SMART BOURSE IA : la thématique s'essouffle-t-elle ?
Nov 5, 2025
Wilfrid Galand, Directeur stratégiste chez Montepnsier-Arbevel, parle des valorisations des méga-caps technologiques. Alexandre Taieb, Gérant-analyste chez Sycomore AM, aborde la correction rapide du marché face aux résultats décevants comme ceux de Meta. Vincent Lequertier, Gérant senior chez WeSave, souligne l'importance des investissements en IA et leur impact sur les portefeuilles. Les invités discutent aussi des valorisations extrêmes, des implications du shutdown américain et des opportunités liées aux matières premières et à la technologie.
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Episode notes
Résultats Tech Expliquent Valorisation
- Les méga-capitalisations technologiques livrent des résultats supérieurs aux attentes et affichent des croissances à deux chiffres.
- Leur valorisation paraît élevée mais reste justifiée par des progressions de bénéfices rapides.
Réaction Rapide Aux Déceptions
- Le marché sanctionne rapidement toute déception opérationnelle ou absence de rehaussement de guidance.
- Alexandre Taieb voit plutôt une prise de profits normale qu'un signe clair de bulle pour l'instant.
Valorisations Extrêmes À Surveiller
- Certaines valorisations extrêmes, comme Palantir, semblent déconnectées des fondamentaux et posent question.
- L'introduction d'OpenAI serait un test majeur pour valider ou non ces valorisations thématiques.