SMART BOURSE Marchés et géopolitique
Jan 7, 2026
Dans ce podcast, Wilfrid Galand, Directeur stratégiste chez Montpensier-Arbevel, discute des impacts géopolitiques sur les marchés, notamment le pétrole et le dollar. Alexandre Taieb, Gérant-analyste chez Sycomore Asset Management, explique les enjeux de souveraineté au Groenland et les thèmes miniers essentiels jusqu'en 2030. Gilles Bazy-Sire, Président d'Equity GPS, aborde l'importance du risk management sectoriel et l'évolution des performances en santé et luxe. Ensemble, ils analysent les défis à venir pour les marchés en 2026.
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Episode notes
Impact Sectoriel Plus Que Choc Systémique
- La géopolitique influence surtout des secteurs précis (énergie, défense, renouvelables) plutôt que l'ensemble des indices boursiers.
- Les marchés réagissent via matières premières, changes et rotations sectorielles plus que par un choc global immédiat.
Chaînes De Valeur: Point De Rupture
- Un conflit majeur affectant les chaînes de valeur (ex. détroit de Taïwan) provoquerait un choc fort et durable sur les marchés.
- Les tensions limitées régionalement restent digestes, mais les perturbations logistiques seraient très coûteuses.
Clarifier L'objectif Client Avant D'allouer
- Déterminez clairement l'objectif client (performance vs risque) avant de surpondérer un secteur comme la défense.
- Revisitez régulièrement le client pour vérifier que l'allocation reste conforme aux objectifs signés.
