní aplikace jsou cestou pro ty, kteří mají měsíčně jen tisícovku či dvě navíc. Dominik Stroukal známé aplikace vyzkoušel. „Dejte ale pozor na poplatky,“ radí.Třebaže jsou poplatky v investičních aplikacích mnohem nižší než u klasických investičních fondů, typicky pod 1 %, nějaké přece jen jsou. A při dlouholetých investicích „sežerou“ nakonec i statisíce.Například mezinárodní investiční gigant eToro se tváří, že vlastně žádné poplatky nemá. „Ty společnosti vydělávají hezké peníze, někde je vydělat musí. Část z poplatků je schovaná ve formě spreadu, což je rozdíl mezi nákupní a prodejní hodnotou aktiva. Člověk kupuje dráž, než by mohl,“ vysvětluje odborník na fintech a hlavní ekonom platební instituce Roger Stroukal.U poplatků je třeba si dávat pozor i na to, kolik ze zisku vymaže převod peněz z jedné měny do druhé. „Typicky člověk do investičních aplikací nahrává koruny, pak se obchoduje v eurech a zpátky si bere koruny. Dejte si pozor, člověk na něčem vydělá procento a pak mu procento sežere kurz,“ říká Stroukal.Podle čeho si aplikaci vybrat? Jaké poplatky si účtují jednotliví brokeři? A jak Dominik Stroukal hodnotí nejznámější investiční aplikace jako eToro, Revolut nebo Robinhood a jaké zkušenosti má s těmi českými? Poslechněte si celý díl.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Není divu, že vláda zvažuje konec stavebního spoření. Stát stojí každý rok 4 miliardy. Peníze přitom vůbec nemusí být využity na bydlení. Kdo ale „stavebko“ uzavřel, má teď možná v rukou klíč k úvěru s výhodnou sazbou.„Prohrábněte šuplíky, říkám domácnostem. Kdo má smlouvu ze stavebního spoření z předešlých let, musí tam být uvedeno, za kolik spořitelna poskytne klientovi řádný úvěr. A možná, že tam svítí 3 až 4 %,“ radí realitní expert Libor Ostatek v investičním podcastu Ve vatě. To je v současné době, kdy sazby hypoték vyskočily přes 7 %, nedostižné číslo.  Výhodné sazby úvěrů mají klienti sjednané ve svých smlouvách a stavební spořitelny je nemůžou měnit. Navíc k hypotéce se přes tvrdé limity, které nastavila ČNB, teď řada klientů ani nedostane. Starší smlouvy se stavebními spořitelnami tak podle Ostatka nabízí levné peníze, které lze použít třeba na modernizaci bydlení. Na celý byt už spoření dávno nestačí.„Ta smlouva se dá upravit a jít do lehce spočítatelné úspory, ať už je to pověšením fotovoltaiky na střechu nebo cokoli dalšího, protože inflace je 20 % a dává velkou logiku si půjčit za 3 až 4 %,“ popisuje odborník na reality z Broker Trust a Golem Finance. Stavební spoření má v Česku uzavřeno kolem 3,2 milionu klientů. Smluv s nízkým úrokem je mezi všemi ovšem jen část, větší díl tvoří smlouvy s dražším překlenovacím úrokem. Zatímco za nízkých úrokových sazeb mohlo spoření fungovat, za vysokých úrokových sazeb se podle Ostatka „trápí“. Potřebuje reformu. „Stavební spoření nebudu oplakávat, ale vidím velkou příležitost ho transformovat do moderní podoby. A je to potřeba,“ říká.Potvrdilo se, že ceny bytů jdou dolů? Jak dlouho mohou klesat? A jak získat od realitního makléře slevu? Poslechněte si celý podcast Ve Vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Všeobecná drahota odkryla rezervy ve financích českých rodin. Ty nyní hledají, jak optimalizovat náklady. Jaké finanční zvyklosti ale dodržuje bývalý šéf banky, nyní investor Lubor Žalman? 