SMART BOURSE Marchés globaux : les enjeux du 4ème trimestre
Oct 2, 2025
Claudia Panseri, CIO d'UBS France, apportant son expertise sur l'IA et les cycles de marché, Bastien Drut, responsable des études chez CPR AM, analysant les méga-tendances économiques, et François Chaulet, président de Montségur Finance, spécialiste des small caps, discutent des performances des marchés. Ils explorent l'impact de l'IA sur la croissance américaine, la prudence nécessaire sur les valeurs cycliques, et l'importance croissante de la gestion active face aux opportunités des small caps et à la hausse de l'or.
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CAPEX Et IA Soutiennent La Croissance
- Les investissements en CAPEX et IA soutiennent désormais la croissance américaine au-delà de la consommation traditionnelle.
- Cette dynamique alimente aussi la hausse des profits et justifie une exposition technologique selon Claudia Panseri.
Prudence Sur Les Cycles Très Cycliques
- Réduisez l'exposition aux secteurs très cycliques et privilégiez la technologie et l'IA pour capter la croissance des profits.
- Repositionnez des liquidités des monétaires vers small caps et marchés en retard si les taux baissent, recommande Claudia Panseri.
Baisse Des Taux Et Effet Liquidité
- Une baisse attendue des taux créera une marée de liquidités poussant les investisseurs hors des monétaires.
- Ces flux favorisent small caps et marchés retardataires selon Claudia Panseri.
