Montrosepodden #84 - Skagen Fonders Fredrik Bjelland om årets börsrally i tillväxtmarknader
13 snips
Nov 15, 2025 Fredrik Bjelland är förvaltare på Skagen Kon-Tiki och expert på värdeinvesteringar inom tillväxtmarknader. Han diskuterar det imponerande börsrallyt i länder som Sydkorea, Polen och Hong Kong, och varför dessa marknader presterar så bra just nu. Fredrik analyserar också Kinas återhämtning, teknologiska begränsningar och den påverkan som AI-investeringar har på tillväxtmarknader. Dessutom tar han upp intressanta investeringsmöjligheter i Indien och Brasilien, samt vikten av en långsiktig strategi för värdeinvesteringar.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
Från Oljefondet Till Shanghai
- Fredrik berättar om sin bakgrund från Oljefondet och arbete i Shanghai.
- Han använder denna erfarenhet för att följa kinesiska bolag långsiktigt.
Koncentrerad Bottom‑Up‑Portfölj
- Kontiki har en koncentrerad, bottom-up-portfölj på cirka 46 bolag.
- Cirka 50% ligger i topp 12 och 90% i topp 35, vilket gör viktningarna avgörande.
Hösten 2022 Var Värsta Perioden
- Hösten 2022 var svårast med Rysslands exponering som gick till noll och kinesiska marknaden under press.
- Sådana krascher skapar möjligheter för värdeinvesterare med tålamod.