1. Vydělejte víc, než potřebujeteFinanční guruové často tvrdí, že základ je utratit méně, než vyděláte. Lubor Žalman, partner ve fondu EnCor Wealth, který se zaměřuje výhradně na majetné klienty, zastává opačný princip. Když se peněz nedostává, zvyšte příjmy.Cesta podle něj vede přes lépe ohodnocenou práci, případně do druhého zaměstnání  či na brigádu. Není to samozřejmě řešení pro každého a ani není bezbolestné.„Energie je jen jedna. Když ji použiju na kariéru a vydělávání peněz, tak chybí někde jinde. Jsem vystudovaný fyzik, zákon o zachování energie platí i tady,“ říká Žalman.Svým dcerám i mladým posluchačům vzkazuje, ať se prozatím nízkým příjmem nestresují. „Taky jsme začínal za 1000 korun měsíčně, nic jsme si nemohl dovolit. Dneska se to nezdá, ale příjem vám poroste, nebojte si vzít hypotéku,“ dodává. 2. Buďte skromníUdělat dělící čáru mezi věcmi, které člověk potřebuje a které si pouze přeje, je těžké. Občas proto funguje si život bez konkrétního benefitu – bez placené televize, ranní kávy po cestě do práce – prostě vyzkoušet. „Netflix nestojí 12 dolarů měsíčně, ale 15 hodin života každý měsíc. Hamburger nestojí 4 dolary, ale 10 let života, o které umřete dřív,“ říká Žalman.Novinář americké CNBC, který 5 let popisoval životy 225 miliardářů, zjistil, že řada z nich žije velmi skromně. Třeba investor Warren Buffet bydlí stále ještě v domě, který si koupil v roce 1958. A iPhone si pořídil až před dvěma lety. „Přišel jsem na to, že spousta věcí, které stojí hodně peněz, mi kvalitu života zhoršují. Třeba drahá auta. Říká se, chceš-li být bohatý, nepořizuj si třetí nemovitost, druhou ženu a první jachtu,“ glosuje Lubor Žalman.Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Některé akcie jsou teď k mání za nestydatě nízké ceny, ale ty hodnotné nepoznáte na první pohled. „Nekupujte akcie, o kterých všichni mluví. Kupujte akcie, o kterých nikdo nemluví a trh je podceňuje,“ radí investor Daniel Gladiš.Akcie ČEZ měly za posledních 12 měsíců minimální cenu 658 a maximální 1229 Kč. Komerční banka 595 a 1012 korun. Ještě výraznější jsou výkyvy u zahraničních akcií. Meta se dostala během roku i na dvojnásobek a Netflix na čtyřnásobek svého minima.Investor Daniel Gladiš se na rozdivočelé ceny dívá jako na příležitost. „Volatilita je pro investory požehnáním. Cena kolísá většinou 15× více než hodnoty akcií. Je to zdroj příležitostí,“ řekl v podcastu Ve vatě zakladatel fondu Vltava Fund.Investorské přikázání „kupovat za menší cenu, než je hodnota“ platí i v těchto turbulentních časech. Investor tak vlastně stále čeká na moment, kdy cena aktiva spadne pod jeho hodnotu. „Člověk neví, kdy mu akcie spadne pod to levné síto. Když je ale trpělivý, tak ten okamžik vždycky přijde,“ tvrdí Gladiš.Jak ale najít „tu pravou“, tedy akcii, která neshoří za pár měsíců jako papír, ale má naopak hodnotu, která poroste? „Za poslední roky jsme koupili 48 akcií, takže čtyři až pět ročně. Když se nám podaří najít dvě dobré investice za rok, tak to považuju za produktivní rok. Člověk musí být připraven, že 99 procent investic zavrhne,“ říká zakladatel fondu Vltava Fund SICAV.Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Sotva se akciové křivky vyškrábaly do zelených čísel, už zní hlasy, že je vyhráno. Že žádná krize nebude a že trhy dál porostou. Dominik Stroukal před optimismem varuje: „Dlouhodobě jsem optimista, ale teď se řítíme do problému.