Os Sócios Podcast INVESTIMENTOS 2026: INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL, GEOPOLÍTICA GLOBAL E BOAS EMPRESAS (Ruy Alves e José Rocha) Os Sócios 270)
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Nov 13, 2025 Ruy Alves, sócio da Quineia Investimentos, e José Rocha, CIO da Dália Capital, discutem as perspectivas de investimentos até 2026. Eles falam sobre a interação entre um dólar enfraquecido e a política brasileira, enfatizando como isso pode impactar o mercado. Ruy analisa o aumento do ouro e do Bitcoin sob a liquidez global, enquanto José avalia o papel da inteligência artificial na produtividade. Ambos destacam a importância da diversificação entre ativos locais e exteriores, além de sugerirem reformas para melhorar a competitividade do Brasil.
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Ciclos Brasileiros Dependem De Três Vetores
- Quando dólar fraco, valuation descontado e mudança política se alinham, o Brasil costuma ter grandes rallies de mercado.
- Exemplos históricos: 2002–03, 2009 e 2016 mostram essa combinação gerando fortes altas.
Rendimento Real Influi No Valuation
- Valuation brasileiro está desalinhado porque juros reais longos ainda pagam muito e comprimem preços de ações.
- Cortes de juros e recuperação política podem ampliar ganhos na bolsa via repricing e duration.
Fluxo Global Favorece Ativos Reais
- Ativos reais sobem globalmente por liquidez abundante, déficits fiscais e dúvidas sobre dívidas soberanas.
- Ouro, Bitcoin e mercados emergentes se beneficiam desse movimento de longo prazo.
