Silicon Valley Bank: Come fallisce la banca dei "Tech Bros"
Feb 6, 2024
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Un psicodramma collettivo porta al collasso della Silicon Valley Bank, con correntisti tech in fuga. La Federal Reserve e la crisi economica del 2022 aggravano la situazione. Si discute di valutazioni, interrogativi sul futuro delle startup e cambiamenti nel pensiero ultraliberale. La banca fallisce, evidenziando lacune nella regolamentazione del settore finanziario.
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Quick takeaways
Il rialzo dei tassi porta alla caduta della Silicon Valley Bank.
La banca subisce una corsa agli sportelli virtuale senza precedenti.
Gli investimenti in treasury bond durante la pandemia portano a perdite.
La Federal Reserve evita un collasso sistemico intervenendo nel crack bancario.
La crisi rivela paradossi nel sistema finanziario e il rischio dell'interconnessione.
Deep dives
La crisi della Silicon Valley Bank e la corsa agli sportelli
La Silicon Valley Bank dichiara una perdita di due miliardi di dollari a causa del repentino rialzo dei tassi operato dalla Federal Reserve. La corsa agli sportelli virtuale scatenata da annunci di collasso fa sprofondare la banca. Il CEO testimonia che 42 miliardi di dollari sono stati ritirati in poche ore, portando al primo bank run digitale. L'evento ricorda la crisi del '29, con una valanga di prelievi tramite dispositivi portatili.
La regolamentazione e l'ascesa della Silicon Valley Bank
La Silicon Valley Bank cresce per soddisfare le richieste di credito di startup e venture capitalist. La Dodd-Frank Act del 2010 promulga regole per le banche con depositi superiori a 50 miliardi. Il Congresso alza il limite a 250 miliardi con il Financial Choice Act del 2018, e la banca raggiunge 225 miliardi in tre anni. Il CEO fa lobbying per allargare il giro d'affari e evitare di diventare una banca sistemica.
Gestione finanziaria e impatti della pandemia
Durante la pandemia, la Silicon Valley Bank investe in treasury bond per reinvestire capitali freschi. Con l'aumento dei tassi d'interesse, i bond subiscono perdite. La ripresa economica post-pandemica porta a un'instabilità finanziaria. Le startup soffrono e il mercato rimane congelato.
Il crollo e le conseguenze per il sistema finanziario
La Silicon Valley Bank svelde un portafoglio di 21 miliardi di dollari a causa dell'aumento dei tassi. Si verifica un double crunch con la banca che perde depositi e subisce perdite sui titoli. La reazione della Federal Reserve spinge al crack della banca con richieste di salvataggio pubblico.
Conclusione sui paradossi del sistema finanziario
La crisi della Silicon Valley Bank evidenzia paradossi nel sistema finanziario. La banca segue regole condivise ma commette errori gestionali. L'episodio riflette la socializzazione delle perdite e la privatizzazione dei profitti. La storia mostra che i rischi vengono incentivati nonostante il derisking.
Il pandemico della Silicon Valley Bank
A febbraio l'Eurosta riprende e la Silicon Valley Bank investe in treasury bond. L'investimento sembra conservativo ma la situazione cambia con l'inasprimento dei tassi. La banca sperimenta perdite e clienti sostengono colossi tech mentre gli orizzonti tecnologici si annebbiano.
Le conseguenze della crisi e il contesto finanziario
La crisis bancaria si diffonde ad altre banche regionali, temendo una crisi sistemica. Paypal Mafia lancia messaggi apocalittici su WhatsApp. Si chiede aiuto all'autorità pubblica dopo essersi opposti all'intervento. Il crack porta al processo di unide di US bank.
La ricerca di capitale e la reazione delle autorità
Il crollo della Silicon Valley Bank richiede un salvataggio pubblico. Le autorità intervergono per proteggere l'economia. La First Republic viene acquistata, ripristinando la normalità. La FDIC e la FED evitano il catastrofico collasso del sistema finanziario.
La crisi finanziaria e la fiducia nei sistemi bancari
Il crack provoca un'onda di panico online e la richiesta di garanzie pubbliche per i depositi. L'episodio evidenzia la mancanza di diversificazione della clientela. La Silicon Valley Bank segue regole del gioco ma commette errori gestionali, riflettendo paradossi del sistema finanziario.
Le implicazioni del crack finanziario sulla Silicon Valley Bank
Il crack della Silicon Valley Bank causa un'ondata di panico online. La banca subisce ritiri massicci dei depositi e un crollo dei titoli. La reazione delle autorità evita un collasso sistemico. La storia riflette paradossi e sciocchezze nel sistema finanziario.
Può uno psicodramma collettivo causare il fallimento di una delle banche più ricche del Mondo? È quello che è capitato nel 2023 alla Silicon Valley Bank, che fino ad allora teneva sui suoi conti i miliardi di dollari dell'ecosistema tech, appunto della Silicon Valley.
Di questa vicenda si dirà: "A bank run by idiots" per riferirsi sia al management della banca, sia ai molti correntisti che letteralmente corsero agli sportelli fisici e online per ritirare tutti i loro risparmi. Questo ci ricorda che nell'era dei social basta il tweet, o il messaggio in una chat della persona giusta per influenzare in maniera decisiva il comportamento di molti.