“Burza v Šanghaji rostla o 1,32 procenta, japonský index Nikkei na desetinu stejně. Německý DAX vyskočil o 1,63 procenta. Přidal i francouzský CAC. Nejvíc se trhy předvedly v USA. Průmyslový Dow Jones přidal solidních 2,93 procenta. A index S&P500 vzrostl o 3,26 procenta. I technologický Nasdaq100 zhodnotil o 3,08 procenta.Investorům jako by po několika měsících otrnulo. Minulý týden nasypali do globálních akciových fondů 7,1 miliardy dolarů (přibližně 171,9 miliardy Kč), jak napsali stratégové Bank of America s odkazem na data společnosti EPFR Global. Do amerických akcií pak přiteklo 11 miliard dolarů, nejvíce za poslední dva měsíce.Podle ekonoma Dominika Stroukala to však neznamená, že investoři čekají světlé zítřky.„Spousta z těch peněz nebudou dlouhodobé investice. Je to sázka na to, že ta čísla jsou teď dobrá, ti lidé na tom sedí a mačkají enter, když se to obrátí.  To není sázka na to, že se v následujícím roce budeme mít fajn, že firmy budou líp a víc vyrábět,“ řekl v podcastu Ve vatě.Obrat trhů směrem nahoru je podle Stroukala pouze reakcí na poslední poměrně pozitivní čísla o americké inflaci. Riziko, že Fed v září prudce zvýší sazby se tak menší.„V Americe se zastavil meziměsíční růst inflace. Nerostla tak rychle, jak se čekalo. Tudíž to centrální banka nebude muset nutně propisovat do tak vysokého a rychlého zvyšování úrokových sazeb,“ odhaduje ekonom.Medvědí trh je pořád ve hřeNegativní zprávy, které formují trh, ale podle Dominika Stroukala stále převládají. Vedle nás zuří válka, Čína zbrojí na Tchaj-wan a ceny energií jsou na rekordech. Investorům proto doporučuje maximální obezřetnost.„Bojím se, že rizika jsou na té špatné straně. Stačí pár špatných čísel dohromady, aby to žuchlo. Abychom se dostali do medvědího trhu a půjde to o 20 procent níž,“ popisuje osobní postoj k investicím v podcastu.„Žuchnout“ mohou nejen trhy, ale i ekonomika.  „Teď jsme v krásné době v Česku, i v Americe je nezaměstnanost historicky nízká. Ale pokud se začne významně zvyšovat, můžeme se bavit o recesi,“ upozorňuje makroekonom a člen NERV.Centrální bankéři už jsou ale poučení a když bude problém, zasypou ekonomiku a trhy penězi jako při minulé velké krizi, myslí si Dominik Stroukal. Sám se svých akcií koncem loňského roku radši úplně zbavil. „Já teď sedím na cashi. Prodal jsem akcie, jsem nakoupený v nemovitostech,“ říká v podcastu. Když cena nemovitostí sletí jako při minulé hypoteční krizi, ztrátu mu pokryje to, co na nemovitostech vydělal dosud.Všechny kryptoměny s výjimkou té nejznámější Stroukal prodal taky. „Nezbavil jsem se zlata, stříbra a bitcoinu. Dokupuju věci, kterým rozumím ve sběratelství. Albíčka hyperinflačních bankovek. Po dědovi jsem zdědil doutníkové objímky. Tam jsem schopen najít hezkou investiční příležitost,“ vypočítává.Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

S rekordně rychlým růstem úrokových sazeb u hypoték došlo v letošním roce k silnému ochlazení a banky jich v porovnání s loňskem poskytly o 40 procent méně.„Úrokový šok je v rozdílu čtyř až pěti procent. Jsme bezmála rok v historicky nejrychlejším zvyšování úrokových sazeb, to jsme nikdy před tím nezažili,“ říká Libor Ostatek, který je expertem na financování bydlení a v současné době působí ve společnostech Golem Finance a Broker Trust.Aktuálně se podle něj nacházíme ve zlomovém, pozitivním okamžiku pro dostupnost bydlení. Tím je podle Ostatka stabilizace úrokových sazeb, kterou minulý týden oznámil nový guvernér České národní banky Aleš Michl a a bankovní rada jej stvrdila svým rozhodnutím, když nezvolila další zvýšení úrokové sazby.Přestože včera zveřejněná inflace přinesla další růst spotřebitelských cen meziročně o 17,5 procenta, cena peněz na trhu je podle Ostatka pro financující banky příznivá.