Bienvenue au Capital - Private Equity Podcast #75 Maxime Defasy - ALTHOS PATRIMOINE - Comprendre le modèle des CGP, l'allocation d'Actifs, et les fonds Evergreen
Feb 12, 2024
Maxime Defasy est le directeur des investissements chez Althos Patrimoine, expert en allocation d'actifs non cotés. Dans cette discussion captivante, il présente un modèle de portefeuille novateur, au-delà du traditionnel 60/40, favorisant les investissements en private equity et en immobilier non coté. Maxime aborde également les avantages des fonds Evergreen semi-liquides pour une liquidité accrue, tout en détaillant comment les contrats luxembourgeois permettent une meilleure indépendance pour les investisseurs.
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Evergreen Semi‑Liquide Réduit La Liquidité Contraignante
- Les fonds evergreen semi-liquides permettent d'augmenter significativement l'allocation au non-coté sans bloquer les clients 10 ans.
- Ils offrent des sorties trimestrielles avec soft lock-up et pénalités limitées, réduisant la volatilité perçue.
Parcours Vers Altos Et Origines Du Cabinet
- Maxime raconte sa trajectoire : audit chez KPMG puis banque avant de rejoindre Altos en 2014 pour construire l'offre private equity.
- Il décrit comment Bertrand Tomand a fondé Altos en 2009 et l'a fait grandir jusqu'à aujourd'hui.
Transparence Sur Les Rétrocessions
- Déclarez et expliquez clairement les rétrocessions aux clients et envisagez un modèle sans rétrocession pour plus d'indépendance.
- Facturez des honoraires ou majorations transparentes plutôt que de percevoir des commissions cachées.
