张小珺Jùn｜商业访谈录 112. 和广密聊大模型季报：分化与收敛、全家桶与垂直整合、L4体验与挖矿窗口
在大家的强烈催更下，新一集的《全球大模型季报》终于来了。
这一集有两个关键词。
第一个关键词是分化。硅谷各个模型公司在这个季度，开始分化到各个领域，除了Google Gemini和OpenAI还在做通用的模型；Anthropic分化到Coding、Agentic的模型能力；Mira的Thinking Machines分化到多模态和下一代交互。
第二个关键词是产品。《大模型季报》过去一直把视角放在模型的智能探索上，而广密开始浓墨重彩地聊产品，这还是第一次。
这里是《全球大模型季报》的第7集，如果大家喜欢我们的系列，希望大家多多给我们一些鼓励和支持。你们的夸奖对我们来说，非常的重要。
2025，期待我们和AI共同进步！
03:54 模型在分化
通用各项能力的模型 - Gemini/OpenAI
All in Coding+Agentic 能力 - Anthropic
多模态原生 - Thinking Machines Lab
Grok 今天还在摸索自己生态位置
Meta 原创 0-1 的基因还是很弱
最领先的这几家很像 F1 竞赛
21:37 横向全家桶，纵向垂直整合
C端是一个非常明显的头部收敛趋势，ChatGPT可能在C端会收敛掉很多产品
作为投资人或 AI 创业者，一面兴奋是技术每个月都在进步，另一面有点绝望
横向全家桶的例子是ChatGPT，已经包含了Chat+搜索+Coding+Agent+WorkSpace
纵向垂直整合的例子是 Gemini，从 TPU 芯片，到 Gemini 模型，到上面 Agent 应用，再到 Google 文档/Chrome浏览器/安卓操作系统/YouTube视频，可以做超级集成
33:35 智能和产品都重要
过去 3 年一直是对智能上限的探索极度上头，但在过去两个月开始重视产品了
ChatGPT 身上有很多非技术性壁垒，而 Coding 或模型公司只是技术壁垒
OpenAI 是平衡最好的一家，一边探索智能上限，一边又把智能红利转化成产品流量和品牌心智
38:52 做 AI 产品很像挖矿，保鲜窗口很关键
挖矿：第一个做出来让用户惊叹的体验很重要，哪怕 token 消耗很大，只要你是第一个做出来让用户惊叹的 Magic moments，就等于你起码得到了 5 亿美金的营销费用，比如 Perplexity/Cursor/Manus
但这个窗口期又特别有意思，窗口是逐渐在缩短的：从 2 年、1 年、3 个月
产品公司能赢过模型公司做的产品吗？
44:21 L4 级别的体验
最优秀的俩 Agent 都有了 L4 体验：ChatGPT 的 Deep Research + Anthropic 的 Claude Code，分别对应信息搜索+软件开发
今天最大红利还是 language/code 红利，尤其是 code，还不是多模态/世界模型/机器人
Claude Code 最近大杀四方，Claude Code 是一个 L4 的体验
接下来还有哪些领域能有 L4 级别体验？
52:43 对Google看法的转变
一个猜想是，ChatGPT 后面肯定会做广告平台，因为最近招了新的商业化 CEO
但我在想 Google 还是全球最好的广告平台，最后大家产品形态上都会殊途同归，融合到一起的，就是全家桶逻辑，Search 也会演变
55:53 其他话题
AGI有泡沫吗？假如AGI有泡沫，什么事情会是导火索，戳破泡沫？
人类和大猩猩的智能水平差异在哪？
最近湾区有没有什么新的讨论比较高的话题？
“犹太人的金融，华人的AGI”
（免责声明：本节目不构成投资建议）
【全球大模型季报】系列
2023年：口述全球大模型这一年：人类千亿科学豪赌与参差的中美景观
2024年Q1：和广密聊AGI大基建时代：电+芯片=产出智能
2024年Q2：口述全球大模型这半年：Perplexity突然火爆和尚未爆发的AI应用生态
2024年Q3：AGI范式大转移：和广密预言草莓、OpenAI o1和self-play RL
2024年Q4：大模型季报年终特辑：和广密预言LLM产品超越Google之路
2025年Q1：大模型季报：和广密聊当下最大非共识、AGI的主线与主峰