Čím to je, když inflace stále roste? „Vysvětluji si to tak, že trh větří příchod recese a bankovní trh chce obchodovat.“ Cena pětiletých peněz je podle Ostatka nejnižší od letošního března.„Jestli se banky na pětiletce financují za 4,7 procenta, tak to otevírá prostor, aby určité zlevnění hypoték přišlo rychle. A mám-li inflaci, která míří ke 20 procentům a mám možnost koupit nemovitost s hypotékou za šest procent, tak to není špatná úvaha.“Podle Ostatka může přijít zlevnění již na podzim, ale nevylučuje, že se banky pustí do konkurenčního boje už v průběhu srpna. „Banky zdroje levnější a mohly by jít u pětileté fixace i pod pět procent.“Kromě vysoké konkurence mezi bankami a příznivé ceny zdrojů existuje podle Ostatka ještě třetí možnost, která by snížila úrokové sazby hypoték, zejména u delších fixací.V Česku je totiž atypická situace oproti zemím, které mají euro. Zatímco u zemí s eurem se podle Ostatka úrokové sazby zvyšují v závislosti na délce fixace úrokové sazby, v Česku je to přesně opačně. Nejdražší jsou jednoleté fixace a nejnižší sazby u těch nejdelších. I když i ty desetileté se pohybují mezi kolem šesti až sedmi procent.Právě dlouhodobé fixace by byly banky podle Ostatka ochotné snížit, pokud by se změnila pravidla pro předčasné splácení hypoték související s hypoteční turistikou. Pokud klient předčasně splácí hypotéku mimo zákonem povolené možnosti, které jsou zdarma, platí bance takzvané oprávněné náklady. Podle České národní banky si však banky mohou tyto náklady účtovat v řádu stokorun.„Kdyby si teď banka vzala zdroje na poskytnutí desetileté hypotéky, sazby poklesnou a klient to za tři roky předčasně splatí, tak to pro banky představuje riziko ztrát,“ říká Ostatek. Podle něj je tento stav chybou, kterou je třeba napravit. Pokud by si banky v těchto případech mohly účtovat vyšší poplatky, mohly by jít s cenou dlouhodobých fixací dolů.Jak recese a vysoká inflace ovlivní ceny nemovitostí a zájem o koupě bytů? A proč se v Česku píšou do inzerátů o pronájmu „pohádky“ o energetické náročnosti?Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Při pohledu na klesající ceny akcií či dluhopisů napadne řadu investorů, zda není lepší investici prodat, než bude ještě hůř. Nepanikařte, radí investor Lubor Žalman. Když dnes prodáte, může to zítra jít nahoru.Kdo investuje s dlouhodobým horizontem, třeba 15 let, neměl by se současným pádem akcií ani dluhopisů nechat vykolejit. „Největší přínos dobrého finančního poradce je, že nedopustí, aby klient dělal panické změny ve svém portfoliu. Platí si ho, aby měl ruce za zády,“ míní majitel Encor Wealth Management Lubor Žalman.Zatímco drobný investor by ale měl sedět s rukama založenýma v klíně, Žalmanův Encor Wealth s poměrem akcií a dluhopisů zatřese co čtvrt roku, i když není na trzích tak divoko jako dnes. „My hodně s poměrem a zastoupením investic do různých tříd hýbeme a děláme to v čtvrtletním rytmu,“ vysvětluje.Tradiční investiční strategie doporučuje vložit 60 procent financí do akcií a 40 procent do dluhopisů. Podle analýzy společnosti Arnott dosáhli investoři se základním mixem 60:40 v jakémkoliv sledovaném tříletém období od poloviny roku 2009 do prosince 2021 vyšších výnosů než investoři s komplexnějšími strategiemi.