Exit‑Umfeld und Timing

Einen eigenen PE-Fonds aus dem Zerfall einer großen paneuropäischen Beteiligungsgesellschaft heraus zu gründen, ist eine Sache. Ihn erfolgreich durch das erste Closing zu bringen, parallel dazu erste Deals zu machen und das alles ohne fertiges Kapital im Rücken – eine ganz andere. 80 Prozent aller neu aufgelegten PE-Fonds in Europa scheitern schon vor dem ersten Closing. Wer trotzdem den Schritt wagt, braucht mehr als eine gute Strategie.

Mein Gast ist Jennifer Regehr, Co-Founderin und Managing Partner von Sophora Unternehmerkapital, einer eigentümergeführten Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf den deutschen Small- und Lower-Midcap-Markt. Mit ihr spreche ich über den echten Aufwand hinter einer Fondsgründung, warum man Deals machen muss, bevor der Fonds steht, und wie Sophora aus den Learnings von Silverfleet heraus eine klar differenzierte Investment-Story aufgebaut hat.

Wir beleuchten in dieser Episode:

• wie Jennifer ins PE-Geschäft kam,
• was das Ende von Silverfleet strategisch bedeutete,
• wie Sophora Value Creation schon vor dem Investment integriert,
• welchen Aufwand eine Blindpool-Fondsgründung wirklich mit sich bringt,
• wie der erste Deal parallel zum Fundraising ohne fertiges Kapital gestemmt wurde,
• und vieles mehr...

Viel Spaß beim Hören!

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Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:15) Werdegang & Einstieg ins PE-Geschäft

(00:05:01) Prägende Transaktionen in der Leveraged-Finance-Zeit

(00:08:04) Wechsel auf die Eigenkapitalseite

(00:11:47) Silverfleet: Learnings aus dem Mid-Cap-Umfeld

(00:13:29) Ende von Silverfleet & Gründungsentscheidung

(00:18:01) Best Practices aus Silverfleet für Sophora

(00:20:18) Gründungsmoment & Partnerwahl

(00:25:10) Sophora als Fonds: Strategie & Differenzierung

(00:28:10) Value-Creation-Ansatz & Workshop-Prozess

(00:30:13) Deal-Sourcing & NxD-Netzwerk

(00:31:38) Operative Begleitung & X-Level-Matrix

(00:33:40) Management-Anforderungen & Nachfolgesituationen

(00:35:35) Dealgrößen im Lower-Mid-Market

(00:38:07) Name Unternehmerkapital & Investorenstruktur

(00:41:34) Aufwand & Kosten einer Blindpool-Fondsgründung

(00:54:25) Erstes Investment Auxalia: paralleles Fundraising

(01:00:53) Marktumfeld & Auswirkungen des Zinsanstiegs

(01:06:57) Exit-Umfeld & Ausblick

(01:09:31) Diversity & Female Empowerment bei Sophora

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Alle Links zur Folge:

Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/

CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast

Jennifer Regehr auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/jennifer-regehr-417b5852/

Sophora Unternehmerkapital auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/sophora-unternehmerkapital/

Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/

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