I denne samtalen møter vi Trond Tjensvold, forvalter i aksjefondet SpareBank 1 Utbytte, som deler sin erfaring med utbytteaksjer. Han forklarer hvordan fondet gir omtrent 4 % årlig utbytte og diskuterer investeringsstrategier med fokus på stabilitet og kontantstrømmer fra selskaper. Tjensvold går inn på effektene av kildeskatt i utenlandske investeringer, samt betydningen av langsiktige investeringer i et usikkert aksjemarked. I tillegg belyser han risikoene knyttet til høyt utbyttebetalende selskaper.
Fondet betaler ut ca. 4 % årlig i utbytte, noe som gir investorer en stabil kontantstrøm og reduserer risikoen.
Trond Tjensvold understreker viktigheten av å investere i selskaper med solide forretningsmodeller for langsiktig vekst og avkastning.
Deep dives
Bakgrunnen til fondet
Forvalteren Trond Kjentzwold har en lang erfaring innen finans, og har vært involvert i utbyttefondet siden 2013. Fondet er unikt ved at det betaler ut årlige utbytter til andelsinvestorer, og har en aktiv, ansvarlig og verdiorientert investeringsstrategi. Målet er å kjøpe selskaper med etablerte forretningsmodeller, som har evnen til å vokse og betale utbytte over tid. Fondet har oppnådd høye vurderinger, inkludert fem stjerner fra Morningstar, og vant prisen for beste europeiske aksjefond i år, noe som vitner om suksess og solid avkastning for investorene over tid.
Investeringsstrategi
Fondet har en balanse mellom 50% norske aksjer og 50% internasjonale aksjer, primært fokusert på europeiske selskaper. Trond understreker at de leter etter selskaper med en fornuftig prislapp og gode utbytter, og at investeringsstrategien er konstruert for å oppnå stabil langsiktig avkastning. Kombinasjonen av utbytte og verdifokuserte investeringer har vist seg å gi bedre avkastning enn markedet, til tross for at fondet kan ha høyere risiko. Gjennom å investere i selskaper som betaler utbytte, reduseres volatiliteten og gir en jevnere avkastning over tid.
Kilder til utbytte
Siden oppstart har fondet i snitt betalt ut ca. 4% i årlige utbytter til andelsinvestorer, selv om pandemien påvirket utbetalingene i 2020. Det nevnes også at fondet jobber med ulike klasseordninger, der mange investorer foretrekker å reinvestere utbyttene for langsiktig vekst. Trond forklarer at kildeskatten for utenlandske utbytter ofte kan være en ulempe for direkte investeringer, men at fondet har gode rutiner for håndtering av dette, noe som resulterer i en lavere effektiv kildeskatt for investorene. Dette er en strategi som fremhever fordelene ved å investere gjennom fond fremfor å være individuell aksjeeier.
Langsiktig investeringsperspektiv
Utbytteaksjer betraktes som attraktive fordi de representerer etablerte selskaper med stabile inntektsstrømmer, noe som kan redusere risikoen ved investering. Fondet fokuserer soleklært på selskaper som betaler utbytte, og har strenge kriterier for investering, noe som sikrer at alle selskaper i porteføljen har en solid økonomisk helse. Forholdet mellom utbytte og aksjeverdi er også kritisk, da det ofte gir investorene en mer stabil kontantstrøm sammenlignet med svingete aksjepriser. I motsetning til mange investorer som jakter etter høyest mulig utbytte, vektlegger fondet langsiktig bærekraftig vekst og kvalitet i selskapene de investerer i.
I denne #pengepodden-episoden har Bjørn Erik besøk av Trond Tjensvold, forvalter i aksjefondet SpareBank 1 Utbytte. Tema er utbytteaksjer og utbyttefond.
Agenda:
(05:55) - Fondet betaler ut ca 4 % årlig i utbytte
(17:17) - Investeringsstrategi og portefølje
Denne podcasten skal anses som markedsføringsmateriell, og innholdet må ikke oppfattes som en investeringsanbefaling. Podcasten er kun ment til informasjonsformål og generell spareveiledning. Nordnet tar ikke ansvar for eventuelle tap som måtte oppstå ved bruk av informasjonen i denne podcasten. Les mer på Nordnet.no