Žalman na magii 60:40 ale nevěří. „To je pohádka lidí, kteří chtějí radit lidem s investicemi a nevědí jak. Vychází to z historických zkušeností mezi dvěma světovými válkami,“ říká. Stará poučka totiž  říká, že když se akciím nedaří, fungují dluhopisy jako pojistka.To ale podle Lubora Žalmana přestalo platit už v roce 2008 po hypoteční krizi. „Jakmile s trhy začaly centrální banky hýbat, začaly ‚tisknout‘ peníze, tak přestalo platit, že když jdou akcie dolů, jdou dluhopisy nahoru. Vytištěné peníze se dostaly k bankám a  investorům, kteří začali kupovat, co bylo. I akcie, i dluhopisy,“ dodává investor v podcastu Ve vatě.Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Vycítí, že vám nic jiného nezbývá. Platí si lidi, aby z vás vytáhli co nejvíc peněz. A jakmile jednou uspějí, zkusí to znovu, říká o investičních podvodnících ekonom Dominik Stroukal. Investičních podvodů právě teď přibývá. Ubránit peníze před vysokou inflací je stále těžší a právě to tlačí lidi k tomu, aby své peníze svěřili i rizikovějším projektům, které ale slibují zázračný výnos. „Kdybychom si na svém spořicím účtu přišli na 10 % a inflace byla 12 %, tak se na investiční podvody vykašleme,“ říká ekonom Dominik Stroukal v aktuálním dílu podcastu Ve vatě. Jiné lidi dožene do náručí podvodníků vypjatá životní situace. Nezvladatelné faktury za elektřinu. Kupící se dluhy. „Když se řítíme do problémů a máme možnost se z nich magicky dostat, dost možná podlehneme podvodníkovi, když na nás začne naléhat. Doba je špatná, chceme se postarat o své blízké,“ míní Stroukal, který ví o motivech podvedených klientů své.Lákali na Jágra i miliardáře Právě na jeho tvář a jméno totiž před časem nalákali podvodníci k investování minimálně stovku klientů. Obdobný inzerát jako v jeho případě teď koluje po internetu, jen s tváří miliardáře Radovana Vítka. Další lidi okradli podvodníci prostřednictvím reklam se jmény sportovních ikon Jaromíra Jágra a Petra Čecha. „Jakmile jim lidé vyplní telefonní číslo, jsou ztracení,“ říká ekonom.Pochybné investice na nás přitom někdy už z dálky, jindy až při bližším pohledu, mávají varovnými rudými vlajkami. „Když nevidíš reálného člověka, který za tím je, nerozumíš tomu produktu a slibují ti 80 % ročně, to jsou tři vztyčené vlaječky,“ vypočítává hlavní varovné signály Stroukal.Dalo se poznat, že Ondřej Janata považovaný za investičního génia je podvodník? Jak nenaletět?  A je v kryptosvětě víc podvodů než ve standardních financích? Poslechněte si celý podcast Ve vatě.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Internet je plný instantních rad, jak rychle zbohatnout. Nejlepší je ale bohatnout pomalu, člověk naseká nejméně chyb, říká investor Daniel Gladiš. A přes akcie, jinde takového výnosu nedosáhnete.V aktuálním díle investičního podcastu Ve vatě jsme mapovali cestu nejslavnějších miliardářů k bohatství. Na světě žije celkem 46,8 milionu dolarových milionářů. Drtivá většina z nich pochází ze Spojených států. Elon Musk, majitel Tesly,  Jeff Bezos, zakladatel Amazonu, Bill Gates nebo Warren Buffett.