Too Big To Fail EP.76 - Perchè dovete diversificare
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Dec 18, 2025 La diversificazione è il tema centrale, con l'idea di non mettere tutte le uova nella stessa cesta. Si esplorano teorie come il CAPM e la Random Walk Theory, evidenziando i benefici delle strategie buy-and-hold. Si discute dell'importanza di diversificare oltre gli investimenti, includendo competenze e relazioni personali. Nonostante i vantaggi, ci sono frustrazioni legate all'accumulo casuale di asset. Infine, riflessioni sulla longevità e storie affascinanti sul rischio di longevità arricchiscono la conversazione.
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Episode notes
Diversificazione Riduce Varianza
- La diversificazione riduce la varianza del portafoglio mantenendo lo stesso rendimento atteso quando gli asset sono poco correlati.
- Il CAPM mostra che il mercato premia solo il rischio sistemico, non quello idiosincratico.
Ribilancia Per Controllare Il Rischio
- Ribilancia il portafoglio per riportare il livello di rischio al target desiderato, non per cercare rendimenti extra.
- Considera il ribilanciamento come controllo del rischio, non come strategia di guadagno sicura.
Chi Diversifica Ha Vantaggio Competitivo
- La percezione del rischio dipende dal patrimonio dell'investitore; grandi diversificatori sopportano gli shock più facilmente.
- Chi è più diversificato vince spesso le aste perché richiede un premio di rischio minore.