„Svůj majetek získalo 48 z nich díky vlastnictví akcií nebo podílu ve firmách. Zbylí dva vlastnili firmy, které podnikaly v nemovitostech,“ zjistil Daniel Gladiš, zakladatel hedgeového fondu Vltava Fund SICAV, který studoval, na čem padesátka nejbohatších lidí světa z žebříčku časopisu Forbes zbohatla.V top padesátce nebyl nikdo, kdo své jmění vybudoval na hromadění zlata, nemovitostí a dluhopisů. Jak to? Bohatství podle Gladiše vzniká jako součet lidského faktoru a podstoupeného rizika, které se násobí naakumulovaným kapitálem.Lidská práce je gros bohatství„Každá firma je živý organismus, kde lidé prací vytvářejí hodnoty. U hotovosti nebo zlata se lidský faktor neprojevuje. Akcie jsou nejvýnosnější. Kapitál, který firmy vyrábějí, mohou dál reinvestovat do podnikání a ten výnos je mnohem vyšší než třeba u pozemků nebo dluhopisů,“ vysvětluje investor. Proto by měl člověk hledat investice, kde je vliv lidského faktoru vysoký a kde je riziko kompenzované vyšší výnosem.Kdo má na začátku vyšší kapitál, násobí ho samozřejmě rychleji. Ale třeba sám majitel koncernu Berkshire Hathaway Warren Buffett investoval do podnikání  za celý svůj život jen 100 dolarů. Dnes vlastní Geico, Clayton Homes a Dairy Queen a má podíl v Coca-Cole a American Express.Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Ještě před půl rokem by nejspíš osm z deseti odborníků na reality tvrdilo, že nemovitosti už nezlevní. Teď se ale začínají ledy hýbat. „Nic neroste do nebe. Dostáváme se na pomyslné maximum,“ řekl expert na reality Libor Ostatek.Zatímco koncem loňska stáli ve frontě na jeden byt desítky zájemců, teď jsou jich jen jednotky. „Loni byla situace až nezdravá. Z trhu, kterému vládli prodávající, jsme se dostali do trhu kupujících. Taková změna nastává po jedné dekádě. Možná jsme v bodu zlomu,“ říká Ostatek, který na realitním trhu působí už 30 let, nyní v Golem Finance a Broker Trust. Vysoké sazby hypotéky zdražily a podmínky pro žadatele jsou přísnější. Lidé taky cítí krizi, a proto zájem o reality klesl proti rekordnímu loňsku o 50 procent. „Začíná se skloňovat slovo recese. Poptávka po bytech sice o více než polovinu poklesla, ale pořád je na úrovni velice solidních let 2018 a 2019. Drží to nízká nezaměstnanost,“ míní hypoteční expert. Slabší poptávka však nutí prodávající jít s cenou dolů už teď. Zatímco v lednu činil podle portálu Valuo.cz podíl zlevněných bytů v nabídce 13 procent, v květnu už to bylo 21 procent. Průměrná sleva vzrostla z loňských 220 tisíc na 240 tisíc korun. Podobná situace panuje i u domů.Nejvíc zlevní byty. A rozestavěné domyNe vše a všude však zlevní. „U dobrých stavebních pozemků propad nečekám, u rodinných domů bude hrát roli energetická efektivita a lokalita, u starších domů prostor pro vyjednávání je. U bytů čekám největší potenciální změnu. Čekám, že primárně u bytů starších, energeticky neefektivních a před rekonstrukcí půjdeme dolů,“ odhaduje Libor Ostatek.Podle něj však nejde jen o krátkodobý výkyv, období slev může klidně trvat i tři roky. „V této situaci se můžeme pohybovat dva až tři roky, ale taky nemusíme,“ upozorňuje Ostatek, jsme podle něj v nové situaci. Po pádu Lehman Brothers, který v roce 2009 odstartoval hypoteční krizi, vydržely nízké ceny tři roky. Průměrná cena bytu o výměře 75 m2 spadla na minimum, tedy 1,55 milionu korun, v roce 2013. Pak ale skoro deset let šplhala nahoru, což kulminovalo během pandemie. Po dekádě růstu přichází, jak vyplývá z dat Golem Finance, stabilizace ceny.„U průměrného bytu 75 m2 jsme se zastavili na průměrné ceně 4,7 milionu. O strmém poklesu průměrné ceny nemovitosti se mluvit nedá. Od začátku roku ale vidíme stagnaci,“ říká expert.Jaké byty se na trhu nově objevují? Jak vyjednat s makléřem lepší cenu? Poslechněte si celý díl podcastu. Zajímá vás další obsah o investicích a osobních financích? Podívejte se do naší rubriky Finance.Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.